Заработать убыток на бирже проще, чем выйти в плюс – об этом скажет любой трейдер, не зависимо от того, насколько он опытный. В России новоиспечённому инвестору или трейдеру нарастить убыток легче из-за незнания не только техники биржевой торговли, но и особенностей МосБиржи. Однако, прежде чем продолжить эту тему, давайте сразу определимся, кто вы: инвестор или трейдер, и чего ожидаете от биржи.
Инвестор
Инвестор регулярно, по графику пополняет инвестиционный счёт на определённую сумму или процент от дохода и покупает на эти деньги активы (акции, облигации, драгметаллы, валюту и прочее). Он не стремится получать прибыль каждый день или раз в неделю. Он инвестирует на перспективу.
Трейдер
Трейдер заводит на инвестиционный счёт определённую сумму денег, которую может больше не увеличивать, и использует её для торгов на бирже: покупает акции и на повышении их стоимости продаёт, либо открывает короткие позиции, если рынок вырос, а затем на снижении их стоимости закрывает. Трейдер может закрывать сделки несколько раз в месяц, в неделю, а так же совершать по несколько сделок внутри одного дня – в зависимости от ситуации на бирже и колебаний котировок. Трейдер не покупает акции на пять лет, чтобы в будущем, при выходе на пенсию, получать с них дивиденды. Он, возможно, не верит в такую далёкую перспективу или же просто рассматривает торговлю на бирже как дополнительный способ заработка.
Я – трейдер
О том, что я не хочу быть инвестором, я определилась на второй день моего присутствия на бирже и приняла решение вникнуть в трейдинг и разобраться, как этим можно зарабатывать.
Останови убыток
Если бы на бирже было так просто получать прибыль, каждый второй обыватель, нет-нет, да приторговывал бы на бирже на бутылочку кефира и батон колбасы, а кто-то и на билет на Сатаса Михайлова или на Вячеслава Бутусова наторговал бы скучным осенним вечерком, однако первое, с чем может столкнуться новоиспечённый трейдер – так это с красными цифрами со знаком минус напротив приобретённых им в рост акций самых надёжных и крепко стоящих на ногах компаний.
Борьба с убытками может занять бо́льшую часть времени и поглотить весь капитал. Трейдер может доусредняться до такой степени, что у него не останется свободных денег, и ладно, если он не залезет на азарте или на вере в неминуемое светлое будущее завтра или послезавтра, в кредитное плечо, за которое потом каждый день брокер будет списывать со счёта комиссию. Усредняться тоже надо грамотно. А как можно усредняться неграмотно?
Усреднение на все деньги
Представим себе, трейдер покупает акции по 1000 рублей за штуку. Через час они падают на 10 рублей и стоят уже 990, а ещё через 10 минут – ещё на 5 рублей, и на этой отметке цена фиксируется до конца дня. Трейдер покупает ещё такую же порцию этих же акций по 985 рублей в расчёте, что цена в ближайшее время вернётся хотя бы к первоначальной 1000 руб., и он избавится от этих акций с минимальной положительной дельтой. Как вы уже догадались, на следующий день акции могут упасть ещё на 5 рублей, а позже – ещё на 5, а докупать ещё нашему новоиспечённому трейдеру уже не на что, и при ближайшем отскоке, скажем, до уровня 995 рублей, средняя цена его акций будет немного ниже, а если бы он не спешил с усреднением, мог бы докупить акции, когда они были по 975 рублей, и его средняя была бы 992,5 рублей и при текущей цене в 995 рублей за акцию он бы скинул их с дельтой 2,5 рубля за штуку, что уже вывело бы его в небольшой плюс. А теперь, при желании высвободить застрявшие в потерявших рыночную привлекательность акциях средства, трейдер подаёт их с убытком. Может быть, следующая сделка, которую откроет трейдер, окажется грамотной или удачной, и прибыль от неё перекроет убыток от предыдущей неудачной попытки заработать. Но может повториться и негативный сценарий.
Однако, помимо неграмотного усреднения, есть вещи, способные вывести брокерский счёт в длинные минуса в кратчайшие сроки. Это так называемые стопы, которые закрывают сделки, когда цена улетает за определённый самим трейдером уровень.
Стоп лосс и тэйк профит в трейдинге
Это инструмент, которому обучают всевозможные методические пособия и курсы по биржевой торговле, и который применяют многие трейдеры, имеющие опыта гораздо больше моего.
Take profit (с англ. "забери прибыль") – это заявка на продажу акций при достижении в процессе ценовых колебаний определённого уровня, от которого, предположительно, возможен разворот обратно к падению. Чтобы не сидеть и не отслеживать движения цены по акциям каждого эмитента в своём инвестиционном портфеле в режиме реального времени, трейдер выставляет заявки на продажу по ожидаемой им и достаточной для него выросшей цене. Если установленный уровень цены будет достигнут, заявка исполнится, и акции будут проданы с установленной прибылью. Аналогичные заявки можно делать на защиту от убытков.
Stop loss (с англ. "остановить убыток") – заявка на продажу акций при достижении цены уровня, ниже которого убыток для трейдера уже неприемлем. В обиходе трейдеров такие заявки называют стопами. Заявки на стоп трейдеры используют чаще, чем на тэйк профит, потому что зачастую покупают акции на средства кредитного плеча.
Заявки на стоп выставляют и для коротких позиций (шортов), и когда цена на них взлетает выше обозначенной в заявке отметки, позиции автоматически закрываются, фиксируя приемлемый для трейдера убыток.
Таким образом, заявки на стопы всегда приводят к убыткам.
Вы, наверное, предположите, что они уберегают трейдера и его счёт от гораздо больших убытков. Теоретически, должны, а на практике, не обязаны.
За то время, которое я активно совершаю операции на МосБирже, я неоднократно наблюдала скоростные ценовые ралли вниз-вверх и при этом однажды устроила stop loss в режиме реального времени, своими руками – выставив на продажу акции, цена на которые стремительно падала, прямо на глазах, безостановочно. Это произошло с акциями ГК Самолёт. При этом, буквально через два часа после фиксации убытка я увидела, что цена на акции отскочила и пришла к уровню выше моего усреднения. То есть я поторопилась с принятием решения. Было бы лучше, если бы во время того ценового ралли я занималась бы чем-нибудь другим.
А теперь представим, что я, зная о том, что не смогу отслеживать движения цен по позициям онлайн, выставила бы заявки на стоп лосс, и такая заявка сработала бы, а в момент, когда я заглянула бы в свой профиль в терминале Т-Инвестиции, цена на акции была бы на приемлемом уровне по минусу или даже в небольшой плюсовой зоне. Подобное на МосБирже происходит регулярно, и многие трейдеры несут потери, когда их позиции закрываются по таким вот стоп-заявкам. Вот, например, девушка-трейдер делится в Пульсе:
Думаю, я не открою Америку, если скажу вам, что подобные высокоскоростные ралли по увозу цен глубоко вниз с последующим разворотом и отростом выше первоначальной цены в начале торговой сессии устраиваются на бирже специально для вытряхивания кошельков трейдеров. Точно так же устраиваются внезапные космические полёты цен на позиции, которые по объективным причинам у многих могут быть в шорта́х. В режиме реального времени я наблюдала, как шорт по Газпрому уносился в -1000 рублей, а затем возвращался в +200 руб., где я его закрывала, опасаясь обратного разворота в падение. Я уже писала ранее, что стараюсь теперь не ложиться спать в шортах, а закрывать их в течение дня, до окончания торговой сессии. Пусть лучше я получу всего 170 рублей (30 руб. пойдут на погашение комиссии брокера за операции), чем буду платить 85 или 210 руб. в день за кредитное плечо за шанс получить +500 рублей, может быть, завтра или послезавтра, а может, и никогда. Шанс – это журавль в небе, который может никогда не оказаться в моих руках, поэтому лучше синица, но наверняка, здесь и сейчас, и без необходимости платить за кредитное плечо.
Буквально на следующий день после этого поста Мария Дорош написала пост, в котором жаловалась, что улетела в убыток по стоп-заявкам на акции Европлана, а выставила их, потому что акции покупала на кредитное плечо. Так вот эти стоп-заявки сработали в моменте ценового провала, после которого был отскок, а заявки на take profit она выставила на 600 рублей, хотя объективно от акции ожидался рост до 590 рублей, но в тот день Европлан достигал отметки в 591,5 руб., но я тогда успела продать акции по 589 руб., потому что я нежадная. Короче:
Когда ждёшь большого убытка, он наступает. Когда ожидаешь космической прибыли, ракета слегка не долетает.
Поэтому я никакие стоп-заявки не делаю. Либо я сама в режиме реального времени отслеживаю движения цены, наблюдаю и жду разворота, если начинается ценовой обвал, либо имею запас денежных средств для подстраховки от визита Коли Маржинского (margin call). А в последнее время вообще решила не ложиться спать с платным кредитным плечом. Могу позволить себе немного позиций в плече до 5000 руб. с переходом на следующие сутки, потому что комиссии за это нет, а то и вовсе закрываю всё в разрезе дня, фиксируя небольшую прибыль в 125-140 рублей, и сплю спокойно.
Научат они вас кошелёк на бирже вытряхивать, методисты эти. Но вы, конечно, сами решайте, как вам торговать, и какими инструментами пользоваться.
Ничего из написанного здесь не является рекомендаций к действию. На бирже каждый сам принимает решения и несёт ответственность за их последствия.
О том, как на бирже можно потерять не только свои деньги, но и стать должником брокера:
По теме реальной защиты себя от убытков читайте эту статью:
Подробно о моих первых сделках в лонг и шорт рассказываю и показываю на скриншотах в этой статье:
О торговле на развороте котировок внутри дня и об усреднении рассказываю здесь:
О моих ошибках, что к ним вело, с наглядными примерами рассказываю здесь:
О том, какие операции позволяют зарабатывать мне на бирже, вне зависимости от геополитического фона, рассказываю в этой статье:
Если вам говорят, что биржа – это не ваше, почитайте это:
Больше статей начинающего трейдера здесь:
Торговлей на бирже я занялась, чтобы наторговать на свою мечту – побывать в Гималаях. Может показаться смешно и глупо, но без мечты я бы не стала погружаться в этот головняк.