Ребалансировка – это пересмотр инвестором ценных бумаг, находящихся в его портфеле с целью создания или восстановления баланса между высокодоходными, но рискованными акциями и стабильными, но не очень прибыльными облигациями. Ребалансировка может происходить и по другим важным параметрам, например, части ликвидных активов, доли инвестиций в различных валютах, размера дивидендного потока и так далее.
Для чего нужно и как правильно делать ребалансировку портфеля?
Ребалансировку портфеля следует проводить при каждом изменение желаемого результата. Например, инвестор изначально хотел получать больше прибыли и вложил значительную часть средств в акции, но со временем он понял, что риск не оправдывается. Тогда он для создания баланса между риском и прибылью продает часть акций в пользу облигаций.
Чтобы всегда быть в курсе, какие активы являются перспективными, а какие нет, необходимо постоянно следить за прогнозами:
- возникновения новых мировых трендов на сырьевые товары, их цену и прогнозы развития;
- возникновения мирового экономического кризиса;
- изменений уровня инфляции;
- введения новых законопроектов;
- изменения банковской политики.
Анализ рынка поможет определиться с ответами на многие вопросы. Так можно узнать какие сектора на данный момент являются наиболее перспективными, в какой валюте лучше держать ценные бумаги, на что потратить свободные средства и так далее. Кроме рыночных показателей следует учесть изменения, произошедшие внутри компаний, чьи активы были приобретены. Их аналитики также могут навести инвесторов на правильные решения.
С какой периодичностью лучше делать ребалансировку?
Можно установить конкретную периодичность ребалансировки портфеля. Она может быть любой, раз в месяц, в полугодие или квартал. Чтобы не пропустить важные изменения, желательно ее делать минимум раз в год. Снижение актуальности параметров ценных бумаг, входящих в портфель значительно увеличивает риск понести большие финансовые потери.
Ребалансировку также можно проводить ситуативно в зависимости от изменений, происходящих как во внешней, так и внутренней среде. Но такое поведение подойдет лишь активным инвесторам, готовым постоянно следить за новостями на рынке. Следует учесть, что слишком частая ребалансирока, также может нанести вред финансовому положению инвестора. Постоянные изменения, могут значительно увеличить количество, совершаемых вкладчиком ошибок и общий размер комиссий от проведенных сделок.
Делали ли вы когда-нибудь ребалансировку? Помогла ли она повысить общую доходность портфеля? Поделитесь опытом в коментариях.