Индекс Мосбиржи, подталкиваемый дивидендным сезоном, снова набирает ход и раз уж это нельзя предотвратить, то давайте уже попробуем этим воспользоваться...
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 20:35 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Я постепенно переключаюсь в режим растущего рынка и моя стратегия говорит мне о двух простых правилах, которые мне предстоит неукоснительно соблюдать:
- Когда нет акций по приемлемой цене или такие акции есть, но их доля в портфеле больше 3%, то нужно покупать биржевые фонды
- Как только дивидендный поток упадет ниже 3% от капитала (с учетом бумажного прироста), нужно покупать голубые фишки с максимальной дивидендной доходностью в моменте (без ущерба балансу портфеля)
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с рассмотрения текущего распределения активов по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
Фонды и облигации продолжают медленно набирать вес... Может быть через пару лет все-таки этот класс активов наберет свою целевую долю.
Доля акций тоже не спешит уменьшаться и это скорее хорошо, чем плохо, так как пока на рынке есть хорошие акции по хорошим ценам будет не простительной ошибкой их не покупать. Есть ощущение, что к концу дивидендного сезона хороших акции по земным ценам днем с огнем не сыщешь.
С Кэшем и эквивалентами все нормально - это система, которая восполняет сама себя за счет поступающих дивидендов.
Золото отклонилось от целевой доли, но это пока не критично.
Планирование покупок
Инвестиционный поток будет направлен в следующие активы: фонды и облигации вместе с акциями. Золото и недвижимость сегодня отдыхают.
Облигации
Заседание Центрального банка по ключевой ставке проведено и принятое решение было ожидаемым - ставка сохранена на уровне 16%, поэтому я уже заранее подготовил новый плана покупок облигаций до следующего заседания, которое состоится 7 июня. До этого времени мной будет совершено 6 покупок.
Итак, график покупок ОФЗ:
- ОФЗ 26240 - 30.04.2024 (5 шт.); 07.05.2024 (5 шт.) - всего 10 шт.
- ОФЗ 26225 - 14.05.2024 (6 шт.); 21.05.2024 (6 шт.) - всего 12 шт.
- ОФЗ 26244 - 28.05.2024 (4 шт.); 04.06.2024 (4 шт.) - всего 8 шт.
И сегодня, согласно уже новому графику, будут куплены ОФЗ 26240:
На новое заседание ЦБ по ключевой ставке я тоже не ожидаю изменений, уж слишком ясно Набиуллина дает понять, что про инфляционные факторы слишком сильны. И особый ее посыл был связан с "ипотечным колом", который в июле должен стать почти полностью адресным. Вот и вывод, что до июля (а то и больше) будем жить с такой ключевой ставкой. Для меня это значит, что я продолжу покупать ОФЗ.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Как всегда, планирование покупок этого класса активов начинаю с рассмотрения ТОП-5 дивидендных акций:
За неделю никаких изменений здесь не произошло (кроме того, что НЛМК и Северсталь обменялись позициями), поэтому сразу перехожу к покупке акций.
НОВАТЭК
Для хороших компаний место в портфеле всегда найдется и Новатэк тут совсем не исключение.
Как видно из графика, покупки Новатэка осуществляются последние несколько недель, а то месяцев. Компания фундаментально хорошая, но имеет некоторые проблемы с отгрузкой продукции с Арктик СПГ-2. Но проблемы вполне решаемые, а значит до тех пор, пока рынок предлагает мне выгодную цену за акцию этой компании, я буду ее покупать.
ММК
Еще одна хорошая компания, которая станет еще лучше, когда уже наконец объявит выплаты дивидендов. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды, но они, похоже, не очень соответствовали ожиданиям инвесторов. Но здесь еще рано что-то говорить, потому что не понятно, возвращается ли компания к квартальным выплатам или это еще единоразовая выплата... Полагаю, менеджмент таким образом прощупывает почву.
По ММК я тоже относительно недавно делал разбор, результаты тоже хорошие, но, полагаю, после того как будут объявлены дивиденды покупать этого эмитента будет уже не так выгодно:
Совкомфлот
Это новый представитель моего портфеля. Его показатели в результате анализа отчетности мне понравились, но стратегия не позволяет пока вывести эту компанию из под грифа "рисковая". Но если компания продолжит развиваться так, как она это делает сейчас, то уже в следующем году этого статуса у нее уже не будет.
В целом, компания кажется хорошей и к тому же из транспортного сектора, что будет только полезно портфелю.
Инарктика
Еще один прекрасный эмитент для портфеля, которого я с удовольствием куплю.
По Инарктике тоже есть актуальная аналитика:
Фонды
Покупку фондов я обычно планирую по остаточному принципу. В портфель, обычно идет тот, кто больше просел, но так как на носу дивидендный сезон, то приоритет будет отдан именно дивидендным фондам...
Сегодня наиболее выгодными для себя считаю фонд на акции дивидендных компаний с тикером MKBD.
MKBD
Резюмирую
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru