Итак, продолжим, по просьбе подписчиков публикую анализ, компании, основные параметры в обзоре облигации здесь, поэтому повторяться не буду
Название: Ойл Ресурс Групп.
- Деятельность: Поставщик нефтепродуктов высокого качества.
- Распространение: Работает по всей территории России.
- Объемы транспортировки: От 5 000 до 40 000 литров.
- Специализация: Транспортировка различных видов топлива с возможностью экспорта.
Продукты:
- Светлые нефтепродукты: Автомобильные бензины, дизельное топливо, керосин.
- Темные нефтепродукты: Мазут, битумы.
- СУГ: ПБА, ПБТ, пропан, СПБТ.
- Сырье: Нефть, газовый конденсат.
Крупные партнеры:
- ООО "Газпромнефть – Региональные продажи"
- АО "РН-Москва"
- ПАО АНК "Башнефть"
- АЗС ООО "ЛУКОЙЛ – Центрнефтепродукт"
- АО "Транснефть – Верхняя Волга"
✅️Компания "Ойл Ресурс Групп" является поставщиком нефтепродуктов в России, обладая широким ассортиментом продукции и сотрудничая с ведущими производителями нефтепродуктов в стране.👁✅️ И внимание входит в состав группы
АО «УК «ОРГ».
✅️Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало без подтверждения рейтинг "кредитоспособности нефинансовой компании АО «УК «ОРГ» в связи с отказом компании от поддержания рейтинга и отсутствием достаточной информации для применения методологии". Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
✅️НРА в ноябре 2023 г. повысило кредитный рейтинг УК «ОРГ» до уровня BВ|ru| со стабильным прогнозом.
Ойл ресурс групп приносит 90% прибыли своей управляющей компании.
✅️В таких случаях, принято анализировать не только финансовую отчётность отдельной компании, но и консолидированную отчётность всей группы. Однако на сайте компании доступна лишь отчётность за 2022 год, а уже конец апреля 2024 года, поэтому разбираться в ней нет смысла.
✅️Остановлюсь на мнении рейтингового агентства НРА:
✅️Ключевые положительные факторы рейтинговой оценки:
🔸️1. Комфортный уровень долговой нагрузки:
На конец 2023 года НРА ожидает, что соотношение чистого долга к EBITDA будет составлять 2-3х, что является удовлетворительным показателем.
🔸️2. Умеренная оценка финансового левериджа: Отношение долга к капиталу находится на уровне 0,9, что свидетельствует о сбалансированности финансовой структуры компании.
🔸️3. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности:
За период с 01.07.2022 по 30.06.2023 год оборачиваемость дебиторской задолженности составила 26 дней, что указывает на эффективное управление дебиторской задолженностью.
🔸️4. Умеренно низкая зависимость от поставщиков и покупателей: Компания имеет разнообразных поставщиков и покупателей, что снижает риски концентрации в бизнесе.
🔸️5. Комфортный уровень корпоративного управления: Наличие Совета директоров с независимым директором и комитетом по управлению рисками говорит о прозрачной и эффективной системе управления.
🔸️6. Прозрачная структура собственности:
Структура собственности компании является прозрачной и стабильной, что способствует доверию инвесторов.
✅️ Ключевые сдерживающие факторы рейтинговой оценки:
🔸️1. Низкий уровень перманентного капитала:
Низкое отношение собственного капитала и долга к активам на 30.06.2023 года может быть рассмотрено как риск для компании.
🔸️2. Низкая оценка рентабельности свободного денежного потока:
Низкая рентабельность свободного денежного потока требует внимания для улучшения финансовых показателей компании.
✅️🍁❗️Но здесь стоит заметить, что у нефтетрейдеров всегда или по крайней мере, часто низкая рентабельность.
🔸️3. Недостатки стратегического менеджмента:
Недостаточная детализация стратегии развития и отсутствие регулярного обновления финансовой модели могут быть препятствием для достижения поставленных целей.
🔸️4. Развивающаяся система управления рисками:
Отсутствие отдельного органа управления по рискам может создать неопределенность в управлении рисками компании.
🔸️5. Небольшая доля рынка: Низкая доля рынка может ограничивать потенциал компании для роста и конкурентоспособности.
✅️ Факторы, которые могут повлиять на уровень рейтинга в течение ближайших 12 месяцев:
1. Рост рентабельности свободного денежного потока:
Увеличение рентабельности свободного денежного потока может положительно повлиять на финансовое положение компании.
🔸️2. Улучшение временной структуры долга:
Реорганизация структуры долга может способствовать снижению финансовых рисков.
🔸️3. Совершенствование стратегического менеджмента и системы управления рисками: Улучшение стратегического планирования и управления рисками может повысить эффективность бизнеса.
Остаётся добавить только, что раннее до 2022 г. сама компания вот так представляла свою Инвест-программу:
1 состоит из 3-х этапов, рассчитана на 7 лет до 2029 года. Стратегией предусмотрено расширение партнерской базы, приобретение земель до 500 тыс. га, увеличение рабочих мест до 1500, модернизация производства, развитие смежных отраслей. Всего планируется потратить 30 млрд руб.
Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! 🦋Я с радостью отвечу на них.
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
