Добрый день, уважаемые читатели канала! Сегодня у нас время для традиционной ежемесячной рубрики - Публичный дивидендный портфель. Прошедший месяц, особенно его вторая половина, были достаточно волатильными для российского рынка. В качестве основных причин стоит выделить дивидендный сезон и заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Такая переменчивая динамика также отразилась на состоянии портфеля. Он немного снизился, но по-прежнему держится лучше рынка. По-прежнему подчеркиваю, что такая устойчивая динамика портфеля свидетельствует о грамотном подборе активов.
За прошедший месяц в портфеле не было перестановок. Как подчеркивал в прошлой публикации, планировал дождаться решения по ключевой ставке со стороны Банка России и не предпринимать активных действий до этого момента. В итоге ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал крайне жесткий сигнал на перспективу до конца года.
Исходя из представленного среднесрочного прогноза Банка России, который берет за базовый сценарий поддержания ключевой ставки до конца года как минимум на текущем уровне, а может быть и выше (все будет зависеть от данных), я принял решение временно прекратить покупку акций, пока не увидим первые признаки разворота тренда в политике Регулятора. Буду докупать только паи фонда ликвидности, так как конкурировать с такой высокой ставкой не может ни одна ценная бумага. При этом, позиции сформированные ранее продавать не планирую. Большинство ценных бумаг приобретено по существенно более низким ценам.
Хочу напомнить, что в Дзене выходят только статьи. Остальная информация публикуется в Телеграмме, так что если хотите получать актуальные новости, дивидендные календари и тд., подписывайтесь!
Правила рубрики:
Перед тем как перейти непосредственно к совершенным покупкам, напомню правила, согласно которым я веду эту рубрику.
- Покупки проходят строго один раз в месяц, в последний рабочий день биржи
- Сумма покупки варьируется в диапазоне от 5 до 10 тысяч рублей
- Покупки совершаются исключительно среди российских компаний, которые при этом выплачивали дивиденды в своей истории.Также рассматриваются расписки компаний, которые планируют/осуществляют переезд в юрисдикцию РФ.
- Выбор компаний я оставляю на свое усмотрение
- Публикация будет по возможности выходить в первую неделю нового месяца, все оперативные решения по покупкам сначала будут появляться в Телеграмм-канале
Покупки и результаты
По итогам июля портфель снизился на 13 тысяч, без учета стандартного пополнение счета на 10 тысяч рублей. Это произошло из-за выплаты дивидендов большинством компаний из портфеля, а также из-за общего снижения рынка после заседания ЦБ РФ. В итоге портфель сократился и на конец среды составил немногим менее 235 тысяч рублей. Эффективная доходность снизилась до 59,94%.
Я отдельно ставлю акцент на эффективной доходности, так как стандартная доходность, которая изображена на картинке выше, не учитывает фиксацию прибыли по бумагам, выплаты дивидендов и ежемесячные пополнения. Эта доходность отображает лишь текущую доходность по бумагам в портфеле!
На фотографии выше вы можете видеть актуальный портфель. Еще 42,9 тысячи рублей вложены в фонд ликвидности (LQDT).
Повторюсь, что основной момент, почему я увеличил долю в фонде ликвидности до 18% от портфеля и предполагаю дальше ее наращивать - высокие процентные ставки. К сожалению, насколько прекрасный бизнес бы не был, гравитация ставок за счет воздействия на весь рынок в совокупности, будет отражаться и на этих акциях. Массовая психология работает именно так. Поэтому текущий момент нужно просто пересидеть и через некоторое время можно будет спокойно вернуться к покупкам. Новым ориентиром для меня является середина сентября - время после заседания Центрального Банка по ключевой ставке. К этому моменту должны появиться данные по инфляции за июль и август.
