Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в "синем" банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы "сверить часы". Прошлую подборку я обозревал в начале июля, а свежая была представлена 30 октября.
🔥Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.
Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.
💎HEAD Хэдхантер
✅Драйверы роста: выплата высокого объявленного дивиденда, устойчивые темпы роста бизнеса и высокая рентабельность. Компания только что переехала в Россию и сменила тикер с HHRU на HEAD. Растущий дефицит кадров на рынке труда может поспособствовать позитивной динамике акций в дальнейшей перспективе.
⛔Риски: замедление экономики, снижение бюджетов на найм персонала, конкуренция, отмена налоговых льгот.
💼Держу символическую позицию на счёте в БКС, планирую докупать ниже 4000 ₽ за акцию.
💎YDEX Яндекс
✅Драйверы роста: высокая маржинальность, восстановление рынка онлайн-рекламы в РФ, отличные темпы развития бизнеса. Яндекс объединяет более 90 сервисов и растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит при этом почти в 1,5 раза дешевле других технологических компаний по мультипликатору EV/EBITDA.
⛔Риски: ужесточение регулирования, усиление конкуренции на основных рынках.
💼У меня есть немного Яндекса в БКС, в планах наращивать позицию дальше.
💎PLZL Полюс
✅Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость его производства - одна из самых низких. Впервые за 3 года анонсированы дивиденды в размере 1300 ₽.
👉При текущих ценах на золото, маржинальность бизнеса должна зашкаливать. В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - самого глобального инвест-проекта Полюса.
⛔Риски: снижение цены золота, рост капзатрат, отмена дивидендов.
💼Держу одну несчастную акцию Полюса в ВТБ в качестве "сигнальной", жду момента для формирования позиции.
💎ASTR Астра
✅Драйверы роста: растущий рынок инфраструктурного ПО и активное импортозамещение. По итогам 2023 ОС Astra Linux заняла 76% рынка российских операционных систем. Астра активно развивает свою экосистему и планирует увеличивать выручку опережающими темпами по 45% в год.
⛔Риски: замедление перехода на российское ПО, траты на новые проекты, конкуренция на целевых рынках.
💎GAZP Газпром
✅Драйверы роста: консолидация "Сахалин Энерджи", создание газового хаба в Турции, заключение нового контракта с Китаем, отмена надбавки к НДПИ, потенциальное потепление отношений с ЕС (из области фантастики, но всё же). Также Газпром готовится выйти на новые для себя рынки Узбекистана, Казахстана и Ирана в 2025 г. Если хотя бы часть амбициозных проектов сработает, акции могут мощно оттолкнуться ото дна.
⛔Риски: полный запрет на поставки в Европу, рост капзатрат, дальнейшее снижение цен на газ.
💼Национальное достояние держу, а как же😎
💎RUAL РУСАЛ
✅Драйверы роста: рост цен на металлы, ослабление рубля, потенциальный дефицит на рынке алюминия. Кажется, что всё плохое, что могло случиться с РУСАЛом, уже случилось. Даже на нынешней коррекции акции держатся лучше на фоне многих других.
⛔Риски: дальнейшее снижение цен на алюминий, укрепление рубля, низкие дивы от Норникеля или их отсутствие.
💼У меня есть акции РУСАЛа, как и его "мамки" EN+. Верю в то, что шапочки из фольги не выйдут из моды.
💎SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап
✅Драйверы роста: наличие апсайда к стратегическим целям; рост прибыли в 2024 г.; привлекательная див. политика; относительно недорогие мультипликаторы. Сбер хорошо отчитался за 9 мес. 2024, а стоит сейчас всего 9 годовых прибылей и 0,9 от суммы своего капитала.
⛔Риски: ухудшение макроэкономической ситуации; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в див. политике.
💼Держу позицию по акциям Сбера со средней 200 ₽, понемногу докупаю и на нынешней коррекции.
💎MOEX Мосбиржа
✅Драйверы роста: бенефециар текущей конъюнктуры и высоких ставок; бум IPO и первичных размещений облигаций на российском рынке; сильное начало года. Наше любимое казино в плюсе почти при любой ситуации, т.к. зарабатывает на комиссиях.
⛔Риски: увеличение операционных расходов; резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков; ухудшение макроэкономических прогнозов.
💼Планирую наращивать позицию по акциям MOEX, пока цена ниже 200 ₽.
💎LKOH Лукойл
✅Драйверы роста: привлекательная оценка акций; отличная дивдоходность; потенциальное расширение бизнеса на фоне низкой долговой нагрузки. У Лукойла 1,1 трлн кэша на счетах, который генерирует процентный доход и может быть использован для выкупа акций с дисконтом у нерезидентов.
⛔Риски: снижение мировых цен на нефть; увеличение дисконта Urals к Brent; изменение налогообложения; снижение объемов добычи из-за сложностей с экспортом; укрепление рубля; изменение дивполитики в худшую сторону.
💼Держу позицию по акциям LKOH со средней 5660 ₽, докупать планирую при цене 6500 ₽ и ниже.
💎ALRS Алроса
✅Драйверы роста: восстановление мирового рынка алмазов и цен на них; самая низкая историческая оценка акций; снятие санкций с российских алмазов. Главные покупатели - огранщики из Индии, которые сейчас вернулись к покупке камней спустя несколько месяцев выжидания.
⛔Риски: снижение спроса и цен на натуральные алмазы; рост издержек; укрепление рубля.
💼У меня есть ALRS в портфеле со средней 62 ₽, по-моему сейчас отличное время для усреднения.
🤔Подытожу
💼Все компании, кроме Астры, есть в моем долгосрочном портфеле. По всем из них планирую увеличивать позиции на коррекции. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из всех основных отраслей.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить деньги с отличной доходностью и БЕЗ рыночных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 20-26% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Peклaмa. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840, erid=LjN8KPv33
❗Все обзоры, подборки и проверенные инвест-идеи - в моём фирменном телеграм-канале (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы думаете про обновленную подборку лучших акций от ВТБ? Согласны с выбором?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_акций
