В комментариях к статьям мне часто пишут, что важно обгонять индекс Московской биржи и делать это надо каждый год. А я вот сегодня хочу рассказать как легко обогнать индекс, но не интересно. Рассказываю по порядку.
Почему индекс стал ориентиром?
Когда человек инвестирует деньги, то финансовый результат от его вложений может отличаться от года к году. И что бы понять много инвестор заработал или нет придумали, что нужны ориентиры. Для рынка российский акций ориентиром стал Индекс МосБиржи, а многие трейдеры называют его поводырем, считая, что куда он, туда и некоторые активы. А в какой-то момент стало принято сравнивать свою доходность с индексом Московской биржи. Если доходность оказалась выше, то значит самостоятельное инвестирование принесло больше чем индексное. Если доходность самостоятельного инвестирования оказалась ниже, то значит вы проиграли широкому рынку и, возможно, овчинка выделки не стоила, надо было покупать фонды.
Кстати, очень хорошо коррелируют с индексом Сбер и Лукойл. Обычно куда индекс, туда и они, и наоборот. Но тут во многом это происходит из-за того, что их больше всего в индексе.
Про фонды на индекс Московской биржи
У нас на бирже есть несколько фондов, которые следуют за индексом Московской биржи. Некоторые из них достаточно молодые, поэтому я не могу посмотреть их доходность за длительный период времени. Поэтому расскажу как они выросли в цене за последний год и сравню их с индексом Московской биржи, который за это время прибавил +0,77%:
- SBMX - фонд от Сбера прибавил +8.22%;
- TMOS - БПИФ от Т-Банка подорожал на +8,71%;
- EQNX - фонд от Вим Ликвидность, бывший ВТБ +5.78%.
Как видите фонды на индекс легко обогнали индекс! Но тут секрет в том, что они реинвестируют дивиденды, а этот индекс их не учитывает вообще. То есть на самом деле сравнивать надо не просто с индексом МосБиржи, а с индексом МосБиржи полной доходности. Вот он за последних год вырос на +5,3%, но фонды все равно его обогнали. Получается, что сам индекс Московской биржи обогнать легко, было бы желание! А вот индекс Мосбиржи полной доходности брутто уже сложнее, чуть-чуть и ВИК Ликвидность не справилась бы с этой задачей.
На самом деле индексное инвестирование - это не так уж и плохо. Большой плюс фондов заключается в том, что они не платят налог с полученных дивидендов, а эти деньги уходят на реинвестирование. Да, УК берет комиссию за управление, но за счет экономии на налогах, она все равно может показать лучший результат чем самостоятельное инвестирование в те же компании, что и фонд.
Как можно еще легче обогнать индекс
А еще есть такой замечательный инструмент, называется фьючерс. Его особенность заключается в том, что если инвестор берет контракт на 2985 пунктов при цене пункта 10 рублей, на счете будет заблокирована меньшая сумма, примерно 4992 рубля, то есть 17% от цены контракта. Но, размер гарантийного обеспечения постоянно меняется, поэтому процент не постоянен.
Можно взять фьючерс на индекс Московской биржи. И тогда если индекс вырастет на 10%, есть надежда, что фьючерс прибавит плюс-минус те же 10%. Сумма вложение будет 4992 рубля, а профит 29850х0.1=2985 рублей или 59% от суммы вложений (гарантийного обеспечения). Получается, что если индекс сильно вырастет, то фьючерс принесет отличный доход. Но есть и обратная сторона медали, если индекс просядет, то убыток тоже будет рассчитываться с плечом. Получается, что с фьючерсом можно легко обогнать индекс, главное, что бы он вырос, а не упал.
Про фьючерсы у меня есть большая подборка статей на канале, оставлю на нее ссылочку. В ней есть статья о том как я использую фьючерсы вместо ПИФов, там подробнее рассмотрены некоторые важные нюансы.
Я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Но сама буду набирать фьючерс на индекс по мере того как начнет попахивать уменьшением ключевой ставки. В том году на фьючерсе я неплохо прокатилась вверх. Но тут очень важно не скатиться вниз.
Как можно еще обогнать индекс
Есть еще один метод обогнать индекс - это выборочное инвестирование при котором составляется список активов входящих в индекс, но от туда вычеркиваются те компании, которые находятся в аутсайдерах по росту. Вот, например, в течение всего года у нас Газпром падал и падал. Если бы инвестор держал на руках не 49 активов, а 48, то он бы немного выиграл у индекса. Правда потом Газпром взял и рванул вверх, и вот тут уже кто-то, кто повторяет урезанный индекс наверняка задумался, а не прикупить ли ему народного достояния.
Еще в состав индекса входит МТС, про который известно, что он мало растет, его дивидендный гэп закрывается очень медленно, а вот в ожидании дивов, причем сильно заранее котировки могут и прибывать. Зная закономерности и то как закрываются дивидендные гэпы компании вполне можно и тут обогнать индекс.
А если изучить эмитентов у кого быстро закрываются дивидендные гэпы, то можно еще лучше заработать. Получается, что более ли менее активная торговля может дать свои плоды. Но на этом я вот хочу остановиться и, знаете почему? Потому, что не всегда надо гнаться за тем, что бы обогнать индекс. Обгон индекса в карман не положишь.
Обгонять индекс хорошо, но еще лучше иметь стратегию! Вот я сейчас поставила себе цель наращивать пассивный постоянный ежемесячных доход. Делаю я это с помощью облигаций и поэтому, скорее всего проиграю индексу по результатам 2024 года. Это и понятно, все облигации с постоянным купоном сейчас дешевеют, но мне это не важно! Я не буду продавать их по текущим ценам, а буду ждать погашения. Поэтому я вот сейчас ставлю под вопрос необходимость гнаться за индексом, надо гнаться за стратегией, а уже в зависимости от этого смотреть на индекс.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.
