Криптовалютный спуфинг - это тактика, которая часто использовалась в течение прошлого года, когда "киты" пытались манипулировать рынками.
Эта тактика вне закона на традиционных рынках, но процветает в торговле криптовалютой на Диком Западе. Проблема стала настолько серьезной, что американские регулирующие структуры стали более пристально следить за рынком.
Но как Вы, будучи относительно небольшим трейдером, заметите попытку спуфинга и что нужно делать, чтобы не стать жертвой? Мы попытаемся ответить на все эти вопросы в этой статье.
Что такое спуфинг?
Простыми словами, спуфинг - это практика размещения поддельных заказов без намерения когда-либо выполнить их. Это заказы, которые просто созданы, чтобы создать иллюзию настроения рынка.
У "кита", которые совершает спуфинг, есть стимул сделать это, поскольку они надеются, что переместит настроение рынка и, следовательно, приведет цену в то направление, которое они предпочитают. Вероятно, у них будет определенное место в базовых активах, которые, как они надеются, окажутся прибыльными.
Это намного проще осуществить на рынке криптовалют, где личноть тех, кто совершает спуфинг, скрыта. Спуфинг также обычно происходит на биржах, которые более непрозрачны по своей природе.
На самом деле, по отношению к биржам даже были обвинения в том, что они сами позволяют подделывать свои заказы. Отчасти это является причиной того, что власти сосредотачивают свое внимание на этих биржах.
Конечно, спуфинг - не единственный инструмент в наборе инструментов "китов". Они часто сочетают их с другими тактическими методами, такими как "охота на стоп-лоссы" и "фиктивная торговля". Фиктивная торговля - это, по сути, когда человек покупает свои собственные заказы на продажу и наоборот. Это создает восприятие большого объема и, следовательно, рыночной активности.
Как определить спуфинг криптовалют
Заказы на спуфинг иногда может быть трудно обнаружить. Причина этого заключается в том, что заказы могут казаться законными до тех пор, пока они не будут удалены из базы. Тем не менее, есть несколько характеристик, на которые стоит обратить внимание.
Как правило, попытка спуфинга будет проявляться в виде большой покупки или продажи. Они также должны быть довольно подозрительными, если на другой стороне относительно нет заказов. Ниже изображена массивная стена на покупку 85 млн.долларов, которая была недавно замечена для биткоина.
Пример недавней попытки спуфинга стены покупки. Источник изображения: Cryptowatch
Однако, если стена покупки/продажи рушится после некоторого движения рынка, то это более чем вероятно была попытка спуфинга. В этом случае человек, который осуществлял спуфинг, мог либо вытащить заказ, так как он не работал, либо из-за того, что у него были желаемые результаты.
Например, взглянув на приведенную ниже диаграмму, мы видим другую стену продажи. Вы можете заметить, что этот "кит" запустил стену с большим заказом на $293.22. Чтобы создать восприятие стены, трейдер также разместил крупный заказ на продажу в базе на $294.
Предыдущий спуфинг стены продажи с фиктивными заказами. Источник изображения: cryptocurrencyfacts
В этом случае трейдер также объединил попытку спуфинга с фиктивной торговлей. Вы можете видеть это со всеми небольшими сделками, которые происходят по той же самой цене. Это создает иллюзию большой рыночной активности для других трейдеров.
Ввод высокочастотных ботов
С появлением API с высокой пропускной способностью и криптовалютных торговых ботов процесс спуфинга и фиктивной торговли стал намного более выраженным и прибыльным.
Для того, чтобы эти формы манипулирования рынокм работали, часто очень важна скорость. Трейдер, который занимается спуфингом, должен вытянуть заказы, как только на рынке появится какое-либо движение или когда была получена прибыль.
Поэтому, многие из этих "китов", которые совершают спуфинг, начали использовать высокочастотные торговые боты. Они способны реагировать на изменения рынка в течение миллисекунд и эффективно создавать базу заказов по своему усмотрению.
Эти типы тактики манипулирования рынком труднее обнаружить, поскольку они способны реагировать намного быстрее, чем человек. В идеале в этой ситуации Вы захотите понаблюдать за базой заказов в напряженное время и следить как рушится стена. Если Вы это заметили, то это хороший признак того, что биржа позволяет это, и Вы должны избегать торговлю там.
Какие меры предпринимаются?
Как уже упоминалось, министерство юстиции США вмешалось и запустило уголовное расследование в отношении нерегулярных рыночных практик на криптовалютных рынках.
Хотя этот шаг в правильном направлении, регулирующие органы США гораздо меньше влияют на те биржи, которые действуют за пределами юрисдикций США. Это не остановило их, хотя они официально отправляли повестку в одну такую биржу в прошлом году. Bitfinex, который базируется на Британских Виргинских островах, получил повестку в декабре прошлого года.
Заключение
Криптовалютные рынки по-прежнему не регулируются и из-за этого открыты для какой-либо нечестной деятельности. Если те, у кого в хранении есть большие запасы криптовалют, смогут получить значительную прибыль от этой практики, то это, вероятно, не закончится.
На самом деле есть позитивные новости о том, что регулирующие органы принимают участие и пытаются разобраться в этом деле. Тем не менее, нельзя полагаться на них в том, что они помогут Вам распознать спуфинг.
В конце концов, только Вы можете защитить себя при манипуляции с рынком. Следите за базой заказов и держите ухо востро. Если биржа позволяет манипулировать, Вы можете быть уверены, что другие будут говорить об этом.
Автор: Ник (Nic) - бывший инвестиционный банкир и основатель монетного бюро. Он работал над многочисленными онлайн-бизнесами и увлечен криптовалютами и децентрализованными технологиями. Вы можете либо найти его коллекцию при торговле биткоином, либо основу, которая поддерживает его риги для майнинга.
Читайте так же:
Недельный анализ цены BTC: пара BTC/USD может скорректироваться выше $6,400
Подписывайтесь на канал или соц. сети, чтобы быть в курсе последних событий. Twitter ВКонтакте Facebook
