📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 7 - 11 октября 2024 года

Российский фондовый рынок на следующей неделе при положении индекса Мосбиржи выше 2745 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может сохранять склонность к росту с ближайшими сопротивлениями 2830, 2880 и 2910 пунктов, а индекс РТС выше 910 пунктов – стремиться в район как минимум 980 пунктов. В последние сессии в РФ преобладала тенденция к фиксации прибыли у локальных пиков (которая с высокой долей вероятности усилится при падении ниже указанных поддержек), но одной из причин возвращения покупок могут стать более высокие цены на нефть и последующий рост в акциях сектора. Тем временем по Татнефти, Газпром нефти, Селигдару, НоваБев Групп и Новатэку закроются реестры по дивидендам за 1-е полугодие, Аэрофлот опубликует операционные результаты за сентябрь, а Сбербанк – за 9 месяцев текущего года по РПБУ. Интерес к Сбербанку может усиливаться по мере приближения конца года и возобновления ожиданий по итоговым выплатам. На макроэкономическом фронте выйдут данные по торговому балансу России за август и оценка потребительской инфляции за сентябрь, которая будет влиять на решение ЦБ РФ по ключевой ставке в октябре.

Биржевой курс юаня к рублю после обновления очередного максимума с октября 2023 года приостановил рост у сопротивления 13,60 руб с ближайшими поддержками 13,30 руб, 13,20 руб и 13,05 руб. Нельзя исключать, что следующая неделя окажется для рубля более удачной в том числе ввиду чистой продажи юаней Минфином РФ и ЦБ РФ в объеме 5,3 млрд руб в день в рамках реализации бюджетного правила. Позитивное влияние на рубль также могут оказать более высокие цены на нефть.

Цены на нефть Brent вернулись к максимумам с конца августа из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, которая может оказать особенно заметное влияние на рынок в случае атак на нефтяные объекты Ирана. Рынок уже отыгрывает подобный сценарий и может протестировать 80 долл, но способность удержаться выше будет зависеть от происходящих в регионе событий. Если геополитическая напряженность ослабнет, по нефти может пройти фиксация прибыли. При бычьем сценарии котировки будут пытаться вернуться к среднесрочному росту в том числе благодаря надеждам на ускорение экономики Китая и стабильно высокого спроса в США и Европе. Минэнерго США тем временем опубликует свой ежемесячный отчет. Котировки золота же приостановили рост у очередного психологически важного уровня 2700 долл/унц в том числе из-за возобновления повышения доходности гособлигаций США и укрепления доллара, которые могут мешать достижению следующего важного значения 2800 долл. В целом, однако, краткосрочные бычьи перспективы золота сохраняются выше 2630 долл, а среднесрочные – выше 2500 долл.

Фондовые рынки США и Европы в начале октября склонны к нисходящей коррекции, которая на данный момент не меняет их основного бычьего тренда. Для индекса S&P 500 важным краткосрочным значением выступает уровень 5640 пунктов, а для Euro Stoxx 50 –4895 пунктов. Преодоление указанных отметок может усилить фиксацию прибыли, причиной чего могла бы стать геополитика или ослабление ожиданий активного сокращения процентной ставки ФРС. Евро на этой неделе скорректировался к 1,1100 против доллара из-за возобновления спроса на американскую валюту в качестве защитного актива, а при стабилизации ниже может упасть в район 1,0950. Индекс доллара США на данный момент удерживает психологически важную отметку 100 пунктов в том числе благодаря ожиданиям умеренного снижения ставок ФРС в этом году.

На макроэкономическом фронте в США на следующей неделе выступят многочисленные представители ФРС, будут опубликованы протоколы последнего заседания регулятора, выйдут данные по торговому балансу, потребительской и производственной инфляции, предварительным индексам потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь. JPMorgan, Wells Fargo, Bank of NY Mellon в пятницу откроют сезон квартальных отчетностей. В Европе, тем временем, стоит обратить внимание на розничные продажи еврозоны, промышленное производство, торговый баланс и окончательную оценку потребительской инфляции Германии, протоколы заседания ЕЦБ, а также ВВП, промышленное производство и торговый баланс Великобритании.

Китайские биржи во вторник вернутся с длинных выходных и будут отыгрывать в том числе решение стран ЕС по вводу импортных пошлин на национальные электромобили в пределах 35% (вместо 45%). Тем не менее до конца октября ЕС, судя по заявлениям, продолжит поиск альтернативного решения с властями КНР, пытаясь сгладить негативный эффект на торговые отношения. Гонконгский Hang Seng завершил неделю на максимуме с февраля 2022 года, продолжив ралли после объявления о стимулирующих мерах в конце сентября. Рынок выглядит сильно перекупленным, но если эйфория сохранится, следующими целями движения индикатора могут стать отметки 23 500 и 24 000 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 900

Индекс РТС - 980

Курс евро к доллару - 1,0950

Brent - 81,50

Курс юаня к рублю - 13,10

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале https://t.me/+F0G2O9e_5_k5YzFi (velescapital)