По данным центрального банка России держателями паевых инвестиционных фондов (ПИФов) являются 430 тысяч человек. Это - 0,1% от всего населения.
Инвестирование слабо развито в России по нескольким причинам: низкая осведомленность, неприязнь к фондовому рынку, боль от потерь в кризис.
Чтобы понять стоит ли инвестировать в ПИФы и сколько можно заработать, надо разобраться как они устроены, какие есть риски вложений и преимущества.
Как это работает?
Фонд собирает деньги разных инвесторов и формирует портфель активов. Обычно он состоит из: отечественные акций, облигаций, депозитов. Также могут быть драгоценные металлы и акции иностранных компаний.
Чтобы инвестор понимал, что и в каких пропорциях находится в фонде, публикуют инвестиционную декларацию. Это главный документ, который необходимо читать перед покупкой паев фонда. Он описывает все: кто управляет и как , что внутри, как купить и продать паи.
Кстати, управлять паевыми фондами может только управляющая компания, которая имеет на это лицензию. Есть регулирующий орган, который контролирует ее деятельность: насколько соблюдается инвестиционная декларация. Это обеспечивает защиту прав инвестора. Все активы хранятся отдельно у лицензированного участника (депозитария). Он также отчитывается о своей деятельности перед госорганами. Таким образом активы хорошо защищены от мошенников.
Кому нужны ПИФы?
Любой гражданин РФ может купить акции, облигации, разместить депозит самостоятельно. Но, надо разбираться в предмете: что и когда купить, как хранить, когда продавать. Это предмет отдельной профессии- трейдера. Остальным, рекомендуют создавать портфель активов. Проще говоря, купить всего понемногу на всякий случай. Если вас посещала такая мысль, тогда ПИФ - идеальное вложение.
Как выбрать фонд и управляющую компанию?
Чтобы выбрать фонд, используют рейтинги, которые можно найти на официальном сайте Investfunds.ru . Здесь вы найдете рейтинг всех фондов по разным критериям: количество денег в ПИФе, доходность, приток или отток.
Когда выбираете фонд, помните главный тезис инвестирования:
Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем!
Я настоятельно рекомендую пользоваться только этим сайтом, так как здесь собраны все компании, которые имеют право на управление и лицензию. Вы не нарветесь на форекс либо мошенников.
Сколько можно заработать?
Рост или падение цен на активы фонда на 80% зависит от его структуры и рыночной динамики (цены на нефть, геополитики, ситуации на мировых рынках) и на 20% от умений управляющей компании. Инвестиции могут принести как доход, так и убыток. Вкладывайте только свободные деньги и желательно на срок больше года.
Хорошая пассивная инвестиция приносит от 15% в год. Динамика может быть и отрицательной.
Согласно данным сайта Investfunds самая высокая доходность российского фонда под управлением КУА Апрель Капитал составила 380% за 5 лет. Самая низкая доходность за этот же период 0,05%.
Много это или мало судите сами. Но, если вы возьмете статистику самостоятельной торговли на бирже физическими лицами, то больше половины новичков теряют 100% денег в течение первого года.
Чего не стоит ожидать от Управляющей компании?
Активного управления. Это основной принцип работы ПИФов. Если в декларации написано что акции составляют 30% активов это значит буквально следующее: если управляющий считает, что сейчас вложения в акции невыгодны - их все равно будет третья часть.
Компания не выбирает время вложения, а только эмитентов или пропорцию. Когда наступает кризис, стоимость акций будет снижаться вместе с рынком.
В 2008 году я управлял инвестиционными фондами. Были очень жаркие дискуссии по поводу этого незыблемого правила. Мы видели что стоимость будет снижаться и хотели переложиться в деньги. Что было бы нарушением инвестиционной декларации. За это предусмотрены санкции Комиссии по ценным бумагам.
Сейчас, когда опыта у меня побольше, я понимаю, что главная задача управляющего - следовать декларации в любой рыночной ситуации. Инвестор должен всегда понимать какая структура активов внутри фонда.
Стоимость пая и затраты
Цена пая всегда меняется и пересчитывается регулярно. Стоимость может как расти, таки падать. Актуальную цену можно узнать в управляющей компании на момент покупки.Есть определенные издержки, которые оплачиваются из активов фонда: брокерские комиссии, услуги депозитария, РКО. Но они ниже, чем при самостоятельном инвестировании за счет большого размера фонда. За управление компания берет небольшие комиссионные: несколько процентов в год. Всю эту информацию вы также найдете в документах фонда.
Как выйти из фонда?
Есть разные типы фондов: открытые, закрытые и интервальные. Это написано в названии ПИФа. Если вы купили паи открытого фонда - то продать их можете в любой рабочий день. Интервальный фонд выкупает свои паи в конце определенного периода, например квартала. Закрытые фонды создаются на несколько лет, и забрать инвестиции можно только по окончании его срока действия. Внимательно читайте название фонда и декларацию. Выбирайте то, что подходит.
Если вы не профессиональный трейдер и хотите вложить часть средств в корзину финансовых активов, то покупка паев фонда отличное решение: затраты незначительны, надежно и удобно.
В следующих публикациях мы поговорим о стратегиях инвестирования в фонды:
когда и в каком количестве вкладывать деньги, какие стратегии выбирать.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и делитесь в соцсетях.
Прибыльных вам инвестиций!
Константин Шилин
@privat_trading
