В этой статье мы поговорим с вами об обмане на бирже. Только факты и простая математика, которая уберет ваши иллюзии...
💡 А пока не забудьте подписаться на мой telegram-блог, ведь там очень много интересного по физ-мату и IT 📚
📖 Горькая правда состоит в том, что на свете существует только три типа финансовых консультантов:
1. те, которые не знают.
2. те, которые не знают, что они не знают.
3. те, которые знают, что не знают, но берут огромные деньги за то, что делают вид, будто знают.
Почему так происходит? Их интересуют не ваши дела, а собственные деньги. Фред Швед-младший в своем остроумном очерке, посвященном финансовому сообществу 1930-х годов, рассказывает, как некий инвестор впервые оказался в районе нижнего Манхэттена. Ему показали множество роскошных яхт, пришвартованных рядом с центром финансового мира, и объяснили, что это яхты самых удачливых брокеров. Вопрос инвестора «Где же яхты их клиентов?» остался без ответа.
Сегодня самые удачливые профессионалы финансового мира владеют реактивными самолётами, но принцип остаётся прежний. Ваших финансовых советников заботит только собственное благосостояние.
Финансовые консультанты получают комиссию с того, что они продают нам. Они делают процесс сложным и проталкивают те продукты, которые приносят им наибольшие комиссионные. Соответственно «эксперты» внушают нам то, что мы не можем самостоятельно принимать правильные финансовые решения, поскольку в противном случае лишатся возможности доить нас.
«Фондовый брокер — это человек, который вкладывает чужие деньги до тез пор, пока те не кончатся» — Вуди Аллен.
История циклична и повторяется. И из неё мы можем сделать пару важных выводов:
◼ Во время золотой лихорадки в Америке больше всего денег заработали не искатели, а те, кто продавал им лопаты. Эта база родилась ещё из реальных событий Калифорнийской золотой лихорадки 1848–1855 годов. В 1848 году на лесопилке Джона Саттера в Калифорнии нашли золото. Когда весть об этом распространилась, началась величайшая миграция в истории США: около 300 000 человек бросили свои дома и ринулись на запад в поисках легкой наживы. Однако реальность быстро развеяла иллюзии. Золото находили единицы, большинство старателей с трудом покрывали расходы или разорялись. Ключевая фигура, стоящая за этой историей — предприниматель Сэмюэл Брэннан. Узнав о находке золота, он не бросился его искать. Вместо этого Брэннан действовал как гениальный маркетолог и монополист. Он тайно обошел все магазины Сан-Франциско и скупил все имеющиеся там лопаты, кирки, тачки и промывочные лотки. После этого он вышел на улицы города, размахивая бутылочкой с золотым песком, и кричал: "Золото! Золото на Американ-Ривер!". Тысячи людей бросились к старателям, и по пути им были жизненно необходимы инструменты. Брэннан продавал лопаты, купленные за 20 центов, по цене 15 долларов (цены выросли в десятки раз). Благодаря этому Брэннан стал первым официальным миллионером Калифорнии, так и не найдя ни грамма золота самостоятельно.
Практические примеры кратко:
1. Калифорнийская лихорадка: кто-то продавал инвентарь, а кто-то искал золото.
2. Современная эпоха: кто-то майнил криптовалюту, а кто-то производит чипы и ASIC-майнеры.
3. Современная эпоха: NVIDIA производит чипы памяти, а компании-разработчики пытаются заработать на ИИ.
◼ Реальная анатомия обещаний 25-200% годовых. Когда вы видите цифры 25%, 50%, 100% и выше годовых, нужно понимать: перед вами не инвестиционное предложение, а маркетинговый или мошеннический триггер. Эмоционально мозг рисует картинку, как через 3 года вы станете миллионером. Рационально же под такими цифрами скрывается одно из следующих явлений:
Пункт 1. Самый частый случай — классическая финансовая пирамида. Вам обещают 30–50% годовых от «торговли на бирже», «инвестиций в криптоарбитраж», «покупки дорогих сумок оптом». Первым вкладчикам выплачивают деньги за счет вторых. Вторым — за счет третьих. Доходность в 100% годовых здесь возможна ровно до того момента, пока поток новых денег не иссякнет. Как только приток прекращается, пирамида рушится, и 99% инвесторов теряют всё. Выигрывает только верхушка. Если вы не в начале (а какой шанс, что она вообще будет развиваться?), то вы проиграли.
Пункт 2. Высокорисковые инструменты с плечом (маржинальная торговля). Если брокер или трейдер обещает 100% годовых, он подразумевает торговлю с кредитным плечом (например, 1:10 или 1:100). Вы берете 1000$, торгуете как на 100 000$. Какая тут математика? Если актив вырос на 1%, вы заработали 100% на свой депозит. Если актив упал на 1%, вы потеряли всё (100%). Доходность в 200% годовых при торговле фьючерсами или на Форекс — это не инвестиции, это игра в казино с вероятностью потерять депозит в первый же месяц, близкой к 100%. Реализовать такую доходность годами невозможно из-за эффекта «просадки»: после убытка в 50% вам нужно заработать +100%, чтобы просто вернуться к исходным.
Пункт 3. Продажа воздуха (Инфобизнес и курсы «Как стать миллионером»). Как часто в интернете вы встречали курс, которые обещает научить делать 100% годовых (правда они сами не умеют это делать). Какая здесь математика? Основной доход таких «гуру» — не от торговли, а от продажи вам курсов. Если бы они действительно умели делать 200% годовых, через 5 лет они были бы в списке Forbes и не тратили время на запись вебинаров за 3000 рублей. Они зарабатывают на вашей мечте о сверхдоходах.
Пункт 4. Неучтенный риск дефолта. Компания предлагает вам 25–30% годовых. Формально это может быть не пирамида, а долговой инструмент (облигации или векселя). Какая здесь математика? Такую ставку предлагают либо компании-банкроты (никто не даст им кредит в банке под 15%, и они идут к населению под 30%), либо откровенные мошенники. Доходность в 30% здесь — это не прибыль, это плата за риск того, что завтра дверь в офис будет закрыта. Это называется «рынок мусорных облигаций».
Пункт 5. Разовые удачи, выдаваемые за систему. Вам показывают скриншот сделки, где кто-то за день заработал +30% на волатильности. Это правда, так бывает. Но вам не показывают скриншоты следующих 10 сделок, которые слили всё нажитое. Какая здесь математика? Согласно закону больших чисел, случайные 1000 человек из миллиона могут показать фантастический результат за год (чисто повезло). На следующий год удача отвернется. Только доли процента обыграют рынок.
Давайте подведем итоги
Средняя доходность крупнейших инвестиционных фондов мира (Уоррена Баффетта, Рэй Далио и др.) за последние 30 лет составляет около 10–12% годовых. Если бы существовал легальный, понятный и работающий способ получать 50% годовых с контролируемым риском, банки и пенсионные фонды немедленно вложили бы в это все триллионы долларов, и доходность моментально упала бы до рыночной. Сложный процент творит чудеса даже при 7% годовых. А погоня за 100% превращает ваш капитал в ноль.
⬜ 0–5% — сохранение капитала (депозиты, облигации).
⬜ 5–10% — умеренный рост (диверсифицированный портфель акций/облигаций).
⬜ 10–15% — агрессивный рост (портфель из акций развивающихся рынков, мелких компаний). Требует железных нервов и долгого горизонта.
⬜ 15–25% — зона венчурного риска и невероятной удачи или исключительной экспертизы в узкой нише (например, покупка и реконструкция недвижимости). Здесь высока вероятность потери капитала.
⬜ 25%+ — зона мошенничества, игровых плеч или наивности.
Понравилась статья? Дайте обратную связь в комментариях. Напишите ваше мнение, идеи, мысли 😉
Если Вам нужен репетитор по физике, математике или информатике/программированию, Вы можете написать мне или в мою группу Репетитор IT mentor в VK
Библиотека с книгами для физиков, математиков и программистов
Репетитор IT mentor в VK
Репетитор IT mentor в telegram