«Если вы хотите увидеть капитализм в действии, отправляйтесь в Гонконг».
Милтон Фридман, экономист
После того, как Гонконг в июле 1997 года обрел независимость, он стал привлекать инвесторов со всего мира. И, несмотря на кризис в Азии или коллапс мировой экономики 2008 году, страна стала одним из крупнейших финансовых центров, отличительной чертой которого являются низкие корпоративные налоги.
В настоящее время Гонконг располагает седьмой по величине фондовой биржей и крупнейшим в мире IPO-рынком. Более того, около 8% населения — миллионеры.
Согласно докладам Knight Frank Research и Citi Private Bank, к 2050 году по экономическим показателям Гонконг займет второе место в мире. К этому времени его ВВП будет равен $116,639 на душу населения.
Инвестиции в фонды Гонконга ETF
В Гонконге инвестировать можно через биржевые фонды Гонконга (ETF, Exchange Traded Funds). Кроме того, через них можно торговать на фондовой бирже США, обеспечивая диверсификацию рисков. На данный момент наиболее известной биржей является Ishares: в ее владении находится 43 холдинга.
Преимущества и недостатки инвестирования в фонды Гонконга
Безусловно, гонконгские инвестиции имеют как преимущества, так и недостатки. Несомненно, страна весьма привлекательна для инвестиций, однако, здесь есть определенные «подводные камни». Рассмотрим некоторые аспекты инвестирования в биржи Гонконга:
Преимущества
- Один из лидеров мировой экономики. Гонконг завоевал репутацию некоего “Эльдорадо” финансового мира. Туда отовсюду приезжают предприниматели из разных стран.
- Местонахождение. Многие крупнейшие компании открывают головные офисы именно в Азии, поэтому у Гонконга в этом есть значительные преимущества.
Недостатки
- Геополитический фактор. Близость Гонконга к Китаю создает угрозу в сфере геополитики. Это связано с тем, что многие бизнесмены Гонконга являются китайцами по происхождению. Взаимоотношения Гонконга и Китая не всегда имели положительный характер.
- Централизованная экономика. Большая часть рынка Гонконга зависит от показателей финансовой сферы. Поэтому, если данный сектор рынка нестабилен, то страдает вся экономика.
Топ-10 инвестиционных фондов
Прежде, чем решить, куда инвестировать, необходимо учесть такие факторы, как процент комиссии и доходность.
Комиссия. Многие думают, что разница в 1% не окажет никакого влияния на доход, однако, это ошибочное суждение. При выборе фонда, инвестору следует учитывать срок окупаемости инвестиций.
Доходность. Данные показатели могут варьироваться в зависимости от вида ценных бумаг, минимизации рисков и ряда других причин.
Рассмотрим ТОП-10 инвестиционных фондов Гонконга:
Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) — первый ETF, пришедший из Японии. Его основали в 1998 году в разгар финансового кризиса.
Tracker Fund of Hong Kong ориентируется на показатели индекса Hang Seng.
Инвестиции в данный фонд зачастую связаны с различными рисками: например, снижение доходности индекса, экономические, политические и социальные события, а также риски, связанные с инвестициями в акции гонконгских компаний, так как инвесторы могут потерять часть денежных средств.
ABF Hong Kong Bond Index Fund — данный ETF инвестирует средства в государственные и квазигосударственные организации Гонконга (например, MTR Corp). Согласно информационному бюллетеню фонда, доходность составляет 3,6%. Политика управления фондом предусматривает страхование денежных средств, потеря которых может быть связана с финансовым кризисом.
ABF Pan Asia Bond Index Fund — еще один ETF, сферой деятельности которого являются облигации государственного займа в местной валюте. У инвесторов есть больше рисков, связанных с активами, но и их прибыль на фонде становится существенно выше. В 2017 году доходность данного фонда составляла 6,45%. Стоит отметить, что азиатские валютные облигации отличаются волатильностью. Комиссия за управление активами составляет 0,19%.
Pimco Total Return Fund — крупнейший фонд облигаций, деятельность которого фокусируется на правительственных и неправительственных эмитентах. Фонд также вкладывает инвестиции в ипотечные ценные бумаги. Его доходность за последние пять лет составила 7,57%. Комиссия за управление небольшая — 1,4%.
Value Partners Classic Fund инвестирует в акции компаний Азиатско-Тихоокеанского региона, уделяя большее внимание китайским ценным бумагам. Показатели доходности меняются из года в год, однако, с момента создания фонда в 1993 году их средний показатель составлял 16,1%, а плата за управление активами — 1,25%. С этого времени капитал фонда вырос в 17 раз.
Schroder Asian Equity Yield Fund. Сфера деятельности данного фонда — ценные бумаги США. В конце августа 2012 года доходность фонда составляла 20,46%. Комиссия за управление составляет 1,5%.
Aberdeen Global Asia Pacific Equity Fund инвестирует в развивающиеся экономики Азиатско-Тихоокеанского региона. Ежегодная комиссия за управление составляет 1,75%. Капитал данного фонда вырос в 12 раз с момента основания фонда в 1988 году, почти вдвое превысив показатели индекса MSCI.
Aberdeen Global Fund также занимается развивающимися рынками. Он инвестирует активы в рынки Кот-д’Ивуара и Хорватии. Его доходность составляет около 10%, а комиссия за управление — 1,5%.
* * *
Гонконг по праву считается мировым финансовым и инвестиционным центром, потому что именно здесь ощущается наличие благоприятной среды для ведения бизнеса. Гонконг также называют «воротами в Китай». Кроме того, это крупнейший в мире оффшорный центр, поэтому он так притягивает многие компании.
В Гонконге надежное корпоративное законодательство и высококвалифицированные специалисты со всего мира. Смело можно сказать, что это настоящий инвестиционный рай.
Материал подготовлен на основании информации, представленной на https://www.hkifa.org.hk.
