Индекс Мосбиржи неожиданно завис в некоторой коррекции и причиной тому спекулянты, опасающиеся входить с открытыми позициями в удлиненные выходные... А то мало ли что... еще маржин кол случиться от случайно залетевшего лебедя.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 20:35 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Я постепенно переключаюсь в режим растущего рынка и моя стратегия говорит мне о двух простых правилах, которые мне предстоит неукоснительно соблюдать:
- Когда нет акций по приемлемой цене или такие акции есть, но их доля в портфеле больше 3%, то нужно покупать биржевые фонды
- Как только дивидендный поток упадет ниже 3% от капитала (с учетом бумажного прироста), нужно покупать голубые фишки с максимальной дивидендной доходностью в моменте (без ущерба балансу портфеля)
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с рассмотрения текущего распределения активов по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
С фондами и облигациями все без изменений... Набираю-набираю, а набрать все не могу.
Недвижимости хватает и дополнительно ничего пока покупать не нужно.
С Кэшем и эквивалентами все хорошо, даже слишком... Нужно тратить деньжата, а то скорое еще и дивиденды упадут...
Золото откатилось от своих максимумов и просится в портфель.
По акциям все как всегда, пока есть что покупать, я покупаю.
Планирование покупок
Инвестиционный поток будет направлен в следующие активы: золото, фонды и облигации, а также акции. Недвижимости хватает, а значит сегодня не покупаю.
Золото
Как уже было сказано, золото откатилось от ранее достигнутых максимумов, а значит сейчас самое время начать восстанавливать запланированную долю этого драгоценного металла.
Тут все как обычно... В портфеле 2 фонда золота, распределенные практически в равных долях. И по наименьшей просадке за 100 и 200-дневным средним (см. верхний правый скрин на слайде) выгоднее покупать фонд TGLD.
Золото держу как защитный актив, который проявляет себя во время кризисов, когда акулы бизнеса начинают выходить из рисковых активов и перекладываются в золото. Я в эти моменты буду золото продавать и обеспечивать себя КЭШем, чтобы покупать подешевевшие активы.
Облигации
Сегодня буду покупать ОФЗ 26240 согласно плану, изложенному на прошлой, 122-ой недели.
На новое заседание ЦБ по ключевой ставке я тоже не ожидаю изменений, уж слишком ясно Набиуллина дает понять, что про инфляционные факторы слишком сильны. И особый ее посыл был связан с "ипотечным колом", который в июле должен стать почти полностью адресным. Вот и вывод, что до июля (а то и больше) будем жить с такой ключевой ставкой. Для меня это значит, что я продолжу покупать ОФЗ.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Как всегда, планирование покупок этого класса активов начинаю с рассмотрения ТОП-5 дивидендных акций:
Абсолютно ничего не изменилось по сравнению с прошлой неделей, поэтому идем дальше.
НОВАТЭК
Для хороших компаний место в портфеле всегда найдется и Новатэк тут совсем не исключение.
Как видно из графика, покупки Новатэка осуществляются последние несколько недель, а то месяцев. Компания фундаментально хорошая, но имеет некоторые проблемы с отгрузкой продукции с Арктик СПГ-2. Но проблемы вполне решаемые, а значит до тех пор, пока рынок предлагает мне выгодную цену за акцию этой компании, я буду ее покупать.
ММК
Еще одна хорошая компания, которая станет еще лучше, когда уже наконец объявит выплаты дивидендов. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды, но они, похоже, не очень соответствовали ожиданиям инвесторов. Но здесь еще рано что-то говорить, потому что не понятно, возвращается ли компания к квартальным выплатам или это еще единоразовая выплата... Полагаю, менеджмент таким образом прощупывает почву.
По ММК я тоже относительно недавно делал разбор, результаты тоже хорошие, но, полагаю, после того как будут объявлены дивиденды покупать этого эмитента будет уже не так выгодно:
Совкомфлот
Это новый представитель моего портфеля. Его показатели в результате анализа отчетности мне понравились, но стратегия не позволяет пока вывести эту компанию из под грифа "рисковая". Но если компания продолжит развиваться так, как она это делает сейчас, то уже в следующем году этого статуса у нее уже не будет.
В целом, компания кажется хорошей и к тому же из транспортного сектора, что будет только полезно портфелю.
Сегежа
Доля Сегежи в портфеле несколько снизилась и можно снова немного подкупить этого эмитента.
С этим эмитентом идея проста: я буду покупать Сегежу, пока ее доля в портфеле не будет составлять 0,75% (сейчас, как видно из слайда 0,73%).
Далее, если цена пойдет вверх, то я больше не буду совершать покупки (если только для поддержания доли в 0,75%, что маловероятно при росте).
Если же цена пойдет вниз, то продолжу покупать Сегежу по цене ниже средней, малыми долями до тех пор, пока не доберу долю в 1% (это максимальная доля для отдельного рискового актива, коим и является для меня Сегежа).
Фонды
Покупку фондов я обычно планирую по остаточному принципу. В портфель, обычно идет тот, кто больше просел, но так как на носу дивидендный сезон, то приоритет будет отдан именно дивидендным фондам...
Сегодня наиболее выгодными для себя считаю фонд на индекс Мосбиржи с тикером TMOS.
Резюмирую
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru