Когда экономика стоит на пороге рецессии и на рынке начинается паника, повышенным спросом пользуются защитные акции. Они не позволяют быстро и много заработать, но помогают сохранить сбережения.
В зависимости от характеристик акции делятся на виды: дивидендные акции, акции роста или акции стоимости, спекулятивные акции, цикличные акции и прочие.
К отдельной категории относятся акции, которые называют защитными.
Что такое защитные акции?
Защитные акции — это ценные бумаги, в меньшей степени реагирующие на колебания рынка, внешние факторы и экономические потрясения.
Как правило, это акции компаний, которые производят продукт, пользующийся стабильным, хорошо прогнозируемым спросом вне зависимости от ситуации на рынке.
В случае падения рынка защитные акции поддаются негативной тенденции или с задержкой, или не так сильно, как все остальные.
Защитные акции зачастую обеспечивают инвесторам высокую доходность по сравнению с облигациями и низкие риски по сравнению с «популярными» акциями.
Есть ли защитные акции на российском рынке?
Среди российских компаний к защитным можно отнести акции золотодобытчиков.
Золото само по себе относится к защитному активу, поэтому принято считать, что бумаги золотодобывающих акций растут во времена, когда спрос на золото резко увеличивается — то есть в кризисы.
Некоторые также относят к защитным акциям бумаги Норникеля, потому что спрос на продукцию Норникеля растет из года в год.
Какие минусы у защитных акций?
Защитные акции — это бумаги, которых инвесторы избегают в периоды растущего, или «бычьего» рынка.
Причина в том, что это точно не те активы, на росте которых в периоды экономического оптимизма можно хорошо заработать. Котировки защитных акций не рушатся в кризис, но и не взлетают во время подъема экономики.
Если и случается активный рост защитных акций, то он происходит в начале экономического кризиса или рецессии — это связано с тем, что инвесторы активно продают свои позиции в бумагах с высоким риском и переводят деньги в бумаги с низким. Последние, как следствие, растут в цене.
Помните, чем устойчивее компания фундаментально, тем больше защиты имеют ее акции.
Если у бизнеса низкая задолженность, стабильно положительные финансовые потоки, есть план устойчивого развития, наличие внутренних резервов и высокая рентабельность, это создает запас прочности. Такая компания практически наверняка сможет пережить кризис.
Поэтому при выборе защитной компании всегда следует обращать внимание на фундаментальные показатели. Бывает так, что компания из защитной отрасли и с долгой историей, но находится в плохом положении.
Но в любом случае идеальных защитных акций не существует. Всегда есть факторы, которые не возможно предусмотреть заранее.
