ПАО НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтяная компания мира. Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Чистая прибыль
Для анализа деятельности организации для начала рассмотрим показатель чистой прибыли. Был рассчитан цепной темп прироста на основе квартальных данных периода 2017-2021 гг. По цепным темпам прироста можно сделать вывод, что прибыль росла в среднем на 14%. Однако, среднее значение не дает точного объяснения, так как на него сильно влияют показатели 2020 года. Для визуального анализа составим график, а также добавим линию тренда. Она указывает на положительную тенденцию роста показателя.
Показатели рентабельности
- Рентабельность капитала – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования капитала организации. По расчету показателя в 2020 и 2021 году получаем, что рентабельность капитала равна 0,97% и 6,72% соответственно по годам. Это означает, что в 2020 году 0,97 копеек приносил каждый рубль, вложенный в капитал организации, а в 2021 – 6,72 копеек приносил каждый рубль, вложенный в капитал.
- Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. Нормативное значение варьируется в пределах 10-12%, но в инфляционных экономиках (российская экономика в том числе) равняется около 20%. В 2020 году каждый рубль, вложенный в собственный капитал, принес 5,89 копеек чистой прибыли, а в 2021 – 36,89 копеек.
- Рентабельность производственных фондов – финансовый коэффициент, который измеряет чистую прибыль, произведенную производственными активами за период. В 2020 году каждый рубль, вложенный в производственные фонды, принес 8,86 копеек чистой прибыли, а в 2021 – 55,8 копеек.
- Рентабельность продаж – показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий, какую часть выручки организации составляет прибыль. В 2020 году показатель составил 2,73%, а в 2021 – 11,63%. Нормальным значением является 5-20%, который присущ организациям с эффективным и стабильным функционированием.
Факторный анализ прибыли
Проанализируем изменение прибыли в 2021 году по сравнению с 2020 с помощью следующих факторов:
- выручка
- уровень эффективности использования активов
- мультипликатор капитала
- рентабельность дохода.
За период 2020-2021 года прибыль организации выросла в абсолютном выражении на 1682,1 млрд рублей. Рассмотрим абсолютное и относительное изменение каждого фактора в отдельности и их меру влияния на прибыль. Для расчета меры влияния факторов воспользуемся методом цепных подстановок.
Анализ оценки влияния факторов показал, что прибыль организации увеличилась за счет:
- роста выручки на 57,06% – на 86,22 млрд рублей (или на 5%)
- повышения доходности активов на 63,47% – на 150,62 млрд рублей (или на 9%)
- роста рентабельности дохода (основной фактор повышения прибыли) на 466,79 – на 1509,74 млрд рублей (или на 90%)
Также можно заметить, что в отдельности мультипликатор капитала снизился на 16,63%, что снизило показатель прибыли на 64,51 млрд рублей (или на 4%).
Можно сделать вывод, что ПАО «НК “Роснефть”» разработало эффективную стратегию работы организации. Это подтверждается следующими фактами.
Анализ чистой прибыли показал, что показатель растет, тенденция положительна.
Рентабельность по различным факторам находится в пределах нормы в 2021 году, иногда превышая ее.
Факторный анализ прибыли также показал, что наблюдается значительное повышение показателя прибыли в 2021 году в сравнении с 2020 годом.
Напишите, какие у вас мнения по поводу развития Роснефти. Будем ждать более активную поддержку от государства ввиду эффективности? Или показатели обусловлены «конкурентной» средой функционирования в мировом масштабе?