Андрей Оснос из Совкомбанка: мы находимся на пороге существенного роста акций
Олег Кузьмичев выписал основные тезисы из выступления Андрея Основа на нашей конфе:
👉 Не нужно читать цитаты бывалых охотников, нужно самим пострелять
👉 Лучше изучать книги про бизнес, а не про инвестиции
👉 Инвестиции это прежде всего терпение, а не быстро нажать кнопку
👉 Мы сейчас находимся на пороге существенного роста акций, в моменте видим самую темную пору перед рассветом (высокая ставка, реальный сектор задыхается, курс низкий)
👉 У Банков не все хорошо — рост просрочки, сжатая маржа
👉 Куда не ткни — сейчас везде не хорошо
👉 Когда все только начнется хорошо — рынок быстро уедет вверх. ЦБ неизбежно снизит ставку, мы на горизонте 12 месяцев можем увидеть ОДНОЗНАЧНУЮ СТАВКУ ЦБ РФ
👉 Инвестиции в основные средства, заводы, фабрики — они фактически сейчас остановились
👉 Курс рубля однозначно ослабнет в ближайшем будущем (к 100 рублям за бакс)
👉 Доходности ОФЗ уже не хватает, чтобы достойно зарабатывать, недвижимость переоценена — альтернативы российских акций сейчас нет
👉 Банки с хорошей розницей интересны — Сбер, Тбанк, Совком
👉 Банковский кризис сейчас малореален (ЦБ заранее поднял нормативы и тд), хотя мы можем увидеть временные убытки у банков
👉 У любого банка сейчас не очень хорошая ситуация — реструктуризации идут
👉 Мультипликаторы сейчас очень низкие на рынке — мы считаем это долго не продлится
👉 В июле жду ставку 17% (личное мнение Осноса)
Классное интервью!
Полную запись смотрим тут:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1177036
