34 подписчика

«Жаркое» начало осени или рекордный убыток

10 сентября 201810 сен 2018

3 мин

Оглавление

НЕДЕЛЬКА
Сверхрисковый капитал -15.7%
Агрессивный раздел -6.7%

Достойно закрыв август (+5.3%), мы продолжаем пополнять наш открытый портфель активами.

Начало осени и прошлую неделю (36) отлично характеризуют слова основателя инвест-компании Dreman Value Management, автора научных статей и книг Дэвида Дремана, который пишет колонку для Forbes:

Лучшее время для покупки – когда на улицах льётся кровь

Текущее наполнение портфеля почти 29% (+3%). Так как у нас умеренная стратегия с консервативной тактикой покупки частями, мы неторопливо подбираем достойные активы с хорошей ценой.

НЕДЕЛЬКА

Недельная доходность снизилась на 4.2% по отношению к предыдущей, плавающий убыток -$219. Некоторые активы растеряли свою стоимость, но перспективы их роста сохраняются.

Сверхрисковый капитал -15.7%

Такое снижение достаточно закономерно. Криптовалюты умеют выдавать существенные колебания, которым не стоит придавать значения в среднесрочном инвестировании. Докупили Ethereum по $202.

Лидером недельного падения стал Bitcoin Cash -24%, за ним Ethereum (простонародье, эфир) -13% и Bitcoin замыкает с -9%.

Распространенная изданием Business Insider информация, что Goldman Sachs не будет в ближайшем будущем создавать специальное трейдинговый отдел на криптовалютах, стала основным негативом недели и повлекло резкое снижение цен.

Новость оказалась ложной манипуляцией, однако рынок (вероятно, в панике) никак не отреагировал.

Агрессивный раздел -6.7%

Автоторговля (валютный рынок) не порадовала положительными результатами. Совокупный убыток копирования сделок и торгового советника зафиксирован -$52.

ПАММ-счёт NiceCashBack восстановил доходность до +33%, но это не повлияло на состояние портфеля, так как инвестировали на пике доходности, чего не стоит делать с этим инструментом.

Из числа покупок в этом разделе акции компаний РФ 2го эшелона:

Башнефть (префы, они же привилегированные) прикупили по 1 720₽ (хотя можно было и удачнее взять по 1690-1710):

✅ положительная динамика чистой прибыли

✅ высокая цена на нефть в рублях

✅ почти нулевой долг

✅ дисконт привилегированных акций к обычным

✅ самый высокий дивиденд в отрасли (был 17.8% в 2017)

Из рисков:

🔻 возможна заморозка дивидендов

🔻 более глубокий откат цены (мы к нему готовы, оставив часть средств для докупки)

Энел Россия

✅ чистая прибыль восстанавливается (с убытка в 2015)

✅ самый высокий дивиденд в генерации (был 14.0% в 2017) + свободный денежный поток планируют направлять на дивиденды

✅ отличная цена (-65%) с начала года с потенциалом восстановления

Риск:

🔻 более глубокий откат цены (но мы и к нему готовы для докупки по 75-90 копеек)

Консервативный капитал -6.7%

Слабые результаты с условным убытком -$31. Стадия закупок продолжается и пополнили из голубых фишек:

МТС по инвест-идее №1

АЛРОСА — про этот закуп отдельный обзор «Почему купили Алросу»

Сургутнефтегаз (обычки) — больше экспериментальная покупка. Цель: разбавить портфель ещё одним нефтегазом. Их префы высоко-дорого и без большого потенциала, а обыкновенные акции на низах с потенциалом +12-17%. До декабря наблюдаем и сбросим, если без движения.

В целом, фондовый рынок России неделю был без потрясений. Аналитики отмечают повышение его устойчивости к внешнему негативу.

А в мире нарастает напряжение из-за неопределенности торговли США с Канадой и Китаем. Главный блондин снова твитнул о готовности ввести пошлины на китайские товары на $267 млрд. и посоветовал Apple вернуть производство в США.