В данном материале рассматривается паттерн
технического анализа «треугольник».
Под «треугольником» понимается такая модель
движения цены, которая показывает на потенциальное
продолжение тренда или смену направления цены.
Пример показан на графике ниже:
Принципы формирования «треугольника»:
● цена находится в зоне двух уровней (сопротивления и поддержки) и
начинает движение внутри этого диапазона. Последовательное отражение
цены от уровней и формирует «треугольник».
● «пробитие» одного из уровней сигнализирует о том, что цена будет
двигаться в этом направлении;
● область «треугольника» формируют точки входа или выхода после
«пробития» уровня.
Возрастающее количество сделок дополнительно подтверждает то, что цена
«пробила» уровень, а это очень сильный сигнал на «отработку» фигуры.
Под «отработкой» понимается величина, на которую цена увеличится или
уменьшится.
В идеале «отработка» равна высоте «треугольника», но рекомендуется в
трейдинге использовать около 80% его высоты.
Чтобы построить «треугольник» нужны 4 точки, тогда как для линии тренда
нужно всего 2 точки. Для формирования двух сходящихся траекторий тренда
требуется, чтобы каждая из них прошла минимум через 2 точки.
Рассмотрим схему формирования паттерна, представленного выше.
Построение «треугольника» начинается с точки 1. Цена ниспадает к точке 2,
а затем увеличивается до точки 3. Но точка 3 размещается ниже, чем точка 1.
Верхний уровень тренда может быть сформирован только тогда, когда цены
начнут снижение с уровня точки 3. На верхней линии точки формируют
нисходящую траекторию, при этом точки 4 и 6 находятся выше, чем точки 2 и
4. При поднятии цены над точкой 4 можно сформировать две сходящиеся
линии, которые и завершают формирование «треугольника».
Рассматриваемый паттерн разрушается, если цена «проламывает» уровень
поддержки или сопротивление. Такое «пробитие» является истинным, если
при этом растет объем сделок.
При анализе часто используется слово «обычно». Это вызвано тем, что
формирование паттернов идет по приближенным закономерностям, строгих
правил для их построения не существует. Далеко не во всех случаях эти
закономерности отражают реальную картину рынка.
«Треугольники» неплохо сигнализируют о продолжении тенденции, но иногда
они могут показать перелом тренда.
Разновидности «треугольников»:
● возрастающий;
● убывающий;я
● симметричный
1. Возрастающий «треугольник»
Признаки возрастающего «треугольника»: ● уровень сопротивления «треугольника» имеет горизонтальный характер или
приближается к нему; ● уровень поддержки «треугольника» расположен под углом и возрастает.
Паттерн возрастающего «треугольника» часто встречается при возрастающем
тренде и характерен для продолжения тренда, но иногда он фиксирует
разворот тренда на убывание.
Поэтому возрастающий «треугольник» даже на «медвежьем» рынке считается
«бычьим» индикатором. Нередко этот паттерн может сработать зеркально и
«пробить» линию поддержки, когда цена уменьшается на высоту
«треугольника».
2. Торговля
Открывать сделки внутри «треугольника» не советуют, но как только цена
пробивает паттерн в районе точки А (см. рисунок), нужно немедленно
открывать позицию. В такой ситуации цена подобна сжатой пружине,
которая «пробивает» уровни поддержки или сопротивления и движется
дальше с большой амплитудой.
Замечание
Как правило, в ходе формирования возрастающего «треугольника»
наблюдается снижение объема сделок. Обычно в направлении «пробития» цены количество сделок возрастает. Поэтому, если внутри восходящего «треугольника» объемы возрастают, то вероятность «пробития» этого паттерна вверх. А если внутри восходящего «треугольника» фиксируется снижение цены, и оно происходит на фоне роста количества сделок, то паттерн скорее всего будет «пробит» снизу. На вероятность «пробития» ценой какого-либо из уровней влияет масса факторов: характер предыдущего тренда, поведение линий поддержки и сопротивления, степень близости этих уровней и т.д. Зону внутри возрастающего «треугольника» разбивают на условные интервалы. Если выход осуществляется на интервале от 1/2 до 2/3 длины паттерна, то эффективность такого выхода будет наибольшей. Если цена находится в последней 1/3 паттерна, то это свидетельствует о консолидации, при которой цена не совершает активных движений.
3. Убывающий «треугольник»
Цена в таком паттерне может пойти и вверх, на всю высоту фигуры. Паттерн убывающего «треугольника» полностью аналогичен возрастающему «треугольнику», только все его характеристики сменены на противоположные.
Признаки убывающего «треугольника»:
● уровень поддержки «треугольника» имеет горизонтальный характер или
приближается к нему;
● уровень сопротивления «треугольника» расположен под углом и имеет нисходящий характер.
Убывающий «треугольник» обладает большим потенциалом на «медвежьем» рынке, чем на «бычьем». Это вызвано тем, что наклон уровня поддержки направлен вниз, т.е. продавцы доминируют. При этом цена часто «пробивает» горизонтальный уровень поддержки. Поэтому на «бычьем» рынке при возникновении паттерна убывающего «треугольника» нужно быть предельно внимательным. Паттерн убывающего «треугольника» можно увидеть на убывающем тренде, где он выступает как фигура продолжения тренда, но известны случаи, когда убывающий «треугольник» предшествовал развороту возрастающего тренда. Поэтому на «бычьем» рынке убывающий «треугольник» считается «медвежьим» сигналом.
4. Торговля
Торговать внутри убывающего «треугольника» опытные трейдеры не рекомендуют. Но если цена «пробивает» паттерн в точке А (см. рисунок), нужно открывать сделку. В такой ситуации цена подобна сжатой пружине, которая «пробивает» уровни поддержки или сопротивления и движется дальше с большой амплитудой.
Замечание В ходе формирования убывающего «треугольника» наблюдается снижение объема рынка. Обычно возле зоны, где вероятно «пробитие» цены, количество сделок увеличивается и наоборот. Поэтому, если внутри паттерна убывающего «треугольника» рост цены идет синхронно с увеличением количества сделок, то существует вероятность того, что убывающий «треугольник» будет «пробит» вниз. На вероятность «пробития» ценой какого-либо из уровней влияет масса факторов: характер линий поддержки и сопротивления, степень близости этих уровней, параметры предыдущего тренда и т.д. Если «пробитие» направлено в сторону предыдущего тренда, то итоговое влияние будет максимальным – цена продемонстрирует большую амплитуду, размер которой будет равен длине формирования паттерна. Зону внутри убывающего «треугольника» также разбивают на условные интервалы. Если выход осуществляется на интервале от 1/2 до 2/3 длины паттерна, то эффективность такого выхода будет наибольшей. Если цена находится в последней 1/3 паттерна, то это свидетельствует о консолидации, при которой цена не совершает активных движений.
5. Симметричный треугольник
Паттерн симметричного «треугольника» характеризует такое состояние рынка, когда отсутствуют четко выраженные тенденции и спрос примерно уравновешен предложением. Паттерн формируется двумя сходящимися линиями поддержки и сопротивления. Точка пересечения этих уровней получила название вершины «треугольника». Линии имеют примерно одинаковый угол наклона, из-за чего паттерн приближается по форме к равнобедренному треугольнику.
Цена внутри симметричного «треугольника» может иметь разнонаправленное движение, но при этом выделяют такие особенности: ● при появлении такого паттерна вероятный сценарий поведения цены – это «пробитие» уровня и движение в направлении тренда;
● если внутри паттерна цена и количество сделок синхронно увеличиваются, то возникает вероятность «пробития» вверх. При зеркальной ситуации, когда цена и объемы сделок падают одновременно, паттерн будет «пробит» вниз;
● взаимная близость линий поддержки и сопротивления влияют на вектор движения цены.
Замечание
При «пробитии» симметричного «треугольника» цена движется в направления «прорыва» на расстояние, равное самой широкой части паттерна или превышающее это значение.
6. Общие принципы торговли с использованием паттерна «треугольник»
Алгоритм действий трейдера при «пробитии» «треугольника»:
1. Формируем паттерн «треугольник» и ждем момента «пробития» ценой любой
стороны этой фигуры. Далее нужно дождаться подтверждающего признака в
виде закрытия японской свечи за границами паттерна.
2. Открываем сделку в сторону «пробития» цены. Оптимально это осуществлять
немедленно после «пробития» или на «отскоке» от уровня поддержки или
сопротивления.
3. Определяем зону для завершения открытой позиции на высоту паттерна (для
безопасности рекомендуется закрываться на 70-80% от высоты
«треугольника»). Другой вариант действий – постепенное выдвижение «лося»
вверх.
