Шортить бывает прибыльно, если можно закрыть позиции в рамках одного дня, чтобы не платить брокеру комиссию за пользование кредитным плечом, а открывать шорты́ (короткие позиции) можно только в кредит. Схема такова: трейдер (то есть я) берёт у брокера (мой брокер Т-Инвестиции) в долг акции, когда они на бирже имеют высокую цену – как правило, выбирается момент после отроста акции от очередного падения, и продаёт её. То есть трейдер продаёт не свою акцию, а акцию брокера. Позиции, проданные в долг, называются короткими, с английского short. В обиходе трейдеров их называют шортами. Позиции, открытые в долг, называются ещё и маржинальными. Они имеют ставку риска, от которой зависит доступный размер кредитного плеча. Чем более надёжной считается компания в системе оценки твоего брокера, тем на большую сумму предоставляется кредитное плечо. При этом размер кредитного плеча зависит от ставки риска всех эмитентов, акции или короткие позиции которых имеются в твоём портфеле, и размер кредитного плеча может уменьшиться при снижении стоимости акций, купленных в рост, и при росте стоимости шортов. Все эти негативные факторы вместе могут привести к тому, что доступное кредитное плечо "растает", и брокер выставит трейдеру маржин колл – предупреждение о достижении кредитного лимита по маржинальным позициям. Если при этом ничего не предпринять, брокер на своё усмотрение закроет часть маржинальных позиций с высокой ставкой риска.
Как спасать позиции трейдеру
Если, например, на средства кредитного плеча трейдер купил акции с ожиданием их дальнейшего роста, погасить кредитное плечо можно, внеся на инвестиционный счёт денежные средства. То есть акции, приобретённые на средства кредитного плеча можно просто выкупить. И тем самым закрыть кредитное плечо.
В случае с короткими позициями, выкупать акции нужно на бирже, фиксируя убыток. Можно завести на брокерский счёт деньги, чтобы тем самым увеличить размер доступного кредитного плеча. Деньги – это ликвид. Таким же ликвидом являются акции в портфеле, которые показывают рост. Поэтому, чаще всего, если растут акции в шорте, растут и все остальные. Одним из главных драйверов роста является растущий индекс МосБиржи. Но бывает, что разные компании ведут себя по-разному. Какие-то могут показывать рост против рынка, а какие-то падать под санкциями или в результате аварий при атаках БПЛА. Итак, заведя на счёт дополнительные денежные средства, трейдер спасется от маржин колла – эти средства увеличивают размер доступного кредитного плеча, являясь ликвидными.
Что делать, если денег на внесение нет
Акции, по которым открыт шорт, нужно выкупать на бирже по текущей цене. Когда маржин колл поступает, это означает, что закрывать позиции придётся в убыток. Другого способа нет. Этот момент нервирует трейдеров, доводя некоторых до белого каления. Также, комиссия брокеру за пользование кредитным плечом равна или превышает 10% в день. Это не просто много, а очень много. Офигенный такой микрозайм. Поэтому долго сидеть в шортах в ожидании их падения не всегда оправданно. Зачастую полученная за закрытие коротких позиций прибыль гасит либо полностью, либо только частично комиссию, уплаченную брокеру за все дни пользования кредитным плечом.
Сидеть в шортах – не спать по ночам
Можно откупать эту комиссию частыми сделками внутри дня – используя внутридневную волатильность акций. Для этого необходимо знать диапазон колебаний той или иной акции, чтобы не ошибиться с моментом входа и не оказаться с падающей акцией на руках или с новой короткой позицией, которая продолжает расти. Важно так же понимать общий геополитический и экономический фон, состояние компании и настроения большинства трейдеров и инвесторов к этой компании в данный момент времени. Ошибка может стоить повышенной комиссии за возросший в пользовании объём кредитного плеча, в лучшем случае. В худшем – прилетит маржин колл, и будет зафиксирован убыток.
Бесплатное кредитное плечо
В Т-Инвестициях можно без комиссии использовать кредитное плечо на сумму до 5000 рублей. Всё, что больше, стоит денег, но если вы выходите из кредитного плеча в рамках одного дня, платить комиссию не нужно. Например, можно открыть короткие позиции на 200 000 рублей и, закрыв их в этот же день, ничего не заплатить. К сожалению, ценовые качели нередко растягиваются на несколько дней, а бывает и на неделю. Тут выбор либо держать позиции в ожидании их падения, либо закрыть, если средств на пополнение инвестиционного счёта нет.
Недавно я писала, что установила сама для себя ограничение по пользованию кредитным плечом – до 50 000 рублей. Сегодня приняла решение не открывать позиции в кредит, если не уверена, что они не упадут в течение дня, свыше чем на 4800 рублей, оставляя 200 рублей на возможный рост, чтобы совсем не платить никакой комиссии брокеру. Сегодня, думаю, вообще без маржинальных позиций спать лягу. Надоело. Устала я от напряжения.
Комиссии брокеру за пользование кредитным плечом могут съедать львиную долю прибыли. Они вообще требуют постоянно торговать внутри дня или между днями, когда позволяют колебания на бирже. Кроме того, основное психологическое напряжение в трейдинге связано именно с использованием кредитного плеча и рисков получения маржин колла и растущих убытков, которые генерируются комиссиями. В ближайшее время я, скорее всего, буду пробовать зарабатывать только на операциях в рост, как внутри дня, так и в рамках двух-трёх дней или недели. Возможно открытие шортов на сумму не выше 4800 рублей. Это не обещание самой себе, а установка, которая позволит мне спать крепче и не множить количество седых волос на голове.
О том, что такое шорт, подробно и наглядно рассказываю и показываю здесь:
Если у вас возникло желание зайти на биржу и начать заниматься трейдингом или инвестициями, обязательно прочитайте эту статью:
О том, какие операции позволяют мне зарабатывать на бирже при любом геополитическом фоне, рассказываю в этой статье:
Поскольку на тему трейдинга я теперь пишу регулярно, создала на канале новую рубрику: "Мои первые шаги на бирже"
В этой рубрике собраны все публикации на тему. Туда же будут помещаться все новые статьи и посты, связанные с трейдингом и инвестициями.
Если статья была вам полезна, не забудьте поставить лайк. Вам это ничего не стоит, а автору добавит настроения.