Облигации – это ценные бумаги, представляющие собой заёмные средства, которые заемщик обязуется вернуть владельцу облигации после определенного периода времени с выплатой процентов (купонов). Простым языком, когда компании нужно привлечь средства, но кредит брать не выгодно, например, высокий процент по кредиту, тогда компания прибегает к выпуску облигаций, при этом обязуясь выплачивать определённый процент - купон.
Вкладывать в облигации выгодно в периоды экономической нестабильности, когда риски на рынке акций высоки, а также когда процентные ставки находятся на подъеме, поскольку это увеличивает доходность новых выпусков облигаций. Не выгодно покупать облигации когда процентные ставки падают, так как это приводит к снижению рыночной стоимости ранее выпущенных облигаций.
Главное отличие облигаций от акций заключается в том, что при покупке акций инвестор становится совладельцем компании и получает право на долю прибыли в форме дивидендов, а также право голоса на собрании акционеров. А облигация - это долговая расписка. Доходность по акциям, как правило, выше, чем по облигациям, но и риски значительно больше.
Доходность облигаций обычно ниже, чем у акций, но при этом они считаются более надежным инвестиционным инструментом. Основными факторами доходности облигаций являются процентная ставка (купон) и изменения их рыночной стоимости (тела облигации).
ОФЗ (Облигации Федерального Займа) – это облигации, выпускаемые министерством финансов РФ, что обеспечивает им высокую надежность. Корпоративные облигации выпускаются компаниями и имеют более высокий уровень риска по сравнению с ОФЗ, что обусловлено финансовым состоянием самой компании.
Оферта по облигации — это дата, в которую можно досрочно предъявить облигацию к погашению по номиналу. Например, если номинал облигации составляет 1000 ₽, в дату оферты вы сможете получить всю эту сумму — даже если купили облигацию дешевле.
Амортизация – постепенное погашение стоимости облигации. Иными словами эмитент имеет право погасить облигацию досрочно.
Купон – это процент, который выплачивается владельцу облигации, обычно раз в год, раз в полгода, раз в квартал или раз в месяц. Купоны бывают постоянные (фиксированные) и плавающие. Постоянные купоны выгоднее в условиях стабильных или падающих процентных ставок, в то время как плавающие купоны могут быть выгоднее при их росте.
Выбор срока облигаций зависит от инвестиционных целей и прогнозов по процентным ставкам. Краткосрочные облигации (до 1-3 лет) подходят для консервативных инвестиций с минимальными рисками. Долгосрочные облигации (от 10 лет и более) могут обеспечить большую доходность, но связаны с дополнительными рисками, включая инфляцию и изменения процентных ставок.
Почему я выбираю облигации, а не вклады:
Облигации могут быть выгоднее и удобнее вкладов из-за следующих причин:
1. Высшая потенциальная доходность: Облигации чаще предлагают более высокий уровень доходности по сравнению с традиционными банковскими вкладами.
2. Ликвидность: Облигации можно продать на открытом рынке до истечения их срока, обеспечивая инвестору гибкость в управлении собственными финансовыми потребностями.
3. Диверсификация: Инвестиции в облигации позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель, снижая общий инвестиционный риск.
4. Фиксированный доход: Облигации обеспечивают фиксированный и предсказуемый доход через регулярные купонные выплаты, что делает их привлекательным выбором для инвесторов, ищущих стабильность. Также можно заработать на теле облигации, купив её дешевле номинала.
В отличие от вкладов, облигации предлагают сложный набор характеристик, которые могут лучше соответствовать определенным финансовым целям и потребностям инвесторов.
