Вош-трейдинг, или "wash trading", представляет собой манипулятивную торговую практику, при которой инвестор одновременно покупает и продает одно и то же финансовое средство с целью создания ложного объема торгов и введения других участников рынка в заблуждение относительно истинного спроса и предложения на это средство. Эта практика запрещена на большинстве финансовых рынков, так как искажает реальную картину рыночной активности и может привести к манипулированию ценами.
Механизм вош-трейдинга
Вош-трейдинг осуществляется через координацию действий, при которой инвестор (или группа инвесторов) выставляет ордера на покупку и продажу одного и того же актива по практически одинаковым ценам и в одно и то же время. Цель этой операции заключается не в том, чтобы заработать на разнице цен, а в том, чтобы создать иллюзию высокого уровня активности или заинтересованности в данном активе.
Примеры вош-трейдинга
Классический пример на фондовом рынке:
Представим, что компания XYZ хочет искусственно завысить цену своих акций. Компания может организовать схемы вош-трейдинга, покупая и продавая свои акции через различные брокерские счета. Допустим, у компании есть два счета: счет A и счет B. Счет A покупает 1000 акций компании XYZ по цене $10, в то время как счет B продает 1000 акций по той же цене. Реально акции не переходят от одного владельца к другому, но создается видимость значительной торговой активности.
Вош-трейдинг на криптовалютном рынке:
В мире криптовалют вош-трейдинг особенно распространен из-за недостаточного регулирования. Например, биржа криптовалют может создать несколько учетных записей и использовать их для торговли одной и той же криптовалютой между собой. Это создает ложное впечатление о высоком объеме торгов и повышенной ликвидности данной криптовалюты, привлекая новых инвесторов и заставляя их верить, что актив более популярен и востребован, чем он есть на самом деле.
Повышать ликвидность отдельных криптопар могут не только частные лица, но и децентрализованные платформы, как вариант привлечь к проекту юзеров, инвесторов в краткие сроки.
В ходе изучения этого феномена удалось выяснить: вош-манипуляции чаще встречаются в сегменте невзаимозаменяемых токенов, а также в альткоинах. Основной причиной к проведению мошеннических действия остается минимальная капитализация.
Также вош-торговлю довольно сложно определить. Это связано с технологией самих бирж или децентрализованных площадок. В результате можно наблюдать разную статистику криптовалют или NFT на отдельных биржах. Это касается минимальной и максимальной исторической стоимости.
Рынки и регуляторы используют различные методы для выявления вош-трейдинга:
- Анализ объемов торгов: подозрительные паттерны, такие как одинаковые объемы покупки и продажи в короткие промежутки времени, могут указывать на вош-трейдинг.
- Анализ поведения трейдеров: если один и тот же трейдер или группа трейдеров регулярно покупает и продает один и тот же актив, это может вызвать подозрения.
- Мониторинг аномалий: автоматизированные системы могут отслеживать аномальные торговые активности и сообщать о них для дальнейшего расследования.
Больше о криптовалюте в моем телеграм-канале - https://t.me/crypto_yandex_x