Доброго времени суток, дорогие инвесторы!
В экономических новостях часто обсуждают рост и падение разных биржевых индексов, таких как Индекс Московской биржи, Индекс РТС, Индекс Dow Jones, Индекс S&P 500 и другие.
Что такое биржевые индексы и для чего так важно знать движение индексов для экономистов и инвесторов? Давайте разберёмся.
В экономике индекс, это статистический показатель, который позволяет оценить экономические показатели с течением определенного времени. Другими словами, с помощью экономических индексов можно понять, насколько успешно развивается определённая экономическая сфера или рынок. Например,
· Индекс потребительских цен, который показывает изменение стоимости потребительской корзины, набора товаров и услуг, необходимых для полноценного проживания человека;
· Индекс качества жизни, показывающий изменение показателей жилищных и социальных условий, доходов населения и безработицы.
Для фондового рынка существует понятие биржевого индекса, которое отражает состояние и динамику рынка ценных бумаг, а также настроение инвесторов. Можно сказать, что биржевой индекс — это виртуальный портфель, в который входят ценные бумаги компаний, отобранных по определённым показателям. Для инвестора биржевые индексы часто выступают в роли бенчмарка, эталона, с которым инвестор сравнивает свой портфель и таким образом оценивает его эффективность.
Давайте рассмотрим наиболее крупные зарубежные биржевые индексы.
Индекс Dow Jones, США, первый в мире биржевой индекс, разработанный финансистами Чарльзом Доу и Дэвисом Джонсом в конце XIX века. В состав индекса входят 30 крупнейших компаний США из разных отраслей экономики. Ниже (рис.1) отображён свечной график индекса с 2016г., можно отметить падение индекса на 35% в январе-марте 2020г. из-за пандемии коронавируса.
Индекс S&P500, США, более молодой индекс, в который входят 500 акций различных компаний из разных отраслей экономики (рис.2). Состав индекса пересматривается 4 раза в год. Это самый популярный индекс среди всех инвестиционных и финансовых компаний. Опередить индекс по доходности и удерживать лидерство на протяжении нескольких лет, это большой успех. Больше всех в этом преуспел основатель инвестиционно-финансового холдинга The Berkshire Hathaway – Уоррен Баффет. Акции его холдинга превышают индекс S&P500 уже на протяжении 50 лет.
Индекс Nikkei225, Япония, наиболее популярный и значимый индекс Токийской фондовой биржи, впервые был опубликован в 1950 году. В него входят 225 компаний из разных отраслей экономики. Пересмотр индекса происходит раз в год в октябре. Рецессия в экономике Японии за последние полгода отразились и на показателях индекса (рис.3). В июле 2024 года индекс упал на 26%.
Индекс SSE50, Китай, индекс Шанхайской фондовой биржи, в который входят 50 крупнейших по капитализации акций биржи. Считается биржевым индексом «голубых фишек». Снижение индекса Китая с 2021 говорит о снижении роста экономического развития страны (рис.4)
Биржевые индексы в России
История биржевых индексов России начинается в 1995 году, когда была утверждена «Российская торговая система» (РТС) российская площадка для торговли ценными бумагами. Для отслеживания динамики движения фондового рынка был разработан индекс РТС. В состав индекса входили котировки 40-50 акций наиболее крупных российских компаний. Индекс рассчитывался в долларах США.
В сентябре 1997 года «Московской межбанковской валютной биржей, первой и главной биржевой площадкой, основанной в 1992 году, был сформирован индекс ММВБ. В Индекс входили котировки 50 акций компаний «голубых фишек». Открытие индекса сопровождалось постепенным спадом, и к августу 1998 года индекс потерял около 80%, достигнув минимальных значений за всю его историю, менее 20п. (рис.5).
В декабре 2011 года, в результате слияния РТС и ММВБ (ММВБ поглотила РТС путём выкупа 100% акций) появилась Московская биржа. Индекс ММВБ был переименован в индекс Московской биржи. Различие между индексом РТС и Московской биржи заключается в том, что индекс РТС рассчитывается в долларах США для иностранных инвесторов, индекс Московской биржи рассчитывается в российских рублях, и больше предназначен для российских инвесторов. Список акций, входящих в индексы – одинаковый.
Последние внесение изменений в структура индексов произошло 20.09.2024г. в результате чего в индекс попали акции IT компаний МКПАО «Яндекс» и ПАО «Группа Астра», при этом были исключены акции лесопромышленного холдинга ПАО ГК «Сегежа».
Благодарю всех за просмотр и обратную связь!
Всем удачных инвестиционных решений!
