1. MOEX Board
Подсистема объявления и просмотра индикативных котировок инструментов (далее – Подсистема) – дополнительный информационный сервис Московской Биржи, позволяющий участникам системы выставлять и просматривать индикативные котировки ценных бумаг. Отличительной особенностью Подсистемы является простота и скорость допуска ценных бумаг. Официальные показатели (признаваемая котировка, рыночные цены, рыночная капитализация и пр.) по котировкам Подсистемы не рассчитываются.
Участник Подсистемы получает возможность объявлять и/или просматривать (в зависимости от статуса участника) индикативные котировки по широкому списку ценных бумаг российских и иностранных эмитентов. Также участникам Подсистемы предоставляется возможность заключения договоров купли-продажи ценных бумаг при помощи программного комплекса Центр электронных договоров. Функционирование ЦЭД осуществляется в рамках Системы электронного документооборота Московской Биржи в соответствии с Правилами электронного документооборота. ЦЭД позволяет заключать внебиржевые договоры купли-продажи ценных бумаг, включенных в Перечень Подсистемы, в форме электронного документа с различными условиями перерегистрации ценных бумаг, с расчетами в рублях и иностранной валюте. При этом, при заключении договоров в ЦЭД, информация о таком договоре попадает в автоматическом режиме в итоговую информацию по котировкам, ежедневно раскрываемую на сайте Биржи в разделе Итоги торгов. (главная страница-биржевая информация-итоги торгов-итоги торгов ценными бумагами, далее слева в меню выбираем режим торгов MOEX Board и дату).
Неудобство формата раскрытия данных.
- неудобный формат – на 57 страницах, на каждой только по 20 тикеров (итого 1133 тикера, включая акции, допущенные к орг. торгам). Из них какие-либо котировки были выставлены только по 100 акциям (по состоянию на 09.10.2023);
- фактически можно посмотреть только исторические индикативные котировки по некоторым акциям из представленных (итоги торгов на дату), если выбрать «ход торгов» на сегодня, то будет доступ только по 109 акциям, причем по всем отсутствуют цены покупки и продажи;
- отсутствует возможность выгрузки данных за период, только на каждую дату отдельно (бесплатно без подписки);
- отсутствует визуализация представленных котировок, график исторических данных, только табличный вид на дату, нет возможности настроить алерт на появление котировки;
- отсутствует возможность группировки акций по отраслям, капитализации, иным показателям;
- по ссылке тикера нет отчетности эмитента или иной аналитической информации, нет ссылки на сайт.
Сервис выглядит не востребованным, интересно посмотреть статистику по объему фактически заключенных сделок.
2. ОТС с ЦК
Внебиржевой рынок акций с ЦК предоставляет клиентам возможность заключать внебиржевые сделки путем подачи оферт в адрес центрального контрагента – НКЦ на базе существующей технологической инфраструктуры МБ (ASTS), с привычным интерфейсом "стакан" (режим "Непрерывный аукцион с ЦК" - MTQR) или "РПС с ЦК" (режим "Адресные сделки с ЦК" - MPTR), с инструментами рынка акций без листинга (в случае акций их эмитент должен быть обязательно ПАО), а также с инструментами рынка акций, прошедшими листинг (только в "РПС с ЦК").
Плюсы для участников и клиентов - быстрая скорость добавления инструментов (не требуется листинг, но инструмент должен быть принят на обслуживание в НРД). Плюсы для эмитентов - отсутствие дополнительных требований к раскрытию.
По состоянию на 20.04.2024 на площадке доступны 15 выпусков акций 12 эмитентов. Доступ к площадке предоставляют уже 25 брокеров, их список раскрыт на сайте биржи. Полноценный доступ предоставляется только квалифицированным инвесторам, «неквалы» могут только продавать ценные бумаги. Некоторые брокеры дают возможность выставлять заявки не только «с голоса», но и через мобильные приложения.
Формату раскрытия информации присущи те же минусы, что и в MOEX Board. Однако из-за небольшого количества допущенных акций поиск информации осуществляется проще.
Торги в данной секции идут довольно активно почти по всем допущенным акциям, т.к. брокеры предоставляют к ней доступ клиентам через мобильные приложения.
3. Раскрытие информации по Указанию № 6264-У (ссылка на раздел, где можно скачать данные)
В соответствии с Указанием Банка России № 6264-У заключенные не на организованных торгах сделки купли-продажи ценных бумаг (далее – внебиржевые сделки) обязаны отчитывать: Брокеры, Дилеры, Управляющие, УК инвестиционных фондов, ПИФов и НПФов (далее – Участник).
В случае совершения внебиржевых сделок с ЦК и осуществлением расчетов в НКЦ, отчеты о таких сделках НКЦ самостоятельно предоставляет на биржу в соответствии с Правилами клиринга.
Внебиржевая сделка подлежит отчету, если она одновременно соответствует следующим условиям:
• является сделкой купли-продажи (не сделкой репо и опционным договором (контрактом));
• заключена от имени и за счет Участника, от имени Участника и за счет клиентов Участника или от имени и за счет клиентов Участника;
• предметом сделки являются ценные бумаги, которые допущены на момент заключения сделки к организованным торгам хотя бы одного из организаторов торговли;
• исполнение обязательств по сделке предусматривает переход права собственности на ценные бумаги.
В случае если внебиржевая сделка заключена между Участниками информацию о внебиржевой сделке должен предоставлять Участник, являющийся стороной-покупателем по такой внебиржевой сделке, либо действующий от имени своего клиента, являющегося стороной-покупателем по такой внебиржевой сделке. В случае если одной из сторон по внебиржевой сделке является не Участник, информацию о такой внебиржевой сделке должен предоставлять Участник, являющийся стороной (покупателем или продавцом) по такой внебиржевой сделке, либо действующий от имени своего клиента, являющегося стороной (покупателем или продавцом) по такой внебиржевой сделке.
Заключенную внебиржевую сделку необходимо отчитать:
• не позднее 30 минут с момента заключения внебиржевой сделки,
если сделка заключена в период, начиная с часа, предшествующего началу основной торговой сессии текущего торгового дня (по группе инструментов "Акции" : 08:50; по группе инструментов "Облигации": 08:30), и до окончания основной торговой сессии текущего торгового дня (19:00);
• не позднее окончания основной торговой сессии торгового дня, следующего за днем, когда была заключена сделка, в случае если сделка заключена в период после окончания основной торговой сессии торгового дня (19:00) и до часа, предшествующего началу основной торговой сессии следующего торгового дня (по группе инструментов "Акции": 08:50; по группе инструментов "Облигации": 08:30).
Фактически Участники отчитывают на биржу данные о внебиржевых сделках, которые позднее направляют в Банк России в составе формы отчетности 0420417 (внебиржевые сделки), однако без указания контрагентов и иных деталей сделок (раскрывается только ценная бумага, дата сделки, направление сделки, цена сделки и ее объем).
Данные также раскрываются в неудобном формате – только на конкретную дату, а не за период. Загрузка данных возможна в формате XML или CSV, отсутствует возможность построения графика истории заключения сделок за период. В загружаемых данных много «мусора» - сделки интернализации брокеров, сделки по продаже ценных бумаг и паев «операционным» компаниям и т.п.
Поскольку отчитываются только сделки по ценным бумагам, допущенным к орг. торгам, то дублирования с площадками MOEX Board и ОТС с ЦК не происходит.
Вывод.
На данный момент информация о внебиржевых сделках и котировках раскрывается на сайте Мосбиржи разрозненно и в неудобном для пользователей формате. Поскольку конечным пользователем данной информации выступают в том числе розничные неквалифицированные инвесторы, привыкшие получать информацию в мобильных приложениях брокеров в «кастомизированном» виде, Мосбирже следует провести ревизию раскрываемой информации и агрегировать ее в более удобном виде, позволяющем осуществлять группировку данных, выгружать их за длительный период, а также строить графики исторических цен, как это уже реализовано по допущенным к торгам инструментам.
Надеюсь, что запускаемый в 2024 году сервис Data Shop сможет хоть частично решить эту проблему.
