👓👓👓👓👓👓Объем выдачи кредитов наличными вырос на 23% в июле относительно предыдущего месяца (данные Frank RG), до 345 млрд руб.
Рост продолжается седьмой месяц подряд, несмотря на все еще очень высокие ставки. На 6 августа средняя полная стоимость кредитов (ПСК) наличными в банках из топ-20 составляла 34,1% годовых при средней максимальной — 43,3% годовых (данные «Финуслуг»).
🏠 Отдельная тенденция – рост объема кредитования под залог недвижимости. В июле он составил 25,7 млрд руб., это рекорд с начала 2023 года.
🔴 Это уже полноценный рост или только начало процесса восстановления после длительной заморозки на фоне высокого ключа? Объясняет старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:
Пока речь идет все же не о росте выдач потребкредитов, а о робком восстановлении после кратного падения осенью 2024 года. Месячные объемы все еще почти вдвое меньше прошлогодних. На решения банков о возобновлении кредитования влияет не столько текущее значение «ключа», сколько долгожданное смягчение параметров ДКП в среднесрочном прогнозе. При реализации умеренно-позитивного сценария с ключевой ставкой 15-16% на конец 2025 года в самом деле можно ожидать плавного восстановления динамики потребкредитования. Но повторение рекордов 2024 года пока маловероятно с учетом менее благоприятной матрицы риск-весов, более жестких МПЛ и дважды повышенной антициклической надбавки.
Объемы выдачи кредитов под залог недвижимости в масштабах банковского рынка небольшие по сравнению с необеспеченной розницей. Частично такие кредиты с залогом представляют собой переток из необеспеченного сегмента по различным причинам (маневрирование между МПЛ, меньший риск обеспеченного продукта для банка, ниже давление на капитал, ниже ставка для заемщика, бóльшая сумма и вероятность одобрения). Как правило, это полный аналог обычного потребительского кредита и/или способ обойти высокую долговую нагрузку.
🧮 На ожидаемое смягчение ДКП банки быстро реагируют снижением ставок по вкладам, но в кредитовании проявляют осторожность, – ставки по кредитам корректируются медленно, поэтому «ренессанс» необеспеченной розницы во 2-ом полугодии текущего года маловероятен.
#экспертиза
#кредитование
