В серии "Основы инвестирования" мы быстро и без воды разбираем шаги, необходимые для начала инвестирования. В этом материале вы узнаете, как грамотно отбирать акции.
Если ранее вы не работали с акциями, то, скорее всего, вас застает врасплох сама мысль о первой сделке. Но требуется не так много времени, чтобы выработать правильные привычки и научиться оценивать акции. Давайте разберемся, какие основные правила помогут найти лучшие бумаги для своего портфеля.
Основные факторы, влияющие на стоимость акций
На стоимость акций влияют нескольких факторов, включая то, как хорошо идут дела у компании, какая у нее клиентская база, финансовая структура, какова экономическая и политическая ситуация, а также то, как компания функционирует в отрасли. Помимо этого полезно учитывать и культурные тенденции.
Одним словом, нужно смотреть на ситуацию глобально и действительно разбираться в отрасли, в которую инвестируете. Тут полезно вспомнить совет американского предпринимателя Уоррена Баффета, который утверждал, что инвестировать следует только в те компании, в которых вы разбираетесь.
Правильное понимание ситуации поможет выбрать акции для своего портфеля. Чем больше вы знаете о компании, отрасли и тенденциях фондового рынка, тем лучше.
Важность коэффициентов в анализе акций
Коэффициенты дают представление о финансовом состоянии компании, позволяя сравнивать ее с другими в той же отрасли или с рынком в целом.
Коэффициент цена/прибыль (P/E)
Один из важных финансовые коэффициентов, которые необходимо знать: отношение цены к прибыли или коэффициент PE. Он помогает оценить стоимость акций и понять, как цена акций одной компании сопоставляется с ценой акций другой.
Соотношение цены и прибыли очень простое. Рыночная цена акций компании делится на прибыль компании за акцию. Это соотношение позволяет определить, сколько лет потребуется компании, чтобы генерировать стоимость, достаточную для выкупа ее акций.
Представьте, что вы продаете лимонад на улице. Если вы зарабатываете, скажем, 10 рублей в день, и кто-то хочет купить ваш стенд, он спросит: "Сколько я должен заплатить?" Если цена киоска - 100 рублей, то коэффициент цена/прибыль равен 10 (100 рублей / 10 рублей). Это значит, покупатель вернет свои деньги за 10 дней работы киоска.
Прибыль на акцию (EPS)
Прибыль за акцию, или EPS, позволяет узнать, сколько прибыли получил бы каждый акционер, если бы компания была немедленно ликвидирована. Инвесторам нравится видеть растущие доходы, а рост EPS означает, что у компании потенциально больше денег для распределения среди акционеров или для возвращения в бизнес. Этот показатель рассчитывается путем взятия чистой прибыли, вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления полученного результата на общее количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.
Представьте, что у вас и вашего друга есть стенд с лимонадом. К концу дня вы заработали 20 рублей. Если бы вы решили закрыть стенд и поделить деньги, каждому досталось бы 10 рублей. Это и есть прибыль на акцию.
Еще один пример: Если компания "В" заработала 1000 рублей, а акций у неё 100, то каждая акция приносит 10 рублей (1000 рублей / 100 акций).
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Рентабельность собственного капитала — ключевой ориентир для инвесторов, позволяющий оценить рост прибыли компании. Рентабельность собственного капитала или ROE определяется путем деления чистой прибыли на собственный капитал, а затем умножения на сто. Коэффициент показывает, какую стоимость вы получите как акционер, если компания завтра ликвидируется. Некоторые инвесторы предпочитают, чтобы рентабельность собственного капитала росла на 10 и более процентов в год, что отражает показатели S&P 500.
Представьте, что вы вложили 50 рублей в свой стенд с лимонадом. К концу года вы заработали 25 рублей. Чтобы понять, насколько хорошо вы оптимизировали деньги, нужно поделить прибыль (25 рублей) на то, сколько вы вложили (50 рублей). Получается 0.5 или 50%. Это значит, вы заработали 50% от того, что вложили.
Еще один пример: Если компания "Г" вложила 2000 рублей и заработала 200 рублей, её ROE равен 10% (200 рублей / 2000 рублей).
Что еще полезно знать
Помимо финансовых фактов и цифр, необходимо изучить и другую информацию. Например, как компания зарабатывает деньги, каковы ее основные ценности, каковы результаты работы генерального директора и другое. Много информации можно почерпнуть из новостей и деловых СМИ. Выше мы привели несколько ключевых терминов, которые помогут научиться оценивать акции и результаты деятельности компании. Помните, не обязательно стремиться знать о компании все, прежде чем инвестировать, однако важно обладать базовой информацией для уверенности в своих действиях.
Если вы устали откладывать и готовы действовать, приглашаем вас первыми попробовать приложение Dubrovsky и помочь его улучшить.
👇 ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ ПРЯМО СЕЙЧАС И НАЧИНАЙТЕ ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИИ С ПЕРВОЙ СДЕЛКИ!