Индексные фонды — это отличная инвестиция для создания богатства в долгосрочной перспективе. Это одна из причин, по которой они популярны среди пенсионных инвесторов.
Что такое индексный фонд?
Индексный фонд — это группа акций, которая стремится отразить эффективность существующего индекса фондового рынка, например индекса Standard & Poor's 500. Индекс состоит из компаний, которые представляют часть финансового рынка, и дает представление о состоянии экономики в целом.
Индексный фонд будет состоять из тех же инвестиций, которые составляют индекс, который он отслеживает. Таким образом, эффективность индексного фонда обычно точно отражает эффективность индекса, без необходимости ручного управления.
Как работают индексные фонды?
Индексные фонды не пытаются превзойти рынок или получить более высокую доходность по сравнению со средними показателями рынка. Вместо этого эти фонды пытаются быть рынком — покупая акции каждой фирмы, включенной в рыночный индекс, чтобы соответствовать показателям индекса в целом.
Из-за этого индексные фонды считаются пассивной стратегией управления. Это означает, что им не нужно активно решать, какие инвестиции покупать или продавать. Индексные фонды часто используются для балансировки риска в портфеле инвестора, поскольку колебания рынка, как правило, менее волатильны по индексу по сравнению с отдельными акциями.
Зачем инвестировать в индексные фонды?
Несмотря на то, что управляющие фондами делают много работы, чтобы "обыграть рынок", а именно рыночный индекс, им это удается крайне редко. А если и удается, то крайне маловероятно, что они продолжат обыгрывать рынок в долгосрочной перспективе.
По данным SPIVA, которая является частью S&P Global, только 29% активно управляемых фондов превзошли индекс S&P 500 в 2019 году. В 2021 году только 9% этих фондов продолжили превосходить свой бенчмарк.
Активно управляемые фонды часто отстают от рынка, в то время как индексные фонды соответствуют ему. В результате пассивно управляемые индексные фонды обычно приносят своим инвесторам более высокую прибыль в долгосрочной перспективе. Кроме того, они стоят дешевле, поскольку комиссии за активно управляемые инвестиции, как правило, выше.
Что такое индекс?
Для инвесторов индекс — это группа ценных бумаг, таких как акции, которые используются для измерения здоровья более широкого рынка. Когда вы слышите, как дикторы новостей говорят о взлетах и падениях Доу Джонса, они говорят о том, насколько хорошо конкретный индекс — Промышленный индекс Доу Джонса, показал себя в тот день.
Как следует из названия, индексный фонд отслеживает определенный эталонный индекс. Некоторые общие эталонные показатели для индексных фондов включают:
Примеры индексов
- S&P 500: как отмечалось выше, Standard & Poor's 500 — это индекс 500 крупнейших публичных компаний США;
- Промышленный индекс Доу-Джонса: этот известный индекс (также известный как DJIA) отслеживает 30 крупнейших компаний США;
- Nasdaq: Nasdaq Composite отслеживает более 3000 акций технологических компаний;
- Индекс Russell 2000: индекс Russell 2000 отслеживает 2000 небольших компаний. Их также называют компаниями "малой капитализации", имея в виду компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов;
- Индекс Wilshire 5000 Total Market: Wilshire 5000 отслеживает почти 7000 публичных компаний США. Он взвешен по капитализации;
- Индекс MSCI EAFE: отслеживает показатели акций компаний с большой и средней капитализацией, базирующихся в 21 развитой стране за пределами США и Канады. Включает страны Европы, Австралии и Дальнего Востока.
Сколько стоят индексные фонды?
Индексные фонды имеют меньше комиссий, которые подрывают вашу прибыль, чем активно управляемые фонды. Это потому, что они требуют меньше работы, чем управляемые счета. Вы не платите за то, чтобы кто-то изучал финансовые отчеты и принимал решения о том, что покупать. Индексные фонды могут быть менее дорогими, чем другие фонды, но они все равно могут повлечь некоторые издержки. Вот важные из них:
- минимальная инвестиция. Минимальная сумма, необходимая для инвестирования в паевой инвестиционный фонд, может быть нулевой или достигать нескольких тысяч долларов. После того, как вы пересечете этот порог, большинство фондов позволят инвесторам добавлять деньги меньшими суммами;
- минимальный размер счета. Это отличается от минимального размера инвестиций. Хотя минимальный размер счета брокера может быть равен $0 (обычно для клиентов, которые открывают традиционный или Roth IRA), это не отменяет минимальный размер инвестиций для конкретного индексного фонда;
- коэффициент расходов. Это одна из основных статей расходов индексного фонда. Коэффициенты расходов — это сборы, которые вычитаются из доходов каждого акционера фонда в виде процента от их общих инвестиций. Найдите коэффициент расходов в проспекте паевого фонда или при поиске котировки паевого фонда на финансовом сайте;
- коэффициент налогов-стоимости. Помимо уплаты сборов, владение фондом может привести к уплате налогов на прирост капитала, если средства хранятся вне счетов с налоговыми льготами. Как и коэффициент расходов, эти налоги могут откусить часть инвестиционной прибыли.
Диверсификация с помощью индексных фондов
Индексные фонды доступны в различных классах активов. Инвесторы могут покупать фонды, которые фокусируются на компаниях с небольшой, средней или большой стоимостью капитала. Другие фонды фокусируются на секторе, например, на технологиях или энергетике. Эти индексы, возможно, менее диверсифицированы, чем самый широкий рыночный индекс, но все же более диверсифицированы, чем если бы вы покупали акции нескольких компаний в секторе.
Отдельные акции могут расти и падать, но индексы имеют тенденцию расти с течением времени. С индексными фондами вы не получите бычьей доходности во время медвежьего рынка. Но вы также не потеряете деньги в одной инвестиции, которая упадет, когда рынок развернется вверх. А индекс S&P 500 с 1928 года показывает среднюю годовую доходность почти 10%.
Краткое руководство: как инвестировать в индексные фонды
Инвестировать в индексные фонды легко. Вот краткое изложение того, как это сделать:
1. Поставьте цель для своих индексных фондов
Прежде чем начать инвестировать в индексные фонды, важно знать, что вы хотите, чтобы ваши деньги сделали для вас. Если вы хотите заработать кучу денег за несколько лет и готовы пойти на большой риск, вас могут больше заинтересовать отдельные акции или даже криптовалюта.
Но если вы хотите, чтобы ваши деньги росли медленно с течением времени, особенно если вы откладываете деньги на пенсию, индексные фонды могут стать отличным вариантом для вашего портфеля.
2. Исследовательские индексные фонды
Как только вы определитесь, какой индекс хотите отслеживать, пора взглянуть на фактические индексные фонды, в которые вы будете инвестировать. Когда вы изучаете индексный фонд, важно учитывать несколько факторов. Вот несколько вещей, которые следует иметь в виду:
- размер и капитализация компании. Индексные фонды могут отслеживать малые, средние или крупные компании. Эти фонды также известны как индексы малой, средней или большой капитализации;
- география. Есть фонды, которые фокусируются на акциях, торгующихся на иностранных биржах или на комбинации международных бирж;
- бизнес-сектор или отрасль. Вы можете изучить фонды, которые фокусируются на потребительских товарах, технологиях, бизнесе, связанном со здоровьем;
- тип актива. Есть фонды, которые отслеживают облигации, товары и наличные;
- рыночные возможности. Эти фонды изучают развивающиеся рынки или другие растущие секторы для инвестиций.
Несмотря на множество вариантов, вам, возможно, придется инвестировать только в один. Легенда инвестирования Уоррен Баффет сказал, что среднестатистическому инвестору достаточно инвестировать в широкий индекс фондового рынка, чтобы быть должным образом диверсифицированным. Однако вы можете легко настроить свой фондовый микс, если хотите получить дополнительную экспозицию на определенных рынках в своем портфеле. Это может означать большую экспозицию на развивающихся рынках или более высокую долю в небольших компаниях или облигациях.
3. Выберите индексные фонды
В этот момент наступает время выбрать, какой соответствующий индексный фонд купить. Часто это сводится к стоимости.
Низкие издержки — одно из самых больших преимуществ индексных фондов. Они дешевы в управлении, поскольку автоматизированы для отслеживания изменений стоимости индекса. Однако не стоит думать, что все индексные взаимные фонды дешевы.
Они все еще несут административные расходы. Эти расходы вычитаются из доходов каждого акционера фонда как процент от их общих инвестиций.
Два фонда могут иметь одну и ту же инвестиционную цель например, отслеживать S&P 500, но при этом иметь расходы на управление, которые могут сильно различаться. Эти доли процентного пункта могут показаться незначительными, но ваши долгосрочные инвестиционные доходы могут сильно пострадать от малейшей инфляции комиссий. Как правило, чем больше фонд, тем ниже комиссии.
4. Решите, где купить индексные фонды
Вы можете купить индексный фонд напрямую у компании паевых инвестиционных фондов или брокерской компании. То же самое касается биржевых фондов (ETF). Это как мини-паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции в течение дня (подробнее об этом ниже).
При выборе места покупки индексного фонда учитывайте:
- выбор фонда. Хотите ли вы приобрести индексные фонды из различных семейств фондов? Крупные компании взаимных фондов предлагают некоторые фонды своих конкурентов. Однако выбор может быть более ограниченным, чем тот, что доступен в линейке дисконтного брокера;
- удобство. Найдите одного поставщика, который может удовлетворить все ваши потребности. Например, если вы просто собираетесь инвестировать в паевые инвестиционные фонды или даже в смесь фондов и акций, компания паевого инвестиционного фонда может стать вашим инвестиционным центром. Но если вам требуются сложные инструменты для исследования и отбора акций, дисконтный брокер, который также продает нужные вам индексные фонды, может быть лучше. Если у вас нет брокерского счета, вот как его открыть;
- торговые издержки. Если комиссия или сбор за транзакцию не отменены, подумайте, сколько брокер или фондовая компания взимает за покупку или продажу индексного фонда. Комиссии паевых инвестиционных фондов выше, чем у биржевых торговцев, около 20 долларов или больше. Сравните это с менее чем 10 долларами за сделку для акций и ETF;
- инвестиции в воздействие. Хотите, чтобы ваши инвестиции имели значение за пределами вашего портфеля? Некоторые фонды нацелены на компании, которые фокусируются на вопросах экологии или социальной справедливости. Узнайте больше об инвестициях в воздействие;
- варианты без комиссии. Предлагают ли они взаимные фонды без комиссии за транзакцию или ETF без комиссии? Это важный показатель, который мы используем для оценки дисконтных брокеров.
5. Покупайте индексные фонды
Чтобы купить акции индексного фонда, вам нужно открыть инвестиционный счет. Брокерский счет, индивидуальный пенсионный счет (IRA) или Roth IRA подойдут. Затем вы можете купить фонд на счете.
Когда вы собираетесь купить фонд, вы можете выбрать фиксированную сумму в долларах для трат или выбрать несколько акций. Цена акций индексного фонда и ваш инвестиционный бюджет, скорее всего, определят, сколько вы готовы потратить. Например, если у вас есть 1000 долларов, которые вы хотели бы инвестировать в индексный фонд, а фонд, который вы рассматриваете, продается по 100 долларов за акцию, вы сможете купить 10 акций.
6. Следите за своими индексными фондами
Индексные фонды стали одним из самых популярных способов инвестирования из-за простоты использования. Их разнообразие и доходность, которая обычно превосходит активно управляемые счета — тоже не повредит. Но пассивное управление не означает, что вы должны полностью игнорировать свой индексный фонд. Вот несколько вещей, о которых стоит подумать со временем:
- индексный фонд выполняет свою работу? Ваш индексный фонд должен отражать эффективность базового индекса. Чтобы проверить, посмотрите на доходность индексного фонда на странице котировок паевого фонда. Она показывает доходность индексного фонда за несколько периодов времени по сравнению с эффективностью эталонного индекса. Не паникуйте, если доходность не одинакова. Помните, что эти инвестиционные издержки, даже если они минимальны, влияют на результаты, как и налоги. Однако красные флаги должны развеваться, если эффективность фонда отстает от индекса намного больше, чем коэффициент расходов;
- индексный фонд, который вы хотите, слишком дорогой? Если со временем комиссии начинают накапливаться, вам, возможно, стоит пересмотреть свой индексный фонд;
- хотите купить акции вместо этого? Если вы хотите быть в курсе своих инвестиций, вам может быть интересно изучить акции.
