С 1 января 2025 года в России появился новый инструмент для долгосрочных вложений — долевое страхование жизни (ДСЖ). Его запуск стал результатом указа Президента, подписанного в декабре 2024 года. Программа совмещает черты накопительного и инвестиционного страхования, но представляет собой отдельный продукт с собственными правилами и особенностями.
Главные достоинства ДСЖ — это высокая степень прозрачности условий и большая свобода для клиентов в выборе направлений инвестиций.
📌 Суть долевого страхования жизни
В отличие от накопительных и инвестиционных программ, новый формат позволяет гражданам самостоятельно выбирать паевые инвестиционные фонды (ПИФы) для вложения средств. Структуру портфеля формирует сам клиент, а страховая компания исполняет его распоряжения.
🔹 За рубежом аналогичная система известна как unit-linked. Там страховка жизни сочетается с возможностью инвестировать через страховую компанию в акции, облигации и фонды.
По сути, ДСЖ объединяет финансовую защиту и инвестиционные возможности. Клиент сам определяет, какая доля премии пойдет на страховое покрытие, а какая — на покупку ценных бумаг.
❗ Важно знать: Инвестиционные риски ложатся полностью на клиента. Если вложения окажутся неудачными, убытки компенсировать будет некому — ни страховая компания, ни государство.
🛡 Гарантии по программе
Сейчас государственная защита распространяется только на страховые взносы при банкротстве страховщика. С 1 января 2027 года планируется ввести страхование вложений по аналогии с банковскими депозитами:
- лимит компенсации — до 2,8 млн рублей,
- в случае смерти застрахованного — до 10 млн рублей.
Но даже тогда защита коснется только суммы внесённых премий, без учёта возможного дохода или убытков от инвестиций.
⚙ Как работает ДСЖ: пошаговый алгоритм
Участие в программе предполагает несколько этапов:
- Заключение договора со страховой компанией на срок от 5 лет и более.
- Регулярная уплата страховых взносов — ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
- Распределение капитала между выбранными активами (ПИФами) по предпочтительной стратегии — консервативной, умеренной или агрессивной.
- Контроль и корректировка стратегии в процессе действия договора.
🎯 Цель проста: часть премии обеспечивает страховую защиту, остальная часть начинает работать на инвестиционном рынке.
🌟 Преимущества долевого страхования жизни
1. Потенциально высокая доходность
Самостоятельный выбор стратегии позволяет увеличивать прибыль. Например, в 2024 году фонды акций технологических компаний и металлов показывали наилучший рост.
2. Страховая защита и инвестиции в одном продукте
При наступлении страхового случая наследники получают не только выплату по страховке, но и накопленный инвестиционный доход.
3. Налоговые льготы
С договором от 5 лет можно оформить налоговый вычет — вернуть до 19 500 рублей ежегодно.
4. Упрощенная передача наследникам
Указав бенефициара в договоре, можно напрямую передать ему накопления без долгих процедур.
⚠ Недостатки долевого страхования жизни
1. Нет гарантированного дохода
Результаты инвестиций зависят от рынка. При падении стоимости активов убытки несёт сам клиент.
2. Пока нет полной страховки капитала
До 2027 года защита будет касаться только банкротства страховых компаний, а не инвестиционных убытков.
3. Новый продукт на рынке
Так как программа запущена недавно, законодательство ещё будет дорабатываться, возможны изменения правил.
📊 Куда можно инвестировать через ДСЖ
Участники ДСЖ могут вложить средства в:
- Открытые ПИФы (ОПИФы) — доступны практически всем клиентам.
- Закрытые ПИФы (ЗПИФы) — доступны инвесторам с единовременной премией от 10 млн рублей и статусом квалифицированного инвестора.
❗ Доступ к индивидуальным акциям и облигациям через ДСЖ отсутствует. Для этого по-прежнему потребуется брокерский счёт или ИИС.
🔒 Приобретённые паи фондов принадлежат страхователю, а значит, защищены от банкротства страховой компании.
📝 Условия досрочного расторжения
Если клиент передумает после подписания договора, возможны варианты:
- В течение 14 дней страховая должна купить паи по распоряжению клиента.
- При отказе от договора в течение 4 дней — возврат всей суммы премии, даже при падении цены активов.
- При расторжении в течение 30 дней — возвращается страховая часть взноса и текущая стоимость паёв.
⏳ Срок возврата средств — до 10 дней после подачи заявления.
💰 Налогообложение ДСЖ
С 2025 года применяются новые налоговые правила:
- Налоговый вычет возможен, если договор заключён на срок от 5 лет.
- Максимальная сумма для вычета — 150 000 рублей в год по всем социальным вычетам.
- Налог на доходы от инвестиций взимается по прогрессивной ставке — от 13% до 22%.
❗ Важно: Налогом облагается только доход от инвестиций. Возврат страховой премии по окончанию договора налогом не облагается.
🧩 Особенности долевого страхования жизни
✅ Паевые фонды покупаются на имя страхователя — это позволяет защитить вложения в случае банкротства компании.
✅ При разводе паи, как и любое общее имущество, подлежат разделу между супругами.
✅ Управление средствами можно делегировать страховой компании или управляющей компании, если у них есть лицензия.
🛠 Какие перспективы у ДСЖ?
Поскольку программа только начинает работать, она будет развиваться и дорабатываться. На практике это означает:
- возможно уточнение правил налогообложения,
- изменение перечня доступных инвестиционных фондов,
- введение дополнительных механизмов защиты интересов клиентов.
📢 Экспертный совет: перед заключением договора ДСЖ важно внимательно изучить условия, выбрать надёжную страховую компанию и тщательно продумать свою инвестиционную стратегию, исходя из личных финансовых целей и отношения к рискам.
