Август 2025 года ознаменовался значительным ростом выдачи кредитов населению в России.
По предварительным данным консалтинговой компании Frank RG, общий объем выданных займов достиг 949 млрд рублей, что на 8,7% (или 75,6 млрд рублей) больше, чем в июле.
Основные факторы роста:
- Снижение ключевой ставки. Центробанк начал цикл снижения ставок летом 2025 года. В июне ставка была снижена до 20% годовых, а в конце июля — еще на 2 п.п., до 18%. Это стало стимулом для банков снижать ставки по кредитам.
- Сезонный фактор. Август традиционно является месяцем повышенного спроса на заемные средства. Отпуска и подготовка к учебному году стимулируют население обращаться за кредитами.
- Положительная динамика во всех сегментах. Рост наблюдался по всем видам розничных кредитов, что говорит о широком восстановлении спроса.
Хотя рост почти на 9% к июлю выглядит впечатляюще, пока говорить о полноценном оживлении кредитования преждевременно.
Текущие темпы роста можно охарактеризовать как осторожные, что, по всей видимости, и является целью Банка России – избежать перегрева рынка.
Снижение ключевой ставки и сезонные факторы, вероятно, продолжат поддерживать кредитный рынок в ближайшие месяцы. Однако, насколько устойчивым будет этот рост, покажет время.
Банк России, скорее всего, продолжит внимательно следить за ситуацией, чтобы обеспечить стабильное развитие финансовой системы.
Что касается ипотек, то банки выдали гражданам ипотечные кредиты на сумму 392,5 млрд рублей, что на 10,8% больше, чем в июле 2025 года. По сравнению с августом 2024 года рост составил 6,3%.
После двухмесячного спада, средний размер ипотечного кредита вновь вырос на 1,7% за месяц, достигнув 4,9 млн рублей.
В количественном выражении наблюдается рост на 8,9%, всего было выдано 80,0 тыс. кредитов.
Основным двигателем ипотечного рынка остаются программы с государственной поддержкой, такие как "Семейная ипотека" и другие субсидированные продукты. Они компенсируют снижение активности в коммерческом сегменте.
Высокая значимость государственной поддержки как для граждан, так и для финансовой системы подтверждается активностью россиян в использовании льготных программ.
Рост цен на недвижимость за год привел к увеличению сумм, оформляемых в долг, что, в свою очередь, спровоцировало увеличение общего объема выдачи ипотечных кредитов. Но текущий позитив на ипотечном рынке держится исключительно на льготных программах. Без них показатели были бы значительно скромнее.
Важно отметить, что в июле и августе 2024 года уже не действовала массовая льготная программа со ставкой 6% годовых, что делает текущие условия сопоставимыми с прошлогодними.
Для заметного увеличения спроса на общедоступные программы ипотеки ставки по ним должны снизиться как минимум до 10-12% годовых. Однако такая ситуация до конца 2025 года маловероятна.
Рынок автокредитования в России продемонстрировал уверенный рост в августе 2025 года.
Объем выданных автокредитов увеличился на 10,2% по сравнению с июлем, достигнув 173,4 млрд рублей. В количественном выражении также наблюдается положительная динамика — рост составил 7,2% к предыдущему месяцу.
Средняя стоимость автокредита продолжает расти уже шестой месяц подряд, увеличившись в августе на 2,8% до 1,45 млн рублей. Однако, за год средний чек практически не изменился, показав снижение всего на 0,2%.
Льготные программы продолжают стимулировать спрос. Меры Центробанка по снижению ключевой ставки оказывают позитивное влияние.
Несмотря на позитивную динамику, существенного оживления на рынке автокредитования ожидать не стоит. Основным сдерживающим фактором остается спрос на сами транспортные средства, который напрямую влияет на автокредитование.
Вероятнее всего, процентные ставки останутся на текущих уровнях. Инфляционные риски ограничивают возможности для дальнейшего смягчения монетарной политики. Наибольший рост ожидается в сегментах ипотеки и потребительских кредитов на бытовые нужды (ремонт, техника, образование).
