Все основные комиссии в одной удобной и компактной подборке.
Понадобилось тут мне быстро подверить точную сумму тарифов по одной сделке. Брокерские комиссии я давно запомнил, а вот с биржевыми иногда путаюсь, тем более что в конце 2022 года Мосбиржа внесла ряд существенных изменений в свои тарифы.
На сайте Мосбиржи вкладку с нужными комиссиями надо ещё сильно постараться найти, а когда найдешь – можно немножко очуметь от количества таблиц, режимов торгов и формул. Начал гуглить статьи по запросу «Комиссии Мосбиржи 2023», в надежде что кто-то уже сделал внятную подборку основных тарифов простым языком, и… ничего не нашел.
Плюнул, решил написать свою. Пока писал, заодно ещё раз сам во всём разобрался. Может, кому-то будет полезно. Пользуйтесь :)
Самые важные биржевые новости, обзоры эмитентов, акций, облигаций и ещё масса полезного - в моем телеграм-канале.
Тарифы по сделкам с акциями
(Акции, депозитарные расписки на акции, инвестиционные паи, паи биржевых фондов и иностранных ETF)
Основной торговый период (после аукциона открытия и до аукциона закрытия)
Если вы покупаете/продаёте актив по РЫНОЧНОЙ цене (вы – тейкер):
- Комиссия Мосбиржи: 0,01725%
- Комиссия НКЦ: 0,01275%
- Суммарная комиссия: 0,03%
Если вы встали в стакан и ЖДЁТЕ (вы – мейкер):
- Комиссия Мосбиржи: 0,00%
- Комиссия НКЦ: 0,00%
- Суммарная комиссия: 0,00%
Мейкер – это участник торгов, который создает ликвидность на бирже. Он ставит заявку в биржевой стакан и ждёт, пока кто-нибудь захочет купить или продать по установленной цене. Вы становитесь мейкером, когда выбираете лимитную заявку.
Тейкер -это участник торгов, который забирает ликвидность на бирже. Вы становитесь тейкером, когда выбираете «купить по лучшей цене» или «купить по рыночной цене».
❗ Как видите, для мейкеров Мосбиржа предлагает волшебные условия – вообще никакой комиссии! Ноль. Зеро. Это значит, что выгоднее ставить лимитные ордера, чем сразу кидать заявку в рынок. Но здесь, конечно, есть и минус – придется какое-то время подождать, либо цена актива может в принципе не дойти до вашей лимитной заявки.
Аукцион открытия, аукцион закрытия, дискретный аукцион
- Комиссия Мосбиржи: 0,008625%
- Комиссия НКЦ: 0,006375%
- Суммарная комиссия: 0,015%
На аукционах неважно, тейкер вы или мейкер, т.к. встречные заявки исполняются одновременно. Мосбиржа называет это «симметричной моделью тарификации». Поэтому в случае аукционов, вы в любом случае заплатите как минимум 0,015% от сделки.
Ещё нюансы с аукционами
⚠️Но в случае аукционных торгов есть дополнительные подвохи от биржи, следите за руками.
👉По сделкам на Аукционе открытия на основании рыночных заявок, Мосбиржа взимает дополнительное комиссионное вознаграждение в размере 0,0025% от объема сделки как с тейкера, так и с мейкера. Т.е. нажали «купить/продать по рынку» в момент аукциона открытия – ваша итоговая комиссия будет 0,015% + 0,0025% = 0,0175%. Хотим уменьшить комиссию – ставим лимитную заявку.
👉По любым сделкам на Аукционе закрытия, взимается дополнительное комиссионное вознаграждение за организацию торгов в размере 0,0025% от объема сделки как с тейкера, так и с мейкера. Т.е. независимо от типа заявки, если вы совершили сделку после окончания основного торгового периода, общая комиссия составит 0,015% + 0,0025% = 0,0175%.
👉На дискретный аукцион (так называемую «планку») эти дополнительные комиссии не распространяются. Т.е. при покупках/продажах на «планке» комиссия всегда будет 0,015%.
Источник: Тарифы для акций
Пример:
Вы хотите купить 3 лота акций Сбербанка просто по текущей рыночной цене. Допустим, эта цена сейчас составляет 263,42 рубля (т.е. это самое выгодное предложение в биржевом стакане от некоего мейкера).
Комиссия биржи в этом случае составит
263,42 * 10 * 3 * 0,03% = 2,37078 руб.
А вот тот, кто вам эти акции продал, не заплатит бирже НИЧЕГО.
Ещё пример:
Вы хотите продать 7 лотов акций Газпрома на аукционе закрытия после основной торговой сессии (где-нибудь в 18:45 по московскому времени). Допустим, вы выставили лимитную заявку по 169,69 рублей, и на неё нашелся покупатель.
Тогда Мосбиржа возьмёт с вас комиссию
169,69 * 10 * 7 * (0,015% + 0,0025%) = 2,0787 руб.
И точно такую же комиссию заплатит ваш покупатель.
С рынком акций разобрались.
Тарифы по сделкам с облигациями
(Облигации, депозитарные расписки на облигации, еврооблигации)
- Комиссия Мосбиржи: 0,0000575% * СДП, но не более 0,008625%
- Комиссия НКЦ: 0,0000425% * СДП, но не более 0,006375%
- Суммарная комиссия: 0,0001% * СДП, но не более 0,015%
СДП – это срок до погашения облигации (в днях). Если до погашения облигации осталось 150 дней или больше, комиссия составляет 0,015% от суммы сделки. Если до погашения осталось менее 150 дней, то комиссия будет пропорционально уменьшаться.
Источник: Тарифы для облигаций
Пример:
Предположим, что вы покупаете 20 облигаций по текущей цене 975 рублей. До погашения облигаций остаётся 67 дней. НКД не включается в расчёт комиссий.
Тогда биржевая комиссия составит
20 * 975 * 0,0001% * 67 = 1,3065 руб.
А если бы срок погашения у этих облигаций наступал через 150 дней или позднее, то биржевая комиссия рассчитывалась бы как
20 * 975 * 0,015% = 2,925 руб.
Это касается всех облигаций, обращающихся на вторичном рынке. Тарифы при покупке облигаций на первичном рынке (при их размещении) несколько отличаются, но здесь не буду их приводить, дабы не перегружать статью.
Приведенная выше подборка тарифов покрывает 99% сделок физлиц на вторичном рынке акций и облигаций, поэтому надеюсь, что статья будет полезна широкому кругу инвесторов в качестве шпаргалки по актуальным комиссиям Мосбиржи.
Про комиссии на валютном, денежном и срочном рынке напишу как-нибудь в следующий раз. Ну либо коллеги-инвестблогеры перехватят эту идею и сделают это раньше меня. Я в принципе и не против 😉
Приглашаю в мой 👉 телеграм-канал 👈 Там публикуются основные посты в более удобном и компактном виде. Присоединяйтесь!
🍁И немножко октябрьского Петербургского дворика вам в ленту:
📌Здесь интересный и познавательный пост про 5 самых страшных крахов фондового рынка США в течение одного дня:👇
📌А тут мои мысли по возможной разблокировке замороженных иностранных активов:👇
🔔 Если мое творчество вызывает у вас симпатию, подписывайтесь. У меня много полезной финансовой аналитики, а также своих и чужих интересных историй из жизни. Желаю всем процветания и успехов! 😉
Кстати, если у вас есть аккаунт в Тинькофф, можете подписаться на меня в Пульсе. Меня несложно найти по нику Sid_the_Sloth или просто кликнув на ссылку ниже:
