Совкомбанк $SVCB опубликовал финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.
• Чистые процентные доходы по итогам 1 полугодия 2024 года выросли на 17% год к году до 78 млрд рублей.
• Чистые комиссионные доходы увеличились на 26% и составили 16 млрд рублей.
• Регулярная чистая прибыль (без учета разовых доходов в 2023 году) за полугодие выросла на 22% до 31 млрд рублей.
• Прибыль от страхового бизнеса увеличилась на 34% год к году до 12,3 млрд рублей.
• Кредитный портфель банка составил 2,4 трлн рублей (+26% год к году), сумма депозитов клиентов превысила 2,8 трлн рублей (+14% год к году).
Казалось бы цифры хорошие и виден рост, то почему тогда котировки от максимальных значений находятся в глубокой коррекции порядка 30% Давайте разбираться:
📍 Из негативного: Чистая прибыль Совкомбанка за полугодие уменьшилась на 25% год к году до 39 млрд рублей, а рентабельность капитала (ROE) за год снизилась в 2 раза с 55% до 27%. Оказало влияние сокращение разовой прибыли до 8 млрд рублей против 26 млрд рублей в прошлом году.
Больше всего от высокой ключевой ставки страдают компании с малой капитализацией. Показатели значительно замедляются, начиная от прибыли, до рентабельности, не считая уже отдельные события вокруг компаний.
Дивиденды не способны скрасить ожидания инвесторов поэтому единственный адекватный вариант, чтобы увидеть рост — пройти пиковый период высоких ставок.
📍 Уровни 12,5Р-13,5Р считаю достаточно интересными, чтобы постепенно обращать все большее внимание на акции данного банка.
Как только будет дан сигнал от ЦБ о смягчении ДКП или же новость, что мы прошли пиковые значения по инфляции и ставку больше не планируют повышать, то акции многих компаний кратно переоценятся, поэтому остается только ждать и здраво просчитывать наперед риски своих инвестиций. Всех благодарю за внимание.
❗️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
'Не является инвестиционной рекомендацией
