Волновая теория Эллиотта (Elliott Wave Theory) предлагает метод анализа рыночных циклов и прогнозирования движения цен на криптовалютном рынке.
Она предсказывает цены на всевозможных рынках, позволяя инвесторам корректировать свои торговые стратегии на основе исторических тенденций.
Что такое Волны Эллиотта
Это модель прогнозирования цен, созданная бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1934 году. Модель основана на общей закономерности, которую Эллиотт обнаружил, изучая историю ценовых моделей фондового рынка.
Он обнаружил, что цены движутся волнами вверх-вниз, разбитыми на группы по пять, а затем по три волны. Первая группа из пяти волн приводит к общему положительному тренду и делится следующим образом:
- Первая волна идет вверх, задавая новый тренд. Волна один, а также три и пять, также известны как импульсные волны.
- Вторая волна идет вниз, корректируясь против тренда. Волны два и четыре также известны как корректирующие волны.
- Третья волна идет вверх по тренду, выше, чем раньше.
- Четвертая волна идет вниз, корректируясь против тренда, установленного волной три.
- Пятая волна идет вверх, достигая нового пика.
Ценовое движение достигнет пика в конце этого набора из пяти волн и после начнет снижаться, что приведет к общей негативной тенденции. Согласно волновой теории Эллиотта, нисходящее движение будет разделено на три волны:
- Первая волна идет вниз, корректируясь против тренда.
- Вторая волна немного поднимается вверх, восстанавливая часть потерянного.
- Третья волна идет вниз, корректируясь против тренда.
Отсюда, по утверждению Эллиотта, восьмиволновой принцип будет повторяться: расти в пяти и снижаясь в трех волнах и так далее.
Согласно волновой теории Эллиотта, второй набор волн никогда не опустится ниже самой низкой точки начальных пяти волн. В результате, если не произойдет никаких непредвиденных ценовых сдвигов, цена будет продолжать расти на долгосрочной основе.
Эллиотт утверждал, что эти рыночные циклы можно наблюдать в различных временных рамках — теория восьми волн применима к 15-минутному таймфрейму, часовому, недельному и так далее.
Как использовать волновую теорию в торговле криптовалютами
Используя волновую теорию Эллиотта в криптотрейдинге, важно знать, что поначалу паттерны могут быть трудно различимы. Они редко являются идеальным отображением теории Эллиотта. Однако есть несколько правил, которые помогают визуализировать торговые модели.
- Вторая волна никогда не повторит все достижения первой волны.
- Третья волна почти всегда будет выше первой и никогда не должна быть самой короткой среди первой, третьей и пятой волн.
- Четвертая волна должна быть ниже или равна первой, так как это означает, что она отбила все достижения первой волны.
Учитывая это, трейдеры могут с уверенностью подходить к графику криптовалют и применять теорию следующим образом:
- Определить, состоит ли основной тренд из бычьих или медвежьих волн.
- Размечать волны, чтобы визуализировать паттерны.
- Использовать другие торговые индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), наряду с волновым осциллятором Эллиотта — встроенным в большинство графиков инструментом для чтения волн.
- Учитывать, что волны могут длиться несколько дней, недель или даже лет. Длина этих волн известна как волновая степень.
На приведенном выше графике представлен волновой анализ движения цены Биткоина с октября 2022 года по апрель 2023 года. Из него следует, что с декабря 2022 года по апрель 2023 года Биткоин пережил значительный бычий тренд.
Однако индикаторы дивергенции и разворота импульса, а также нерегулярная коррекция в волне 4 заставляют трейдеров насторожиться. Эти сигналы могут указывать на потенциальное ослабление или разворот бычьего тренда. Кроме того, следует помнить, что волновая теория Эллиотта — это субъективная форма технического анализа, и интерпретации могут быть разными.
Что подпитывает волновые тренды
В трейдинге часто руководствуются эмоциями, а не логикой. Хотя логика может быть в некоторой степени применима, эмоции являются жизненно важным фактором в волновом анализе.
Кроме того, невозможно предсказать все причины активности трейдеров. В своей теории Эллиотт применил эмоции и настроения трейдеров, которые оказывали влияние на волны:
- Первая волна: инвесторы верят в проект, вкладывают деньги и вызывают рост цены.
- Вторая волна: более ранние инвесторы видят этот рост и продают с прибылью, а более поздние инвесторы считают, что это простая коррекция.
- Третья волна: цена все еще выше, чем во время первой волны, в игру вступают оппортунисты. Это может вызвать положительный новостной цикл, что привлечет еще больше инвесторов.
- Четвертая волна: как и во второй волне, некоторые инвесторы выходят из рынка. Однако это не отпугивает других инвесторов, поскольку они уже видели подобную активность раньше.
- Пятая волна: поскольку четвертая волна все еще выше, чем самая низкая точка третьей волны, возникает страх упустить выгоду (FOMO), и еще больше инвесторов вовлекаются в процесс.
Когда рост достигает пика, в игру вступают коррекционные волны:
- Первая волна достигает своего дна, пугая инвесторов и приводя к распродаже.
- На второй волне некоторые трейдеры держатся, полагая, что это еще не конец, и надеясь, что это была небольшая коррекция.
- Третья волна заставляет большинство трейдеров распродаться. Другие начинают панически продавать, и цена резко снижается.
На эту активность влияют многие психологические факторы — есть даже инструменты для их отслеживания, например, Crypto Greed and Fear Index — Индекс страха и жадности, который мониторит настроения трейдеров на основе объема поисковых запросов, опросов, доминирования актива на рынке, обсуждений в социальных сетях и недавней волатильности, а также других факторов.
Например, большое количество поисковых запросов по Биткоину (BTC) свидетельствует о жадности, а недавняя волатильность — о страхе.
Трейдеры также часто следуют стадному чувству. Если они видят, что другие обсуждают покупки, они, как правило, настроены оптимистично, и скорее всего, последуют их примеру. Тот же менталитет применим к страху и продажам.
Применение коэффициентов Фибоначчи к волновой теории Эллиотта
Сочетание волновой теории Эллиотта с коэффициентами Фибоначчи является обычным явлением при прогнозировании цен на криптовалютном рынке. Хотя применение волновой теории Эллиотта — отличный способ трейдинга, можно объединить ее с коэффициентами Фибоначчи для усиления технического анализа.
Коэффициенты Фибоначчи
Продвинутые трейдеры часто сочетают волновую теорию Эллиотта с коэффициентами Фибоначчи, которые происходят от последовательности Фибоначчи, где одно число всегда равно сумме двух предшествующих ему чисел, и которые широко используются для определения тренда.
Распространенными коэффициентами Фибоначчи в криптотрейдинге являются 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 100%, хотя существуют и расширения 161,8%, 261,8% и 423,6%. Применение этих коэффициентов к восходящим трендам по волновой теории Эллиотта работает следующим образом:
- Вторая волна: Биткоин падает с $75000 до $72000, примерно на 61,8% от роста первой волны, так как 61,8% от роста первой волны на $5000 составляет $3090.
- Третья волна: применяя волновую теорию, следует ожидать, что третья волна будет длиннее первой. Если объединить это утверждение с общепринятыми коэффициентами Фибоначчи, то третья волна часто на 100-161,8% выше первой. Если взять 61,8% от $5000 роста первой волны ($3090) и прибавить к 100% от начального роста ($5000), то можно ожидать, что третья волна увеличится до $8090 — на 161,8% больше, чем рост первой волны. Начиная с $72000 во второй волне, это означает, что пик третьей волны составит около $80090.
- Четвертая волна обычно корректирует от 23,6% до 38,2% третьей волны от подъема на $8090, то есть можно ожидать падения от $2151,94 до $3090,38. От уровня третьей волны $80090 Биткоин может упасть до $76999.
- Наконец, пятая волна часто совпадает на 61,8-100% с прибылью первой волны в $5000, то есть можно ожидать роста от $3090 до $5000 по сравнению с результатами четвертой волны. Исходя из результата четвертой волны в $76999, можно ожидать результат в $81999.
Риски, связанные с использованием волновой теории
Волновая теория Эллиотта — полезный инструмент для понимания динамики рынка и возможных ценовых движений на криптовалютном рынке, однако при его использовании следует учитывать некоторые риски, к которым относятся:
Субъективность в подсчете волн
Субъективный характер подсчета волн — одна из главных проблем волновой теории Эллиотта. Различные интерпретации волновых паттернов трейдерами могут привести к несопоставимому анализу и выбору торговых решений. Такая субъективность может создать двусмысленность и повысить вероятность неточных прогнозов.
Сложность изучения
Волновая теория Эллиотта требует глубокого понимания концепций технического анализа, психологии рынка и волновых моделей. Из-за запутанности теории и сложности изучения неопытным трейдерам бывает трудно внедрить ее в свою тактику. Неправильное применение или неверная интерпретация волновых принципов может привести к неточному анализу рынка или прогнозам и потенциальным убыткам.
Предвзятость и чрезмерная уверенность
Трейдеры могут поддаться предубеждению точности, используя рыночные данные для поддержки заранее установленных волновых расчетов вместо того, чтобы объективно оценивать ценовые движения. Принятие решений, основанных исключительно на волновом анализе Эллиотта, может быть искаженным и повышать торговые риски. Необходимо также принимать во внимание другие технические индикаторы и фундаментальные аспекты.
Уязвимость к волатильности рынка
Волновая теория Эллиотта может оказаться сложной для объяснения резких колебаний цен, характерных для криптовалютного рынка, даже если ее целью является поиск закономерностей в рыночных циклах. При высокой волатильности может быть сложно эффективно предсказывать ценовые тенденции, поскольку она может нарушить типичные волновые модели. Трейдерам необходимо быть начеку, чтобы отслеживать быстрые изменения на рынке и соответствующим образом корректировать свою стратегию.
Ограниченная точность прогнозирования
Волновая теория предоставляет методичный способ изучения рыночных циклов, однако она не может обеспечить точный прогноз будущих изменений цен. Прогнозы по волнам Эллиотта не всегда совпадают с динамикой рынка в силу различных причин, таких как макроэкономические события, настроение инвесторов и изменения в законодательстве. Волновой анализ должен использоваться с осторожностью и не должен быть отдельным инструментом.
