Термин "дедолларизация" замелькал в последние дни в заголовках российских СМИ и слышится часто в устах руководства.
Для некоторых это звучит апокалиптически - неужели россиян лишат доступа к доллару, для кого-то это звучит гордо - мол доллару пора указать на его место, а для кого-то это обнадеживающе - это поможет прикрыть экономику от американских санкций.
Но в действительности понять, что несет в себе этот термин, достаточно трудно.
В среду, министр финансов Антон Силуанов попытался внести ясность в этот термин. Он пояснил, что в российской интерпретации, это означает отказ от доллара во внешнеторговых операциях. Правительство, по его словам, не собирается замахиваться на право россиян свободно покупать и продавать доллары.
Такой подход, казалось бы, вписывается в стратегию властей, которые ожидая новых санкций, сокращают долларовые активы, скупают золото. То есть пытаются обезопасить себя на случай если новая порция санкций обернется фактическим запретом на использование доллара крупными банками и корпорациями.
Но даже если Москва объединит усилия со странами недовольными Вашингтоном (Китай, Турция, Иран), в борьбе с долларом, шансов на победу практически нет.
Дедолларизация - крайне радикальная и едва ли выполнимая идея. Можно предположить, что в реальности, Москве удастся частично изменить систему расчетов - слегка уменьшить использование долларов, хотя и это очень трудно осуществить, поскольку мировая система расчетов базируется на долларе. И это не было случайным стечением обстоятельств.
В течении истории, в мире всегда существовала одна мировая валюта. В среднем, ее доминирование продолжалось в течении 300 лет.
Они теряли свое положение в двух случаях:
1. Империя теряла свою мощь в результате войн или иных катастроф.
2. Империя допускала серьезные монетарные ошибки.
И тогда, естественным путем, рыночные игроки находят замену прежде доминировавшей валюте.
Например, Первая Мировая война положила конец британскому фунту. Британская Империя понесла колоссальные потери. И на первое место выдвинулся американский доллар.
Что мы имеем в результате?
Все природные ресурсы, которые занимают основную долю экспорта России, продаются в долларах. Некоторые страны совершали попытки продавать нефть в своей валюте, но такие попытки проваливались, поскольку такие операции обходятся гораздо дороже. Их трудно организовать и провести. Это относится и к рублю, который является очень дорогостоящей альтернативой доллару.
А в чем причина? Казалось бы, договорись себе Россия и Китай и торгуй в рублях.
Проблема в том, что это очень мелкие, ничтожные в общем объеме торгов операции. Они ищут некие альтернативы, чтобы расширить операции в других валютах. Но им приходится очень трудно. Им, например, приходится соперничать с системой международной оплаты SWIFT, которая по сути является монополистом на рынке финансовых транзакций. С ее помощью, отдаются распоряжения о проведении операций между банками, находящимися в разных концах мира.
Она действует очень надежно и эффективно. Транзакции в этой системе деноминированы в долларах США. Китай пытается создать свой
собственный платежный механизм. Они планировали запустить его год ил два назад. Но у них насколько я понимаю, ничего не получается. Это задача намного сложнее, чем кажется со стороны.
Иными словами, доллар сейчас доминирует на финансовых рынках мира.
99% всех международных транзакций проходит с участием доллара. Это удобно. Операции с его участием дешевы и эта система глобальна.
Доллар находится в таком положении не потому что американцы его любят, а потому что он надежен и это самый удобный способ ведения финансовых операций.
Самую серьезную попытку сделать свою валюту мировой, пробовал Китай. Они даже добились включение его в 2016 в т.н. "корзину валют" МВФ со специальными правами заимствования. Но фактически, юань незаметен в мировой финансовой системе.
Россия, Китай, Турция и Иран давно хотят бросить вызов доллару, но у них ничего не получается.
Экономики практически всех стран мира, сильно зависят от доллара. На мой взгляд, отказываться от доллара - это все равно, что плевать против ветра. Есть вещи, которые рынок решает сам. Компании должны сами решать в какой валюте им рассчитываться.
И главный вопрос: какие действия предпринимать и отказываться от доллара?
На мой взгляд, отказываться от доллара еще рано. В конце концов, контрагенты также должны хотеть рассчитываться в рублях, но на сегодняшний день, это едва ли возможно. Соответственно, о какой дедолларизации может идти речь?
А вот где стоит ли хранить долларовые сбережения в банке, это уже отдельный вопрос.
За последний месяц, россияне сняли со своих вкладов почти 6 млрд. долларов. 1.6 млрд. - деньги физ. лиц.
Виной всему, заявление главы ВТБ Андрея Костина о том, что долларовые вклады возможно будут переведены в рублевые. На мой взгляд, это крайне тревожный сигнал.