В этой статье мы подробно разберем индикатор накопления/распределения Чайкина, рассмотрим его формулу и визуальное представление на графике. Вы найдете описание торговых сигналов, а также примеры паттернов, которые формируются с помощью линии A/D, и узнаете о других схожих индикаторах.
Что такое индикатор накопления/распределения (A/D)?
Accumulation/Distribution (A/D) — это технический индикатор, основанный на анализе ценовых изменений и объемов торгов. Он был разработан в 1980-х годах биржевым аналитиком и основателем Chaikin Analytics, Марком Чайкиным.
A/D индикатор лежит в основе торговой системы Чайкина и используется как часть его осциллятора. Изначально разработанный для фондового рынка, он нашел применение и на других финансовых рынках, таких как Форекс.
В отличие от индекса накопления/распределения Ларри Вильямса (WAD), который сравнивает цены открытия и закрытия, или индикатора балансового объема (OBV) Джо Гранвилла, который учитывает предыдущие и текущие цены закрытия, A/D сопоставляет цену закрытия с серединой диапазона между максимумом и минимумом дня.
Чайкин мог использовать идеи Ларри Вильямса в своем анализе, но для этого ему были бы необходимы данные о ценах открытия, которые в 1980-х годах было сложно оперативно получать из-за того, что информация распространялась через газеты с задержкой.
Зачем нужен индикатор накопления/распределения?
Чтобы понять суть индикатора, нужно рассмотреть термины "накопление" и "распределение". Накопление происходит, когда трейдеры покупают активы в ожидании роста рынка. Как только объем покупок увеличивается, цена начинает расти. Именно на этой идее построен индикатор A/D.
Распределение, наоборот, происходит, когда цены достигают максимума и участники рынка начинают продавать активы. Как только процесс распределения завершен, рынок вновь переходит к этапу накопления, и цикл повторяется.
На рынке Форекс индикатор A/D действует иначе, поскольку в расчетах участвуют две валюты. Линия A/D снижается, когда рынок контролируют продавцы, и повышается, когда главенствуют покупатели.
Основной идеей индикатора является приоритет объема над изменением цены — без объемов движения цены не было бы.
Где применяется индикатор?
Индикатор накопления/распределения Чайкина применим на любых рынках: фондовом, товарно-сырьевом, валютном и криптовалютном.
Оптимальный таймфрейм для использования — дневной (D1), но его также можно применять на H1, H4 и W1. Таймфреймы ниже H1 генерируют много ложных сигналов из-за рыночного шума, а таймфреймы выше W1 подходят для долгосрочного инвестирования.
Визуальное представление
По умолчанию индикатор отображается под графиком торгового инструмента в виде одной линии, цвет которой можно настроить.
Линия накопления/распределения отображается в числовом формате и может иметь положительное («+») или отрицательное («-») значение, в зависимости от направления тренда и объема, накопленного покупателями или продавцами.
Рост линии A/D указывает на наличие «бычьего» тренда, а её снижение свидетельствует о «медвежьем» тренде.
Что такое линия накопления/распределения?
Линия накопления/распределения — это математический индикатор, который отражает состояние рынка на основе объема торгов и помогает определить, насколько силен текущий тренд.
Линия выполняет две основные функции: подтверждение или опровержение тренда. Когда направление линии индикатора совпадает с движением цены на графике, это подтверждает тренд, что указывает на возможность поиска сделок в его направлении.
Если же график цены движется в одном направлении, а линия индикатора остается на месте или движется противоположно, это указывает на дивергенцию, сигнализирующую о возможной слабости тренда и вероятном развороте цены, требующем осторожности.
Формула расчета индикатора накопления/распределения (A/D)
Индикатор A/D оценивает денежный поток на основе объема и торгового диапазона.
Формула расчета:
Где:
- Close — цена закрытия,
- High — максимальная цена за период,
- Low — минимальная цена за период,
- Volume — объем торгов.
Индикатор кумулятивен, текущее значение A/D складывается из предыдущего значения и денежного потока.
Что измеряет индикатор A/D?
Индикатор A/D отслеживает денежный поток за текущий период и сравнивает его с предыдущим, показывая, происходит ли приток или отток капитала. Если объем увеличивается и цена растет, это указывает на «бычий» тренд — сигнал к покупке. Если объем растет при падении цены, это свидетельствует о «медвежьем» тренде — сигнал к продаже.
Если цена растет при снижении объема, это может указывать на ослабление покупателей и возможную коррекцию. Аналогично, если цена падает при уменьшении объема, продавцы теряют силу, и возможен разворот вверх.
О чем говорит линия накопления/распределения?
Линия A/D может расти, падать или оставаться на месте:
- Линия растет:
- Линия и цена растут: восходящий тренд, сигнал к покупке.
- Линия растет, а цена падает: конвергенция, возможное продолжение восходящего тренда.
- Линия растет, а цена стоит: сигнал к возможному продолжению роста.
2. Линия падает:
- Линия и цена падают: нисходящий тренд, сигнал к продаже.
- Линия падает, а цена растет: дивергенция, возможное продолжение падения.
- Линия падает, а цена стоит: вероятное продолжение снижения.
3. Линия стоит на месте:
- Линия и цена стоят: флэт, отсутствуют сигналы.
- Линия на месте, а цена растет: дивергенция, возможный спад.
- Линия на месте, а цена падает: конвергенция, возможный рост.
Не пропустите: примеры и стратегии применения индикатора накопления/распределения
Примеры использования индикатора Накопления/Распределения мы подробно рассмотрим в следующей статье. Также мы разберем основные стратегии его применения на рынке Форекс и изучим ключевые паттерны, которые можно использовать для более точного входа в сделки.
Чтобы не пропустить новый материал, обязательно подписывайтесь на наш канал и включайте уведомления — так вы будете в курсе всех новых публикаций!
