Айсберг-ордер (iceberg order) — это крупный торговый ордер, разделенный на более мелкие части и предназначенный, чтоб купить или продать большое количество криптовалюты.
Если на бирже происходят большие сдвиги, например, покупка или продажа сразу 50000 биткоинов (BTC), сделка выделяется в книгах ордеров, а мощное движение цены криптовалюты приводит к сбою в работе рынка, причем не только для того, кто разместил ордер, но и для всех остальных трейдеров.
Когда трейдеры хотят совершить крупные сделки, они делят их на более мелкие и разрозненные ордера, которые никто не замечает даже после того, как они исполнятся.
Зачем использовать айсберг-ордера
Торговля по стратегии «Айсберг» позволяет избежать серьезных изменений на криптовалютном рынке и ценовых сбоев. Это простой способ предотвратить панику, осуществив сделку структурировано.
Это автоматически подводит к вопросу: «Что такое скрытые ордера? Похожи ли они на айсберг-ордера?» По сути, это действительно скрытые ордера с одним отличием: скрытая часть ордера исполняется после его появления в книге заявок, в то время как айсберги исполняются напрямую.
Кто их использует
Айсберг-ордера, также известные как инверсные или обратные ордера, в основном используются маркет-мейкерами. Когда речь идет о таких крупных криптовалютных сделках, мы чаще всего говорим об институциональных криптоинвесторах, которые торгуют большими объемами криптовалют и могут оказать огромное влияние на рынок.
Можно найти такие ордера в книгах заявок, но лишь небольшая их часть видна, и не зря их называют верхушкой айсберга: остальная часть ордера скрыта. Для мелких трейдеров размещение айсберг-ордера несвойственно.
Как работают айсберг-ордера
Когда киты хотят купить или продать большое количество криптовалют и при этом не всполошить рынок, они разбивают ордер на мелкие части, которые не влияют на спрос или предложение на рынке, поскольку остаются вне поля зрения большинства участников.
Главная цель — исполнить все ордера по желаемой цене. Когда кто-то продает или покупает большое количество BTC, последнее, чего хочется, — это взвинченной цены из-за давления со стороны других трейдеров.
Как определить айсберг-ордер? Для начала нужно покопаться в ордербуке второго уровня. Уровень 1 предоставляет основные ценовые данные и не содержит никаких подробностей. Уровень 2 предоставляет гораздо больше информации и показывает глубину рынка вплоть до 10 позиций спроса и предложения.
Когда ищется айсберг, нужно использовать книги ордеров второго уровня, потому что, когда исполняется первый ордер в очереди, следующая часть перезагружается. Погрузившись глубже в торговые колонки, нужно выискивать ордера со схожей ценой. Всё дело в закономерности.
Как выставить айсберг-ордер
Торговля огромными ордерами невозможна на обычных торговых платформах. Их можно выставлять только на платформах, предоставляющих прямой доступ к рынку (DMA). Для DMA требуется сильная технологически развитая платформа, где у трейдеров есть доступ к книге ордеров.
Каждая платформа работает практически одинаково — при выставлении ордера нужно выбрать его тип и вместо рыночного, лимитного и прочих указать айсберг, заполнив несколько полей. Дальше платформа всё сделает сама.