Приветствую всех.
21 мая совет директоров Газпром нефти порекомендовал ништяки, то есть выплатить дивиденды.
Согласно дивидендной политике компания выплачивает дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли по МСФО. Но в последнее время "Газпром нефть" отошла от див политики и повысила коэффициент выплат до 75%.
Явно не с проста, думаю что данное действие вызвано неустойчивым положением материнской компании "Газпром", поэтому так как Газпром владеет естественно большей частью своей компании, то он и забирает прибыль в качестве дивидендов для покрытия своих убытков. С одной стороны это можно назвать негативом для компании, а вот с другой стороны инвестор будет радоваться, так как это повышенные выплаты для всех, а значит и для него мелкого инвестора.
В итоге было решение выплатить 19,49 рублей на акцию, а если учитывать промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 рубля на акцию, то суммарно получается рекордная выплата в 102.43 руб на бумагу или порядка 11.5%.
Что дальше? Рост или рост
Начнем с того что ПАО Газпром нефть на 95.6% принадлежит компании ПАО Газпром.
С Газпрома налоги, НДПИ, и прочие пошли снимать ни кто не будет, плюс Газпром сейчас обязан газифицировать и собственную страну, то есть Россию которая на начало 2022 года, была газифицирована всего на 33% - то есть можно сказать ни о чем. Но "благодаря" Кхм.... Кое каким событиям, на сегодняшний день по данным Интерфакс газификация страны уже составляет 72% .
Ну ладно, это дела Газпрома, да и выполнение поручения президента РФ.
Продолжим про Газпром нефть. . . .
Газпром нефть имеет доли в ОАО НГК Славнефть, ОАО Томскнефть, ВПК Salym Petroleum Development, ООО СеверЭнергия.
А так же крупные нефтеперерабатывающие заводы АО "Газпромнефть-омский НПЗ", АО " Газпромнефть - Московский НПЗ ", ОАО " Славнефть ярославнефтеоргсинтез"
И довольно много месторождений.
АЗС дают доходы.
В 2023 году "Газпром нефть " открыла 49 новых автозаправочных станций, общее число АЗС под брендом компании на территории России достигло 1500.
Плюс ко всему в 2023 году компания в целях сокращения расходов и повышения скорости обслуживания увеличила количество терминалов самообслуживания до 195 станций.
Сопутствующие товары - это тоже доход
Кофе на вынос - самый ходовой товар на АЗС. Согласно отчёта за 2023 год, компания продала на своих заправках более 40 миллионов чашек кофе, что на 7% больше, чем в 2022 году.
Кофе на вынос - это самый не топливный товар на АЗС "Газпром нефть" который принёс ей доход в размере около 719 миллионов рублей.
А в целом реализация дополнительной продукции: кофе, питьевая вода, хот-доги, чипсы и прочее принесло компании: порядка 3.8 миллиарда рублей.
3.8 миллиарда Карл.
Для сравнения, продажа топлива принесла : 145 млрд руб.
Брать или не брать акции
Нефтяной бизнес остаётся самым прибыльным бизнесом. Газпром нефть выглядит довольно сильно в своём секторе. А так же стоит понимать, что компания выплатила 75% от чистой прибыли, что больше 50% установленной политики компании.
Поэтому считаю, что после выплаты дивидендов, которые направлены по сути для поддержания материнской компании, может последовать коррекция в диапазон 680-700 рублей, что на мой взгляд было бы довольно привлекательным местом для дальнейшей покупки акций.
На данный момент, торговля идет на хаях, поэтому спокойно буду ждать свои дивиденды в размере 20 литров топлива АИ-95.
Статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
