Всех приветствую на своем канале!
Сегодня я расскажу, что такое облигация и кому можно давать свои деньги в долг.
Облигации или бонды – это долговое обязательство или иными словами кредит, но самое приятное, что вам брать его не нужно. На самом деле это долговая ценная бумага, которая дает возможность владельцу получить в установленный срок определенную сумму.
Работает этот инструмент как кредит, только в долг даете вы деньги и получаете проценты от компании, которая пользуется вашими деньгами и по окончанию кредита получаете всю вложенную сумму обратно.
Давайте разберемся с понятиями:
1) Номинал – сумма которую берут в долг у инвестора, соответственно она же и является стоимостью облигации. Чаще всего номинал облигации при выпуске составляет 1000 рублей.
2) Купон – это выплата по той самой купленной облигации, он же самый процент, который получает инвестор за предоставления средств в долг. Выплата купонов осуществляется раз в полгода, раз в квартал, либо раз в месяц. Условия по выплате можно посмотреть в информации по облигации, так же, как и величину купона, количество выплат и дюрацию.
Если компания выпустила облигации по номинальной стоимости 1000 рублей за штуку, то так же, как и на акцию она подвержена колебанию на рынке. Её можно купить, например, 98,6% от номинала, то есть дешевле, а можно и 101,2%, соответственно дороже. В этом случае необходимо обратить внимание на срок погашения облигации, если вы её купили по 1010 рублей, то при полном погашении вам заплатят только номинал этой бумаги, то есть 1000 рублей, поэтому доход облигации к погашению может быть отрицательным.
Виды облигаций по эмитенту:
💥Государственные облигации они же ОФЗ. Облигации выпускает государство и доходность по ним очень близка к ключевой ставке ЦБ (о ЦБ писал тут).
💥Муниципальные облигации. Их выпускаю органы местного самоуправления всех субъектов РФ (край, район, область, город, республика).
💥Корпоративные облигации. Это облигации, которые выпускают компании 1, 2 и 3 эшелона. По ним большая доходность и риск соответственно, поэтому к выбору таких облигаций нужно подходить более тщательно исходя из рейтинга компании. Соответственно компании 1 эшелона крупный бизнес, такие как сбербанк, газпром и т.д. Компании 2 эшелона средний бизнес, например, застройщик ЛСР. К 3 эшелону относится малый бизнес. Соответственно 1 эшелон дает меньшую доходность, 2 эшелон среднюю, 3 эшелон большую доходность.
❗Запомните одно просто правило: чем больше доходность, тем больше риск❗
Виды облигаций по сроку погашения:
Краткосрочные (1-3 года)
Среднесрочные (3-7 лет)
Долгосрочные (7-30 лет)
Бессрочные (от 30 лет)
Срок погашения облигации влияет на купонные выплаты. Такая же аналогия как с кредитом, если вы берете кредит на больший период времени, то соответственно платите по нему больше процентов.
Часто долгосрочные инвесторы добавляют в свой портфель долгосрочные облигации для защиты портфеля от нестабильности экономике и большей диверсификации.
Виды облигаций по доходу:
💥Купонный. Продаются по номиналу и доходность к погашению не меняется. Выплачиваются купоны
💥Дисконтный. Такие облигации продаются со скидкой. По таким - купоны не выплачиваются. Соответственно прибыль по данным облигациям это разница между покупкой и погашением.
💥Последнее это амортизация. Амортизация - это досрочное погашение номинала, вместе с купоном вам выплачивается часть суммы от номинала. Это тоже самое, что вы будете вносить досрочный платеж по кредиту.
На сегодня у меня все.
Всем здоровья и успехов.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией