Всем доброго времени суток
нашел очень занятный рисунок, того какую долю занимает тот или иной банк на рынке
Конечно со Сбербанком как Китом нашего финансового рынка с ним тягаться ни кто не сможет, Но вот то что он поднялся со 119 места на 9 место в этом рейтинге говорит о многом.
И так поехали, уже
Я уже писал про ВТБ банк, что лично я считаю его просто шлаком в плане перспективной инвестиции и даже писал про это в своей статье
Акции ВТБ - это шлак, вон из портфеля. - кто не видел, можете ознакомиться
Но надо же иметь какой-то банковский сектор в портфеле, кроме сбербанка, который стоит на 1 месте по занимаемому объему в портфеле в 12%
поэтому альтернатива стала в виде Совкомбанка
И так, Совкомбанк провел свое IPO 15 декабря 2023 года, в IPO участие не принимал, а прикупил акции уже после, причем довольно существенно они успели вырасти, ну что поделать, не решился увы.
Но все таки купил и пока что держу.
Второй этап - это доп.размещение
Причины поглощение Хоум Банка
Сумма сделки – 80% капитала Хоум Банка (без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год).
Этапы сделки:
1️⃣ Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала. Т.е. кол-во акций Совкомбанка вырастет на 5%, с 19,69 млрд до 20,68 млрд акций.
2️⃣ До конца 2024 года — Совкомбанк планирует приобрести оставшиеся 49% акций Хоум Банка с оплатой денежными средствами в течение 2024–2025 годов.
Собственно это уже решенный вопрос, который отобразился на графиках в виде падения
А потом народ похоже сообразил, что это не просто так, а покупка Хоум банка, со всеми его клиентами, счетами и собственностью, а это клиенты и отделения - можно лишнее закрыть, можно переделать под себя.
ДА еще и кредиты на сумму порядка 192 млн. рублей которые будут возвращать теперь уже Совкомбанку, которые он может записать себе в активы.
Потом акционеры вспомнили про дивиденды
Совкомбанк заработал 95 млрд руб. чистой прибыли в 2023 г. и намерен заработать не меньше в 2024П. По некоторрым оценкам приобретение хоум банка, может добавить 10-15% к прибыли Совкомбанка в 2024П (+6-11% к прибыли на акцию) и 20% к прибыли 2025П (+16% к прибыли на акцию) за счет дохода от выгодного приобретения Хоум Банка в 2024П (~10 млрд руб.),
Таким образом если все пойдет по плану, то прибыль Совкомбанка может составить 105-110 млрд руб. в 2024П и 125-130 млрд. руб. в 2025П с учетом приобретения (наши текущие ожидания – 95 млрд руб. и 106 млрд руб. соответственно).
Согласно дивидендоной политики Банк намерен придерживаться следующих показателей (25-50% прибыли по МСФО) – по итогам 2023 г.
Уже сейчас известно, что банк планирует выплатить 30% прибыли за 2023 г., что соответствует 1,1 руб. на акцию (с учетом уже выплаченных в декабре 2023 г. 5 млрд руб.).
Поэтому в планах у меня он так же числится, как с намерением докупать. - но жду ценник чуть-чуть ниже.
А вы тоже держите акции Совкомбанка?
Спасибо за внимание. И напоминаю, что все сказанное это авторское мнение и не является инвестиционной рекомендацией
