О том, как можно заработать на бирже, я написала уже несколько статей, в которых подробно разжевала, что такое сделки в лонг (покупка акций с ожиданием роста цены) и в шорт (открытие позиций с ожиданием падения их цены). Рассказала, как я зарабатываю, открывая сделки и закрывая их в разрезе дня, как ловлю развороты движения цены, и это позволяет мне прокрутить одну и ту же сумму денег несколько раз за день. А ещё я даже написала о том, как мне удавалось заработать на спекулятивных акциях, рост и снижение цены которых далеко не всегда идёт за индексом МосБиржи, и при этом очень высокая волатильность. В день на таких акциях можно заработать 1,5 - 2,5%, что по меркам внутридневной торговли очень много. Такая доходность по сделкам внутри дня говорит о высокой ставке риска. Чем ниже волатильность, тем ниже риск – тем меньше можно заработать, но и потерять можно тоже меньше.
Также, я написала одну статью о том, как на бирже можно залететь в минус. Теперь же я расскажу о том, как люди на бирже зарабатывают такие минуса, размер которых в несколько раз превосходит сумму денег, с которой они изначально сюда пришли. Покажу вам скриншот одного участника рынка:
За 2025-ый год этот человек заработал убыток в четыре с половиной миллиона рублей. Пишу словами, потому что когда проговариваешь эту цифру вслух, как-то лучше осознаёшь, сколько это, и что можно было бы приобрести на эту сумму. Автомобиль, небольшую квартиру-студию (в небольшом городе), отремонтировать убитую квартиру матери, отремонтировать самому себе зубы и вообще пройти комплексное медицинское обследование и поправить здоровье в хорошем санатории. Но вместо чего-нибудь из этого имеется просто долг за пустое место. За азартность, за лень вникать и разбираться, как ведут себя акции, фьючерсы и иные инструменты на бирже, за лень отслеживать новости, и при этом всём высоченная самонадеянность. Полная безграмотность и какое-то упорное нежелание учиться и разбираться. Вот пост человека, скриншот торгового профиля которого вы увидели ранее:
То есть одного такого раза ему оказалось недостаточно. Он продолжил делать ровно всё то же, за что бывает маржин колл. Это первое. Второе: человек путает инвестиции и трейдинг. Использует в своём посте понятия инвестиции и торговля на бирже, а это две совершенно разные вещи. И приходят люди с разным к бирже отношением и ожиданиями. Те, кто приходят инвестировать, торговлей тут не занимаются – они только приобретают активы, от которых в дальнейшем ждут дивиденды, если это акции, либо купоны – если это облигации с купоном.
Дивиденды и купоны – это регулярные денежные выплаты, но они различаются тем, что дивиденды утверждаются каждый раз на собрании директоров перед предполагаемой датой их выплаты, где принимается решение о размере дивиденда, и где может быть принято решение об отмене выплат из-за ухудшившихся экономических показателей компании, а купон – это фиксированная выплата, утверждённая на годы вперёд. Размер купона не меняется под влиянием инфляции и не зависит от ухудшения или улучшения экономических показателей компании. Просто купон могут однажды не заплатить, если компании вдруг пришёл каюк, и узнаёт инвестор о каюке компании чаще всего, когда не получает плановую выплату по купону. Но это отдельная тема для отдельной статьи.
Трейдер, а не инвестор
Вернёмся к нашей теме. Если Ваня открывает короткие позиции, он совершенно точно никакой не инвестор. Шорт – это не инвестиция. Это – акция, взятая в долг у брокера и проданная в рынок по текущей рыночной цене с ожиданием снижения цены в ближайшее время. На финансовое обеспечение убытка по шорту трейдеры могут приобретать фьючерс. Я пока в теме фьючерсов не разобралась достаточно для того, чтобы начать самой их использовать, и рассказать вам внятно, как именно они работают, пока не могу. Когда разберусь, если вообще дело ло этого дойдёт, тогда и напишу. Скажу только, что риск по фьючерсам в разы выше, чем по акциям. Залететь в минус с фьючерсом шансы гораздо выше. На скриншоте Ивана вы сами можете видеть, что фьючерсы принесли ему больше половины от заработанного убытка, а именно 2 637 512, 08 руб. Страшное дело, правда? У меня лично возникает вопрос: зачем брать фьючерс, если ты ещё не научился совершать сделки в плюс? Впрочем, ответ мне известен.
Шорт – инструмент заработка на падающем рынке
Поскольку рынок все эти годы, пока на соседней территории проводится специальная операция, показывал падение, заработать на нём без использования шорта сложно. Но можно. На краткосрочных отскоках и подъёмах индекса и цен на акции отдельно взятых компаний, движение которых не всегда зависит от движения индекса МосБиржи. Это и всевозможные спекулятивные истории, и бизнесы, не попадающие под какие-либо санкции, и не связанные с подсанкционными компаниями. Просто это всё требует внимания и колоссального количества времени, чтобы о таких компаниях узнать и быть в курсе развития событий. Спекулятивные хайпы чаще всего носят временный характер, и если ты успеваешь заскочить, когда волна только набирает силу, тогда ты имеешь шанс снять сливки – если в процессе разгона этой волны не вылетишь из неё из-за нервного срыва и нехватки свободного кэша для усреднения во время неожиданных резких разворотов движения цены. Спекулятивные волны кратковременны, и заработать на них можно действительно неплохо, но новичку сложно рассчитать свои силы, и он может либо недотерпеть до падения, которое должно случиться, но пока вместо него идёт рост, либо может не иметь нужного денежного объёма для оборота и пока не умеет входить в позиции по чуть-чуть, чтобы потом, по мере движения позиции не в ту сторону, поступенчато усреднять её стоимость. Короче, невозможно заработать на бирже, если не уделять ей время. Нельзя утром просто открыть сделку и вечером закрыть в плюс. Нередко нужный трейдеру результат достигается днём и может лишь немного не дотягивать до уровня, на котором он установил заявку на фиксацию прибыли (take profit), а к вечеру уже цена может отскочить и показать либо такую низкую доходность к цене открытия позиции, что комиссия съедает её полностью, либо может даже уйти в минус. В общем, если нет однозначной уверенности, основанной на новостях геополитического характера, или же на новостях самой компании, в каком направлении может пойти цена, открывать позицию и оставлять её без контроля я бы не стала. Теперь, имея тот опыт, который биржа преподнесла мне в первые две недели моего трейдинга. Поначалу ошибки я совершала, но урок извлекла и выводы сделала.
Таких комментариев, высказанных в поддержку, этот пост собрал довольно много. Есть среди комментирующих люди, которые так же прогорели на маржин коллах. Почему же происходит так, что минус в профиле человека может превышать сумму денег, с которой он туда пришёл? Как можно потерять больше, чем у тебя было?
Кредитное плечо и маржинальная торговля
Я уже писала в предыдущих статьях о том, что короткие позиции (шорт) возможно открывать на средства, взятые из кредитного плеча, предоставляемого брокером, потому что шорт – это продажа акции, которую трейдер берёт взаймы у брокера по рыночной стоимости. Заработать трейдер может, если позднее сможет купить эту же акцию на бирже по цене ниже, чем брал у брокера. Брокеру трейдер возвращает не деньги, а акции, взятые у него в долг для продажи в моменте.
Если стоимость акций, взятых у брокера в долг, растёт, чтобы вернуть 100 акций, взятых в долг по 405 рублей, может понадобиться купить их на бирже по 410 руб., что приведёт к убытку в размере 500 рублей, плюс комиссии за операции в сумме 0,1%, так как 0,05% взимается при открытии позиции и ещё 0,05% при закрытии. Чем выше сумма по операции, тем больше комиссия брокеру. А случаются на бирже порой резкие скачки цены. Например, Лукойл вчера от нижней отметки в 5386 рублей взлетел до 5556 рублей, показав рост 180 рублей на акцию. При таком молниеносном взлёте цены короткие позиции закрываются брокером принудительно при возникновении маржин колла. Маржин колл поступает в момент, когда ликвидные активы в портфеле больше не покрывают позиции, открытые в кредит. Произойти такое может в течение 5-10 минут. И если это резкое падение цены на акции, купленные трейдером с расчётом на её рост, и купленные на собственные средства, тогда ничего не происходит. Трейдер просто видит красные цифры с минусом на эти акции, но это ещё не убыток! Убыток возникает в момент закрытия сделки. Если упавшие в цене акции продать, тогда будет зафиксирован убыток. Если ничего с ними не делать, через день цена может вернуться к прежнему уровню и даже превысить его. Рынок сейчас штормит, мама не горюй. Порой ожидание в день-два спасает от потенциального убытка.
С этим комментарием я, конечно, в полной мере согласиться не могу, поскольку сама пришла на биржу, не имея каких-либо знаний в области трейдинга – вникла и в чём-то разобралась на практике. Но... у меня большой опыт работы в разных крупных компаниях, в том числе международных, где, устроившись на работу, приходилось оперативно осваивать тонкости и нюансы процессов, программ, в которых там работали сотрудники, и корпоративные особенности того, как всё устроено. Навык учиться новому на практике мне теперь пригождается на бирже. Потому что на всех тех работах, если быстро не научишься и не будешь работать эффективно, тебя никто держать за красивые глаза и милую улыбку не стал бы. Поэтому, друзья, если вам из моих предыдущих статей показалось, что биржа – это просто, что тут любой сможет заработать, учитывайте тот нюанс, что я колоссальное количество времени уделяю изучению компаний, их экономике, ежедневно отслеживаю новости в геополитике и про всяческие атаки птицами НПЗ, нефтяных танкеров, которые в море-океане перевозят нашу нефть по серым схемами, чтобы вовремя принять решение о продаже нефтяных акций и открытии на них шортов. И наоборот.
Если есть ожидание позитивных новостей, шорты ни в коем случае не открываю. Если вообще не понятно, чего ожидать, лучше вообще ничего не делать, чем делать на авось. Иногда переждать – лучшее тактическое решение.
Так как же возникает задолженность перед брокером больше собственных средств?
Вчера была пятница, все акции в моём портфеле показали плюс, шорты тоже отработали в плюс, и я закрыла почти все позиции. Сегодня выходной день, и торговля вялая. Я открыла шорт по Лукойлу (из-за новости о подрыве очередного нефтяного танкера) и по Газпрому, потому что вчера он нехило отрос, так что сегодня логично ожидать коррекцию, да и дела у Газпрома неважнецки идут. Вы можете видеть: "Взяли с маржиналкой 50 637 руб." – это на сегодня мой долг брокеру. Если до конца дня шорты не закрыть, завтра с моего счёта спишется комиссия 85 рублей за использование кредитного плеча на эту сумму.
Кстати, пока я пишу эту статью, ситуация на рынке может измениться, и Лукойл может начать расти, и портфель мой может уйти в минус. Так что за мной повторять не сто́ит. Мало ли.
Ниже написано: "Осталось 1 309 201 руб." Это, как будто, доступный мне ещё кредит на открытие маржинальных позиций. Маржинальные – это вот такие кредитные вещи. Поняли? А денег своих у меня на счёте в районе 330 000 руб. Легко их потерять, если кредитное плечо целиком использовать? Очень легко. Ветерок подул не в ту сторону – и не стало денежек у тебя. Поэтому лучше испытывать FOMO (feeling of missed opportunity) – досаду от упущенной выгоды, чем сокрушаться и посыпать голову пеплом, оттого что, вместо того, чтобы купить жене цветы, а детям мороженое, ты создал долги, из-за которых мороженого и цветов долго ещё им не купишь.
Откуда у новичка на бирже берётся иллюзия лёгких денег?
В Пульсе есть блогеры, портфель которых показывает впечатляющую доходность. Многие из них являются авторами стратегий, на которые можно подписаться и которым можно следовать, чтобы зарабатывать так же. Случается, что новичок начинает читать такого трейдера-блогера и пытается угнаться за ним, но не посредством следования его стратегии, а совершая на бирже операции, похожие на те, которые описал тот блогер. Загвоздка бывает в том, что поезд уже ушёл, и запрыгивать в него поздно. Так, к прмеру, некоторые, включая Марию Дорош, залезли в акции SFI после новости о спецдивиденде, когда цена на ажиотаже подскочила до 1800 рублей за акцию. Разница в том, что автор стратегии, который затарился акциями этой компании, сделал это ещё до собрания директоров и объявления той новости, по ценам в районе 1300 руб. за акцию, это раз. И два, он тем самым попадает в число тех акционеров, которые смогут претендовать на выкуп акций эмитентом после выплаты спецдивиденда. Остальные, кто решили закупиться этой акцией после выхода новости, просто помогли заработать другим трейдерам. Поэтому, прежде чем повторять чьи-то действия, важно самому разобраться, что к чему. Да, это требует времени и создаёт риск упустить классную возможность, но в то же самое время уберегает от риска залезть в долговую яму. Слушать чьи-то советы, тем более, не стоит. Кроме тех, которые призывают вас не заходить на биржу вообще. Это, возможно, самый правильный совет. Следующий правильный совет – это не открывать маржинальные позиции, то есть не пользоваться кредитным плечом. И конечно же, не заводить на брокерский счёт деньги с кредитных карт. Если торговать на бирже только своими деньгами, потерять можно только их.
Ничего из написанного не является призывом к действию. Трейдинг сопряжен с высоким риском потери денег. Любые решения нужно принимать самостоятельно, взвесив все ЗА и ПРОТИВ, холодной головой.
Подробнее о FOMO и маленьких заработках на бирже каждый день рассказываю здесь:
О том, как зарабатываю на развороте котировок в разрезе дня:
Как легко уйти в минус:
Как я иногда зарабатываю много на высокорисковых спекулятивных акциях:
Ещё по теме:
Мои первые сделки внутри дня и первые шорты описываю и показываю на скриншотах здесь:
Когда хочется отдохнуть от нервного напряжения:
Как наступает нервное истощение на бирже:
Если вам говорят, что биржа – это не ваше:
Если хотите начать на бирже с маленькой суммой денег: