Нефть выросла в январе из-за ракетных атак и атак беспилотников в Красном море.Растущий краткосрочный импульс нефти предполагает, что может быть некоторый дополнительный потенциал роста. Однако долгосрочный импульс нефти падает с высокого уровня. Это указывает на то, что вероятность того, что нефть упадет до нашей целевой отметки в 55 долларов к середине 2024 года, а затем достигнет резкого V-образного циклического дна, по-прежнему высока.Наш базовый сценарий заключается в том, что нефть скоро упадет, поскольку обратный отсчет до рецессии, который начался, когда кривая доходности начала разворачиваться 1 июня 2023 года, снова сигнализировал о начале рецессии.
В то время как мы циклически настроены по-медвежьи в отношении нефти до середины 2024 года, долгосрочный оптимистический прогноз о том, что нефть вырастет до 500 долларов к 2030 году, принял большой скачок вероятности с Саудовская Аравия сейчас, вероятно, находится на пике нефти.Это означает, что глобальный дефицит нефти, скорее всего, возникнет гораздо раньше, чем кто-либо ожидает. В результате сейчас более вероятно, что нефть повторит рост на +1150%, который произошел дважды за десятилетие после 1970 года (см. график)
Поскольку золото и нефть движутся вместе, Saudi Peak Oil настроена оптимистично в отношении золота. Поскольку соотношение золото/ нефть сохранится, золото будет значительно расти. Обратите внимание, что когда нефть росла в 1999–2008 годах, она росла быстрее, чем золото. Это может повториться в годы до 2030 года.
Соотношение золото/нефть - Золото находится на пороге прорыва к новым историческим максимумам. Его долгосрочный импульс растет; имеется долгосрочный сигнал на покупку; золото растет против евро на фоне растущей долгосрочной динамики; и краткосрочный импульс указывает на то, что доллар вот-вот упадет по отношению к евро, другим валютам, и особенно по отношению к иене.
Соотношение золото/серебро также указывает на рост золота.
Это один из самых высоких показателей с 1970 года. Импульс указывал на то, что он приближается к пику. Сейчас он развернулся вниз, и импульс указывает на то, что он продолжит падать. Это означает, что серебро будет расти быстрее, чем золото, поскольку золото готово к росту.
Государственный долг США имеет тенденцию к росту с $34 трлн до $40 трлн, или на $6 трлн в течение следующих трех лет (+17,5%). Это намного быстрее, чем растет мировое производство золота. Он медленно рос в течение десятилетий. Таким образом, цена золота в казначейских облигациях (ETF: TLT) вырастет. Инвесторам необходимо максимально увеличить вложения в золото за счет финансовых активов, таких как акции и облигации.
Январская слабость евро по отношению к доллару подходит к концу. Вот-вот начнется следующий этап долгосрочного падения доллара, начавшегося в октябре 2022 года. Долгосрочный импульс для евро низок и он готов к росту. Он также готов повыситься по отношению к другим европейским валютам по отношению к доллару.
ЭТИ прогнозы и ожидания противоречат тому, что думают многие инвесторы, и мы настроены существенно по-медвежьи в отношении акций в первой половине года. Мы не претендуем на то, чтобы эти прогнозы были сенсационными или противоречивыми по замыслу. Мы хотим отставить след наших мыслей, что вы имели другой взгляд на рынок сегодня.
