Агентство Блумберг, ссылаясь на свои источники в банковском секторе, сообщило, что уже по меньшей мере 3 крупнейших системных банка в России испытывают проблемы с капиталом, с ликвидностью (попросту - нехватку денег) и обратились в ЦБ за помощью с докапитализацией.
Вышедшая новость оказалась столь серьезной, что даже развернула котировки акций российских банков вниз, которые до этого росли (в т.ч. и Сбербанка, растущего в последний день перед дивидендной отсечкой).
Речь идет о том, что ТОП-менеджеры трех из 12-ти банков, отнесенных к категории системно-значимых, уже обсуждают в частном порядке с ЦБ возможную докапитализацию в течение ближайших 12-ти месяцев.
Докапитализация (то есть, фактически, финансовое вливание, пополнение капитала банка) производится в том случае, когда он не исполняет нормативы ликвидности, утвержденные ЦБ, а самыми простыми словами - ему не хватает денег для полноценного осуществления текущей деятельности (например, своевременного проведения платежей, возврата вкладов, выплаты процентов и т.д.).
Если ТОП-менеджеры банков обращаются за докапитализацией в ЦБ, значит, это либо государственные банки (каковых большинство среди 13-ти системно значимых), либо это частные банки, но достаточных средств для докапитализации у их владельцев сейчас нет. Возможны оба варианта, более вероятным видится первый. Потому что именно госбанки собственник (государство) часто вынуждает кредитовать заведомо убыточные и неокупаемые проекты, что и приводит к сильному снижению их ликвидности.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в последнее время не раз делала заявления о том, что банковская система работает стабильно и никаких проблем сейчас не испытывает.
Однако тот же Блумберг ранее сообщал, что ЦБ разрешил банкам реструктуризировать кредиты проблемных заемщиков без отражения в отчетности их проблемности и должного резервирования, что приводит к разнице ситуации в банковском секторе "на бумаге" и в реальности.
И далее эта новость подтвердилась заявлениями российского Минэнерго, где сообщили об именно таких реструктуризациях как минимум в угольной отрасли.
Не стоит забывать, что ЦБ ранее уже прибегал к докапитализации крупных банков, которая потребовалась в результате того, что эти банки до этого вынужденно выступали санаторами более мелких. Так, в 2017 году ЦБ был вынужден взять на финансовое оздоровление три крупные частные банковские группы: «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк (ПСБ). Тогда через созданный Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) ЦБ внес в капиталы кредитных организаций свыше 2 трлн руб., получив контроль над ними (фактически - национализировав). А в дальнейшем два из трех этих банков, в свою очередь, были поглощены госбанком ВТБ, на который государство уже долгое время "скидывает" все проблемные банки и компании.
В чем заключаются проблемы крупнейших банков на данный момент? С одной стороны - резким ростом проблемной задолженности по кредитам, которая вызвана общим ухудшением экономической ситуации в стране: компании и граждане теряют платежеспособность. По официальным данным, доля проблемных кредитов корпоративным заёмщикам по состоянию на 1 апреля составляла 4%, а доля необеспеченной потребительской задолженности с просрочкой 90 дней и более — 10,5%. Эти доли сейчас растут с каждым месяцем, так что на текущий момент они явно еще выше. И это официальные данные, которые, как мы уже поняли, могут быть приукрашенными по вышеописанным причинам.
С другой стороны - необходимостью возвращать привлеченные за последний год сверхдорогие вклады с выплатой сверхвысоких процентов.
Многие считают, что раз банки сейчас получают рекордную прибыль, то у них не может быть никаких проблем (в прошлом году она составила более 3 трлн рублей, в этом, вероятно, окажется меньше). Но это заблуждение: из прибыли 3 трлн невозможно, например, вернуть вклады, которых более 100 трлн (совместно физ и юрлиц) и заплатить им 20-25 трлн процентов. К тому же, часть прибыли уже распределена на дивиденды, в т.ч. и банками, которые могут оказаться в числе самых проблемных, например, ВТБ.
Обо всем этом я говорил еще в конце прошлого года.
Какие банки, наиболее вероятно, находятся в зоне риска?
Системно значимых кредитных организаций сейчас насчитывается 12:
- ПАО Сбербанк;
- Банк ВТБ (ПАО);
- Банк ГПБ (АО) (Газпромбанк);
- АО АЛЬФА-БАНК;
- ПАО Банк ПСБ;
- АО Россельхозбанк;
- ПАО Московский Кредитный Банк;
- ПАО Совкомбанк;
- АО ТБанк;
- АО Райффайзенбанк;
- ПАО Банк ФК Открытие;
- АО ЮниКредит Банк.
Проблемы испытывают, как минимум, 3 - или 1/4 часть.
В первую очередь, речь может идти о ВТБ, потому что у него давно низкие показатели ликвидности, и даже Центробанк ставил обязательным условием для выплаты дивидендов дальнейшую докапитализацию. Этот банк держит на балансе крупнейшие убыточные госактивы (вроде ОСК) и кредитует их, также кредитует компании проблемных отраслей (Мечел, Сегежа) и целые проблемные регионы (Кемеровская область).
Многие из кредитов сейчас нереально вернуть и обслуживать, они постоянно реструктуризируются. Также банк постоянно присоединяет к себе другие проблемные банки (то же Открытие, РНКБ).
Также в последнее время было много новостей о проблемах в банке МКБ, в частности, там даже несколько раз за последние годы менялось руководство из-за ухудшения финансовых показателей.
Даже в этой новости говорилось о том, что МКБ может требоваться докапитализация. Кредитный рейтинг банка А+, что маловато для системно значимой кредитной организации.
Также требовать докапитализации может Газпромбанк, сильно ухудшивший финансовые показатели в последние годы под влиянием санкций и потери европейского экспорта газа (на обслуживании которого он и специализировался). Если помните, он даже был выбран президентом для обязательного использования при оплате по схеме "газ за рубли", но теперь уже нет ни этой оплаты, ни использования банка как ее финансовой инфраструктуры.
Проблемы наблюдаются и в Совкомбанке, у которого в последнее время падают финансовые показатели, некоторые нормативы выполняются буквально на грани, хотя менеджмент компании делает умеренно-оптимистичные заявления. Однако даже дивидендную выплату банк был вынужден разбить на части, как раз из-за нехватки средств.
Ну и еще одним проблемным звеном среди системно-значимых кредитных организаций может оказаться Россельхозбанк, сосредоточенный на кредитовании и обслуживании аграрного сектора, находящегося сейчас в кризисе и сильно утратившего платежеспособность. Причем ситуация со временем может только усугубляться.
Маловероятно, что серьезные проблемы сейчас испытывает крупнейший представитель сектора Сбербанк (хотя лично Герман Греф не раз высказывался о том, что этот год будет очень тяжелым для сектора в целом и его банка в частности). А также очень низкая вероятность проблем у Т-банка: его показатели растут на фоне ухудшения конкурентов.
Не забываем о том, что правительственные экономисты из ЦМАКП уже несколько месяцев указывают на высокую вероятность "бегства вкладчиков" из банков (резкого оттока вкладов) и среднюю вероятность системного банковского кризиса на горизонте ближайших 12 месяцев.
То, что системный банк испытывает проблемы - не означает, что он обязательно рухнет, закроется и ничего не вернет вкладчикам. Но может означать введение некоторых ограничений в обслуживании (хотя бы временных), а главное - потребует огромных ресурсов от ЦБ для его спасения. А они тоже не безграничны, и ЦБ не всемогущ. Если в 2017 году ему пришлось выделить 2 трлн на спасение трех банков, то сейчас может потребоваться в разы, а может и на порядок большая сумма.
При этом серьезные проблемы хотя бы в одном из системных банков могут стать причиной общего системного банковского кризиса. Так что, недооценивать такие риски сейчас уж точно не стоит. Банковская отрасль в любом случае циклична, и кризисы в ней неизбежны. Даже в мировом масштабе, что уж говорить о нынешней российской экономике.
Как минимум, "спасение" системно-значимых банков может обернуться очень сильным витком инфляции, поскольку потребует "допечатывания" триллионов новых средств для их докапитализации.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.