Интересно рассмотреть соотношение доходности по вкладам в банках и облигациям.
Банковский вклад или депозит - счёт для размещения свободных денежных средств с начислением на него процентов. Выплата процентов здесь может варьироваться, либо с ежемесячным начислением и капитализаций, либо в конце срока, возможны и другие варианты.
Плюсы банковского депозита:
- Надёжность. Вклады на сумму 1,4 млн рублей застрахованы агентством по страхованию вкладов (АСВ)
- Ликвидность. Всегда можно забрать свои денежные средства с банковского вклада, но при этом скорее всего с потерей процентов
- Лояльные условия по налогообложению
- Фиксированный доход
Минусы депозита в банке:
- Проценты по банковскому вкладу ниже ставки рефинансирования Центрального банка
- Ограничение по сроку. Максимальные ставки по банковским вкладам даются сейчас на 3-4 месяца
- Максимальный процент получается за счёт капитализации процентного дохода
По данным Банка России максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц, в третьей декаде февраля 2024 года составила 14,789%
Облигация (obligatio — обязательство; в некоторых контекстах также бонд, нота) - это эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил. Облигация может давать право держателю получать разовый или периодический доход в виде процентов от её номинальной стоимости или купон.
Плюсы облигаций:
- Доходность по облигациям как правило выше, чем ставка рефинансирования Центрального банка
- Налоговую нагрузку можно снизить за счет налогового вычета, если покупать облигации на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
- Возможность выбора облигаций с ежемесячным, ежеквартальным, полугодовым начислением процентов
- Возможность инвестировать полученный купонный доход в другие инструменты.
- Высокая купонная доходность по корпоративным облигациям, что позволяет уберечь накопления от инфляции
Недостатки инвестиций в облигации:
- Налогообложение с дохода от продажи облигаций и с полученных купонных выплат. Удерживается НДФЛ
- Возможно возникновение проблем с ликвидностью. На некоторые облигации не всегда могут найтись покупатели
- Рыночные риски. Если понадобилось продать облигацию которая есть в портфеле, цена продажи может быть ниже чем цена покупки
Подводя итог, сравним депозиты в банке и облигации по нескольким ключевым параметрам.
Надежность: вклады застрахованы АСВ на сумму 1,4 млн рублей. Корпоративные облигации - повышенный риск, выплаты гарантируются эмитентом.
Ликвидность: по вкладам высокая ликвидность. Корпоративные облигации - средняя ликвидность, ниже чем по депозитам, зависит от эмитента.
Доход: по депозитам фиксированный. Корпоративные облигации могут быть как с фиксированным купоном, так и с переменным, есть облигации с амортизацией.
Досрочное погашение: по банковским депозитам возможно досрочное расторжение договора, но есть риск потери начисленных процентов. По корпоративным облигациям выплаченные купоны остаются у инвестора, но цена на момент продажи может быть ниже цены покупки.
Сопутствующие расходы: по вкладам отсутствуют. По корпоративным облигациям при покупке и продаже брокер может взымать комиссионное вознаграждение.
Максимальная доходность: депозиты 14,789% (по данным Банка России, фото выше). Корпоративные облигации - 18,3% (средняя возможная доходность по 10 корпоративным облигациям приведенным в таблице).
AVPTrading - авторский взгляд на трейдинг и мир инвестиций без иллюзий.