Система затрагивает операции с валютными ценностями, международные расчеты, сделки с финансовыми инструментами, номинированные в иностранной валюте.
Ее основные функции:
- Обеспечение условий для осуществления соглашений.
- Регулирование и формирование курсов валют.
- Обслуживание внешнеэкономической деятельности предприятий и государственных регуляторов.
- Диверсификация портфелей.
- Хеджирование рисков, сопровождающих валютные сделки.
- Обеспечение предусмотренной прибыли при совершении операций на рынке.
Участники структуры
Обеспечение ликвидности и определение котировок является ключевой ролью деятельности участников рынка, которые представляют собой ряд важнейших групп.
Регуляторы
В основном представлены Центральными банками стран-участников, которые занимаются установлением правил проведения валютных договоров и осуществляют надзорные функции, связанные с их выполнением.
К основным инструментам регулирования относят валютные интервенции и куплю-продажу золотовалютных резервов государства.
Экономические агенты
Как правило, это домохозяйства и государственные учреждения, осуществляющие куплю-продажу валютных ценностей с целью получения максимальной личной прибыли.
Важно. Данный тип участников имеет право осуществлять соглашения только с помощью финансовых посредников.
Финансовые посредники
Представлены коммерческими банками и небанковскими посредниками, имеющими доступ к осуществлению валютных сделок в той или иной стране.
Справка. В Российской Федерации финансовыми посредниками являются коммерческие банковские системы и профессиональные участники по работе с ценными бумагами.
Инфраструктура
Валютные биржи, клиринговые организации, бюро кредитных историй, рейтинговые агентства и иные организации, призванные обслуживать соглашения.
Международные валютные и финансово-кредитные организации
Представлены Международным валютным банком, Всемирным банком и Банком международных расчетов, основной задачей которых является регулирование процессов, связанных с валютными, финансовыми и кредитными взаимоотношениями.
Важно. Банки имеют свою специфику деятельности. Кредитные — отвечают за основной объем договоров, занимаются привлечением средств из сторонних банков, осуществляют операции за счет собственных средств. Центральные банки — занимаются управлением валютными ресурсами и регулированием уровня процентных ставок, влияющих на национальную валюту и осуществляют операции с целью оказания влияния на обменный курс.
Виды рынков
По сфере охвата выделяют — национальные (внутренние), международные и мировой.
Международный валютный рынок рассматривается как таковой относительно другого государственного рынка. Мировой включает рынки всех стран и в результате международной экономической деятельности позволяет оценивать эффективность движения денежных потоков в различных валютах.
По биржевому вовлечению рынков — определяют биржевой и небиржевой. На специализированных биржах соглашения проводятся под строгим регулированием с соблюдением установленных правил. Внебиржевой рынок предполагает прямые сделки между участниками.
При осуществлении крупных операций между банками и финансовыми институтами подразумевают участие межбанковского валютного рынка. В зависимости от присутствующей валюты выделяют долларовый, рублевый, рынок евро и другие.
Операции на валютном рынке
Валютными операциями принято считать регулируемые национальным и международным законодательством способы реализации международных соглашений, выраженных в валютных ценностях.
К ним относят договора, связанные с покупкой, продажей и оплатой соглашений на уровне внешнеэкономических связей.
Распространенные случаи осуществления сделок
- Необходимость пересылок, ввоза или перемещения валютных ценностей на территории собственной страны или за ее пределами.
- Средством платежа в международном отношении выступает валюта.
- Предпринимателями осуществляются валютные обязательства, связанные с импортом и экспертом товаров, проведением международных переводов, выполнение расчетно-кассовых и наличных операций.
- Конвертация денежных средств из одной валюты в другую, которую осуществляют физические или юридические лица.
Виды операций
По объекту выделяют национальные, иностранные, и с ценными бумагами в различной валюте. По субъекту операции могут осуществляться между резидентами, нерезидентами и между этими двумя группами.
По характеру сделок — экспортно-импортные, с иностранной валютой, с использованием банковского валютного счета клиента, международное кредитование и приобретение валюты государственными представителями. По срокам исполнения — текущие, кассовые и капитальные.
К текущим операциям относят кредитные договора в иностранной валюте, переводы с целью осуществления импортно-экспортных соглашений, переводы, связанные с премиями, зарплатами и пенсиями, инвестирование в ценные бумаги, переводы с целью приобретения имущественных и неимущественных объектов.
Остальные операции относятся к кассовым и капитальным. В зависимости от ведения бухгалтерского сопровождения — активные и пассивные. По целеполаганию — в собственных интересах или для предоставления услуг клиентам.
Отдельно выделяют конверсионные соглашения, которые проводятся с целью обмена одной валюты на другую, с учетом разницы курсов и с целью получения прибыли.
Договора могут осуществляться через банки или кассы. Валюта может использоваться для приобретения как нематериальных активов, так и для покупки материально-производственных запасов.
Валютный рынок РФ
В Российской Федерации деятельность данной структуры регулируется законом 173 ФЗ и нормативными актами государственных органов. Осуществляется агентами и органами контроля, а также банковскими учреждениями.
К агентам относят российские финансовые компании, государственную организацию «Внешэкономбанк», фискальные органы, брокеров и дилеров. К органам контроля — Центральный банк, Правительство России и органы исполнительной власти.
Основные функции внутреннего рынка связаны с валютной политикой и регулированием курсов, осуществлением расчетов на международном уровне, диверсификацией резервных фондов, хеджированием валютных рисков, получением прибыли от сделок и взаимодействием в сфере мировой экономики.
Мировой валютный рынок
Представляет собой мировую систему взаимодействия международных финансовых центров с привлечением различных национальных валют. Его деятельность позволяет осуществлять сделки между государствами и оказывает влияние на глобальные экономические процессы.
Рыночные курсы зависят от меняющихся условий и различных факторов, связанных с политикой, экономикой и мировыми тенденциями. Инфраструктура включает банковские и финансовые институты, которые взаимодействуют через биржевые и межбанковские системы.
Этот рынок имеет тесную взаимосвязь с фондами и является ключевым инструментом для осуществления торговых договоренностей на уровне интернациональной экономики.
Внимание. В процессе деятельности биржевых участников можно заметить спекуляции, которые приводят к изменению валютных курсов и влияют на инвестиционные вложения.
Валютный рынок является одним из важнейших элементов глобальной финансовой системы, осуществляющей соглашения, связанные с обменом валют различных стран-участников.
Деятельность его структуры помогает банкам и компаниям проводить сделки купли-продажи и другие необходимые торговые операции на различных уровнях мировой экономики.
