Знакомо? Продаете акцию на просадке, а потом она начинает круто расти. В такие моменты сильно жалеешь об упущенной выгоде и ругаешь себя за несдержанность.
Кандидат экономических наук, Виталий Кошин, объяснил почему так происходит и подсказал, как снизить влияние этого эффекта на инвестиции. Прочитайте статью, чтобы зарабатывать на бирже, а не упускать возможности.
Почему хочется продать акции на просадке
Самое плохое, что может сделать инвестор — продать хорошие акции максимально дешево. Так происходит из-за “эффекта края”, который есть в психологии инвестирования. Это когда несколько месяцев подряд смотришь на падающий Индекс Мосбиржи и думаешь, что так будет всегда.
Тот же самый эффект срабатывает, когда инфляция и ключевая ставка долго растут. Кажется, что причин для их снижения нет, и они не появятся.
А значит, держать деньги в ценных бумагах бесполезно, нужно перекладываться в депозиты, пока ставки по ним очень высоки. Но и это тоже “эффект края”, так как рано или поздно их начнут снижать.
Как снизить влияние этого эффекта на ваши инвестиции
1. Разобраться, как устроена экономика
Как видно из графика инфляция растет в среднем каждые 5 лет. Заметьте, после роста всегда идет снижение.
Повышение ключевой ставки — один из инструментов Центробанка, который позволяет снизить инфляцию. По сути, высокая инфляция сама себя “убивает”.
Вот как это работает:
Высокая ключевая ставка начинает тормозить экономику, так как кредиты с повышенными ставками для населения и бизнеса становятся невыгодны, а иногда и невозможны.
Например, сейчас в банках действуют ограничения на выдачу кредита тем, у кого доля кредитной нагрузки превышает 50% от дохода. Таких людей в России больше половины.
Когда кредиты менее доступны, то спрос на многие товары и услуги падает или тормозится, и количество продаж уменьшается (или их рост замедляется).
В итоге, из-за торможения или падения спроса рост цен начинает замедляться. К этому добавляются другие инструменты, например, сейчас это отмена ряда льготных программ по ипотеке или их ужесточение.
Население переходит к сберегательной модели поведения: не тратить свои накопления и свободные средства, а класть на депозиты. Все это приводит к торможению или снижению спроса, и в итоге к замедлению инфляции.
Сейчас мы это видим по замедлению инфляции с июля 2024 г. относительно аналогичного периода прошлого года (см. график внизу).
Замедление инфляции, в свою очередь, с высокой вероятностью в перспективе приведет к снижению ключевой ставки, поскольку для Центробанка важна главным образом динамика инфляции. И ее снижение позволит снизить ключевую ставку.
2. Мыслить средними категориями
За последние 24 года среднее значение инфляции находится на уровне 9,6%. В какие-то периоды больше, в какие-то меньше.
При этом средняя ставка по депозитам составляет 8,9% годовых. Это в пользу того, что высокие ставки с нами не навсегда, и они не обгоняют инфляцию в среднем.
А вот средняя доходность Индекса Мосбиржи за тот же период равна 12,4% годовых без учета дивидендов и 14,5% годовых с дивидендами.
Как видим, рынок акций доходнее депозитов и обгоняет инфляцию последние 24 года.
3. Осознать, что рынок акций в долгосроке растет, а все просадки выкупаются
Сколько бы рынок не падал, рано или поздно начнется разворот. В этом тоже можно убедиться с помощью графика ⤵️
4. Настроиться на долгосрочное инвестирование
Если вы хотите стабильно приумножать свой капитал, то инвестировать в акции нужно минимум на 3-5 лет. Это тот срок, за который котировки многих из них могут существенно вырасти. А если то и дело “нырять” в графики, то можно потерять весь или часть капитала из-за неверных, непродуманных решений.
Где найти мотивацию, чтобы продолжать инвестировать
Когда рынок стабильно падает, вера в него практически “висит на волоске”. Поэтому важно, чтобы рядом были единомышленники и опытные инвесторы, которые проходили через подобные испытания и знают как сделать так, чтобы портфель приносил доход.
Такую поддержку можно найти на бесплатном вебинаре, который ведет Виталий Кошин — к.э.н., экономист, долгосрочный, профессиональный инвестор с опытом 18-лет.
За 9 лет публичного инвестирования один из его портфелей из акций РФ вырос в 5,5 раз без учета пополнений. Среднегодовая доходность этого портфеля составляет 24% годовых, что в 2 раза выше среднегодовой доходности Индекса Мосбиржи.
На вебинаре вы узнаете:
✅ Куда сейчас инвестировать, чтобы выйти из коррекции с плюсом;
✅ Как защитить портфель от рыночных рисков;
✅ Какие приемы помогают получать доход даже во время кризиса.
Приходите на вебинар, чтобы вывести свой портфель из минуса и стабильно зарабаьывать на акциях. Чтобы получить доступ к трансляции, нажмите на ссылку:
https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb
