Во второй половине февраля ставки по вкладам в топ-10 банках России упали до 14,26% — это самый низкий уровень с начала 2024 года.
Что происходит со ставками по депозитам и куда выгоднее переложить деньги из банка — давайте разбираться.
Что происходит со ставками по вкладам
По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по объему привлечения во второй половине февраля продолжила снижаться и упала до 14,26%.
В зависимости от срока вклада средние максимальные ставки теперь выглядят так:
- на срок до 3 месяцев — 13,54% годовых. Снижение на 0,32 п.п. к началу февраля;
- на срок от 3 до 6 месяцев — 13,98% годовых. Снижение на 0,24 п.п. к началу февраля;
- на срок от 6 до 12 месяцев — 13,57% годовых. Снижение на 0,25 п.п. к началу февраля;
- на срок свыше 12 месяцев — 11,75% годовых. Снижение на 0,19 п.п. к началу февраля.
Что будет со ставками по вкладам дальше
Снижение доходностей по депозитам ускорилось после неожиданного понижения ключевой ставки 13 февраля до 15,5%. После февральского заседания Банк России обновил среднесрочный прогноз, в котором пересмотрел ожидания по основным экономическим показателям. В нем регулятор сузил диапазон средней ключевой ставки в 2026 году с 13,0-15,0% до 13,5-14,5%. Это означает, что в худшем сценарии Банк России планирует в течение 2026 года снизить ключевую ставку до 13,0%. Лучший сценарий, при котором средняя ставка составит 13,5% означает, что регулятор не исключает возможность снижения ставки до 11,0% в этом году.
Следующее заседание по ставке пройдет 20 марта и пока рынок закладывает еще одно снижение до 15%. К концу 2026 года доходности по годовым депозитам почти наверняка упадут ниже 10%, что сделает сохранение денег на депозитах менее привлекательным.
Однако пока значительная часть вкладчиков планируют пролонгировать свои депозиты — согласно опросам «Дом.РФ», такой стратегии будут придерживаться 28% опрошенных.
Куда вложить деньги после закрытия вклада
Уже сейчас годовые депозиты предлагают меньшую доходность в сравнении с облигациями и дивидендной доходностью ряда российских компаний. Например, в государственных облигациях инвесторы могут зафиксировать ставку выше 14% годовых на любой удобный срок — от года до 15 лет. Также инвесторы в долгосрочные ОФЗ могут заработать около 30% в ближайший год за счет купонов и роста цен на облигации на фоне снижения ключевой ставки.
В надежных корпоративных облигациях инвесторы могут зафиксировать ставки 15-17% годовых на 2-3 года. Но с выбором таких облигаций нужно быть аккуратным — из-за высокой ставки финансовое положение у многих компаний ухудшилось и даже высокий кредитный рейтинг не может гарантировать отсутствие возможных финансовых проблем.
Инвесторы, готовые к более высоким рискам, могут включить в портфель дивидендные акции и заработать не только на росте цен, но и на дивидендных выплатах. Например, дивидендная доходность выше ставки по годовому депозиту ожидается в акциях «Лукойла», Банка «Санкт-Петербург», ВТБ, Х5, МТС, «Транснефти» и других компаний.
Еще один вариант — фонды недвижимости, которые также можно купить на Мосбирже. Такие фонды инвестируют в коммерческую и складскую недвижимость и в зависимости от фонда выплачивают инвестору ежемесячный или ежеквартальный доход. Ожидаемая годовая доходность за счет роста цены и регулярных выплат составляет 20-25%.
Что в итоге
Ставки по депозитам продолжат снижаться вслед за ключевой ставкой и готовиться к перераспределению капитала из депозитов нужно уже сейчас. Сформируйте сбалансированный инвестиционный портфель из вкладов, ОФЗ, надежных корпоративных облигаций, фондов недвижимости и дивидендных акций. Так вы защитите капитал от инфляции и не пропустите рост в рыночных активах, который начнется после снижения ключевой ставки ниже 15%.