Согласно данным Центрального банка России, более 90% российских семей владеют неликвидными активами, основная часть которых — это жилье. Такая структура активов складывается исторически, ведь значительная доля недвижимости была получена в результате приватизации, куплена на этапе формирования рынка или передана в наследство. Но что это значит для российского рынка недвижимости и почему большая часть таких объектов считается неликвидной?
Портал ВсеНовостройки.ру: https://vsenovostroyki.ru
Что такое неликвидные активы и почему жилье занимает ведущие позиции?
Неликвидные активы — это имущество, которое сложно быстро продать или использовать для получения кредита. К этой категории относятся объекты недвижимости, которые не имеют устойчивого спроса или требуют значительного времени для реализации. В случае большинства российских домохозяйств речь идет о единственном жилье — квартире или доме, который используется как место постоянного проживания. Продажа такой недвижимости требует тщательного планирования и времени, так как она связана с поиском альтернативного жилья и нередко с необходимостью переезда.
По данным ЦБ, большая часть недвижимости, находящейся в собственности российских семей, была получена еще в 1990-е годы в рамках массовой приватизации. Такие объекты часто расположены в старых домах, которые не обладают высокой ликвидностью, или находятся в удаленных регионах, где спрос на покупку ограничен.
Дополнительная недвижимость: какова её доля среди российских домохозяйств?
Примерно 17% от общего объема недвижимого имущества российских семей составляют дополнительные объекты — это квартиры и дома, которые используются не для проживания, а в качестве «резервного» имущества или сдачи в аренду. Несмотря на то что такие объекты являются меньшинством, их доля значительно увеличилась после запуска льготных ипотечных программ в 2020 году, направленных на покупку новостроек. Многие семьи, воспользовавшись выгодными условиями кредитования, смогли приобрести жилье в крупных городах или пригородах в качестве инвестиций или для последующего использования детьми.
Однако дополнительные объекты остаются доступны лишь небольшой части населения. Это связано с ограниченным бюджетом большинства российских семей, для которых покупка второй квартиры или дома — финансово неподъемная задача. В результате основное жилье остается единственным крупным активом, который при этом нельзя легко продать или использовать для получения финансирования.
Почему основное жилье редко используется в качестве залога?
Несмотря на наличие у большинства семей недвижимости, которая могла бы выступить обеспечением по кредитам, россияне редко используют свое жилье в качестве залога. Это связано с несколькими факторами:
Отсутствие желания рисковать. Основное жилье — это, по сути, фундамент благополучия семьи. Потеря такого имущества в случае финансовых трудностей может оказать серьезное влияние на уровень жизни, поэтому большинство владельцев избегают рисковать.
Сложность и длительность процесса. Оформление залога на недвижимость — это длительный и дорогостоящий процесс, требующий оценки объекта, сбора документов и получения согласия всех собственников.
Скептицизм банков. Некоторые банки неохотно принимают в залог неликвидные объекты, расположенные в удаленных регионах или старых домах, так как они менее привлекательны для быстрой реализации в случае дефолта заемщика.
Ликвидные активы: что предпочитают россияне?
Согласно статистике, в структуре ликвидных активов (тех, которые можно быстро использовать или продать) лидируют средства на банковских счетах и вкладах. Более 90% таких активов составляют именно депозиты, что свидетельствует о стремлении россиян сохранить свои сбережения в привычной и проверенной форме. Менее 5% денежных средств приходится на акции, а еще меньшее количество — на облигации и другие финансовые инструменты.
Интересно, что более новые и потенциально выгодные инструменты, такие как криптовалюты, металлические счета или счета в электронных платёжных системах, остаются малопопулярными среди российских семей. Это связано как с недостаточной информированностью населения, так и с осторожным отношением к инновационным финансовым решениям.
Автомобили — ещё один значимый неликвидный актив
На долю автомобилей приходится около 5% от общего объема нефинансовых активов российских семей. Автомобили часто приобретаются не столько для инвестиций, сколько для повышения комфорта и мобильности. Их стоимость быстро снижается, а продать машину без потерь по цене становится всё сложнее. Поэтому, несмотря на их относительную популярность, автомобили также относятся к категории неликвидных активов.
Как влияет структура активов на финансовое благосостояние россиян?
Преобладание неликвидных активов в собственности российских домохозяйств ограничивает их возможности по улучшению своего финансового положения. Невозможность быстрой реализации или использования основного жилья в качестве инструмента получения дополнительного финансирования делает семьи более уязвимыми перед экономическими колебаниями.
Важным аспектом остаётся также распределение активов среди разных категорий населения. В то время как основное жилье есть практически у всех, дополнительные объекты недвижимости и ликвидные финансовые активы остаются привилегией небольшого числа семей. Это приводит к тому, что большинство россиян зависят от состояния рынка жилья, но при этом не могут оперативно воспользоваться своим имуществом для улучшения качества жизни.
Таким образом, понимание структуры активов российских домохозяйств помогает не только оценить их финансовую устойчивость, но и выявить основные ограничения, с которыми сталкивается население в попытках повысить своё благосостояние и адаптироваться к изменениям на рынке.
Портал ВсеНовостройки.ру: https://vsenovostroyki.ru
#квартирывмосквеновостройкиотзастройщика #купитьновостройкувмосквеотзастройщика #недвижимость #новости
