Динамика фондового рынка, да и вообще любых финансовых рынков, не всегда может соответствовать вашим ожиданиям. Попросту говоря, вы купили акции в расчёте на рост их курсовой стоимости, а их цена не только не растёт, но ещё и день ото дня идёт вниз. И вместо ожидаемой продажи ваших бумаг по более высокой цене вы вынуждены, как это называют профессиональные трейдеры, «сидеть в бумагах» и ждать, когда цена, наконец, снова пойдёт вверх, и вы сможете эти бумаги продать с прибылью, а не с убытком. И такие ожидания могут занять не только недели или месяцы, но порой и годы. Более того, на фондовом рынке возможны даже случаи, когда цену акции, по которой вы покупали, вы рискуете больше никогда не увидеть, и не потому, что бумага настолько выросла от этой цены, а совсем наоборот – потому что потенциала роста у этой акции больше нет и не будет. Как же защитить свои вложения от убытков, если рынок идёт совсем не в нужном вам направлении?
1) Не торопитесь продавать акции сразу, как только их цена пошла вниз. Вы только зафиксируете ваш убыток, то есть сделаете его из «бумажного» материальным. Выходить из бумаг по любой цене нужно только в исключительных случаях:
- Например, когда у компании-эмитента отозвали лицензию на её основную деятельность или если менеджмент этого эмитента, выразил сомнения в возможности осуществления дальнейшей непрерывной деятельности компании.
- В случаях, когда рынок находится в стадии спада из-за экономического кризиса в стране и мире, либо по иным причинам (нередко бывает, что акции просто оказываются сильно перекупленными, и рынку требуется временное охлаждение), лучше просто немного постоять в стороне и переждать наиболее острую фазу падения.
- Если падение оказалось затяжным, и ваши акции или портфель акций потерял не менее трети стоимости, то можно задуматься о том, чтобы «усредниться», то есть докупить ещё немного подешевевших акций по более низкой цене. И даже если вы докупили акции по более низкой цене, чем раньше, а рынок по-прежнему продолжает идти вниз, не нужно расстраиваться и впадать в отчаяние. Дальнейшее снижение цен нужно рассматривать как возможность снова докупить бумаги по ещё более низкой цене. В итоге такое «усреднение» цены приобретения ваших акций поможет вам уменьшить ваш убыток, а в дальнейшем выйти и на безубыточный уровень.
Конечно, здесь очень важно хорошо изучить специфику производственной деятельности самого эмитента и его финансовые результаты за несколько лет, чтобы убедиться, что эмитент надёжен, способен в будущем непрерывно продолжать свою деятельность и ему не угрожает банкротство в случае, если у него очень высока долговая нагрузка. Долго держать в портфеле акцию и «усреднять» стоимость её приобретения имеет смысл только если это акция надёжного эмитента.
2) При принятии решения о покупке акций некоего эмитента важно изучить не только его производственные и финансовые показатели, но ещё и дивидендную политику вместе с дивидендной историей (такие документы и материалы свободно доступны на сайтах эмитентов). То есть если эмитент регулярно платит дивиденды, даже в кризисные периоды, направляет на дивиденды не менее определённого процента от чистой прибыли, что указано в дивидендной политике, и его дивиденды обеспечивают высокую дивидендную доходность, то вы можете спокойно пережидать в этих акциях происходящий на рынке кризис, и «усредняться» в этом случае даже не обязательно, поскольку вы практически гарантированно получаете выплаты от самого эмитента и почти не несёте рисков.
3) Выбирайте правильное время для приобретения и продажи акций. Например, не надо торопиться на растущем рынке купить акцию по любой цене, иначе повышается вероятность, что вы «зависнете» в этих бумагах надолго, если рынок упадёт (а когда котировки акций слишком завышены, вероятность падения рынка, в том числе, и приобретённых вами бумаг, очень высокая). Лучше приобретать бумаги на коррекциях рынка, держа в голове правило всех великих биржевых игроков мира: «Покупай, когда другие продают, и продавай, когда другие покупают». И наоборот – умейте, как говорят профессиональные трейдеры, вовремя «выставить стоп», то есть установить максимальный процент вашей прибыли от продажи акций, который вы получите, если продадите акцию при достижении ею определённой цены, и продать акцию при достижении этой цены. Всех в мире денег вы всё равно не заработаете, особенно если вы приобретаете не рискованный стартап, а бумагу зрелого высоконадёжного эмитента, который платит дивиденды. Не надо гнаться за мифическими сотнями процентов прибыли, лучше задумайтесь о том, как бы вам не пришлось тратить больше времени и средств, чтобы минимизировать убыток.
4) Важный совет – диверсифицируйте свои инвестиции. Не нужно приобретать акции на все имеющиеся у вас сбережения, ведь акция – это всё-таки высокорискованный актив, который сегодня может принести вам большую прибыль, а завтра – убыток (или, в наилучшем случае, маленький доход). Не менее трети ваших средств советую хранить в банке на рублёвом депозите, тем более – сегодня, когда процентные ставки по рублёвым вкладам очень высоки. Так вы создадите себе «подушку финансовой безопасности» на случай потерь на фондовом рынке. Можно также приобрести золото в виде слитка или обезличенного металлического счёта, ведь золото – это надёжный и проверенный столетиями актив, который не обесценивается в условиях инфляции. Более того, в этом году на операциях покупки и продажи золота можно заработать, не меньше, чем на фондовом рынке. Так что, если собрали себе портфель из акций надёжных эмитентов, золота и рублёвого депозита в банке, вы значительно сократите свои рыночные риски, но при этом сможете получить вполне неплохой доход.
5) Ну а если вы не хотите сами отслеживать динамику котировок ваших акций, то есть хороший вариант вложить деньги в паевой инвестиционный фонд. где ими будут управлять специалисты, которые сами подберут необходимые инструменты, которые обеспечат вам хорошую доходность по акциям. Однако здесь важно сделать правильный выбор. Например, вложения в так называемые индексные фонды выглядят достаточно рискованными, поскольку если падает индекс в целом, значит, упадут и акции, находящиеся в портфеле этого фонда, так как фонд инвестирует в те бумаги, которые входят в состав индекса Мосбиржи. Лучше вкладывать средства в те фонды, которые инвестируют в процентные бумаги или в золото. По крайней мере, надёжность вложений в такие фонды выше, чем в индексные фонды.
