Простой и понятный разбор показателей на практике: что важно и как это влияет на вашу прибыль! На примере Газпрома и Сбербанка
Написал для вас пост - "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!
☕#60. За чашкой чая..
Сегодня я хочу обсудить шесть важнейших коэффициентов, которые помогают оценить способность компании генерировать денежный поток.
🖋️ Как вы уже заметили, всегда и везде много теории. Но сегодня как раз не тот случай! Вся теория на фотографии. Только практика!
А вот в качестве примера взял самые популярные компании в России — Газпром и Сбербанк и их финансовые показатели 2020 года, чтобы было сравнение с текущим состоянием компаний.
👤Моя цель — не просто сухо объяснить формулы, а показать на практике, чем полезны эти показатели для инвестора и как они помогают принимать более обоснованные решения.
1. Газпром (2020)
📍Коэффициент покрытия долга денежным потоком
- Формула: Общий долг / Операционный денежный поток
- Данные:
▫️Общий долг: 4,5 трлн рублей
▫️Операционный денежный поток: 1,8 трлн рублей.
▪️Расчет: 4,5 трлн / 1,8 трлн = 2,5
🧠 Анализ: Этот коэффициент показывает, сколько лет компании нужно, чтобы полностью выплатить свои долги, если все заработанные средства пойдут на это. Для Газпрома — 2,5 года. Это неплохой результат, но важно следить за тем, чтобы долг не рос слишком быстро.
📍Маржа операционного денежного потока
- Формула: Операционный денежный поток / Выручка
- Данные:
▫️Выручка: 6,3 трлн рублей
▫️Операционный денежный поток: 1,8 трлн рублей.
▪️Расчет: 1,8 трлн / 6,3 трлн = 28,6%
🧠 Анализ: Этот показатель показывает, сколько из общего дохода компании превращается в наличные средства. У Газпрома это около 29%, что означает, что почти треть заработанных денег компания может использовать для выплат по долгам, инвестиций и других нужд. Для крупной РФ компании это хороший результат.
📍Коэффициент свободного денежного потока к выручке
- Формула: Свободный денежный поток / Выручка
- Данные:
▫️Свободный денежный поток: 1 трлн рублей,
▫️Выручка: 6,3 трлн рублей.
▪️Расчет: 1 трлн / 6,3 трлн = 15,9%
🧠Анализ: Показывает, сколько из доходов компании конвертируется в свободные деньги, которые можно использовать для любых нужд. У Газпрома почти 16% доходов остаются свободными после всех затрат, что говорит о хорошем финансовом состоянии.
2. Сбербанк (2020)
📍Доходность свободного денежного потока
- Формула: Свободный денежный поток / Рыночная капитализация
- Данные:
▫️Рыночная капитализация: 6,2 трлн рублей,
▫️Свободный денежный поток: 1,5 трлн рублей.
▪️Расчет: 1,5 трлн / 6,2 трлн = 24,2%
🧠 Анализ: Этот коэффициент показывает, сколько свободных денег компания генерирует по отношению к своей рыночной стоимости. У Сбербанка этот показатель — 24%, что высоко. Это значит, что на каждый рубль стоимости акции банк приносит много наличных денег, что делает его привлекательным для инвесторов.
📍Конверсия свободного денежного потока
- Формула: Свободный денежный поток / Чистая прибыль
- Данные:
▫️Свободный денежный поток: 1,5 трлн рублей,
▫️Чистая прибыль: 760 млрд рублей.
▪️Расчет: 1,5 трлн / 760 млрд = 1,97 (или 197%)
🧠Анализ: Здесь видно, что Сбербанк генерирует почти в два раза больше свободных денег, чем заявленная прибыль. Это хороший знак, потому что показывает, что банк отлично управляет средствами и у него много денег для выплаты дивидендов или инвестиций.
📍Коэффициент цены к свободному денежному потоку
- Формула: Рыночная капитализация / Свободный денежный поток
- Данные:
▫️ Рыночная капитализация: 6,2 трлн рублей,
▫️Свободный денежный поток: 1,5 трлн рублей.
▪️Расчет: 6,2 трлн / 1,5 трлн = 4,13
🧠 Анализ: Это один из показателей, который помогает понять, насколько выгодна компания для покупки. Чем ниже коэффициент, тем лучше. В случае Сбербанка этот коэффициент — 4,13 означает, что компания недооценена по сравнению с тем, сколько денег она генерирует.
🤔 Понимание этих показателей даёт инвестору весомые преимущества, позволяя не просто полагаться на красивые отчёты или новости, а принимать решения на основе конкретных финансовых фактов.
Надеюсь, что этот разбор был для вас полезен!
_____
Если понравилось ставь - ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!
