Мы часто говорим об акциях первого эшелона, когда рассматриваем варианты инвестирования. При этом зачастую опираясь на ликвидность и дивидендную доходность «голубых фишек».
Однако и во втором эшелоне есть бумаги, которые могут заслуживать наше внимание, как с позиции дивидендной доходности, так и роста самого курса акций.
БКС Мир инвестиций назвали три бумаги, которые могут быть интересны частному инвестору.
Предлагаю рассмотреть эти бумаги подробнее.
В конце статьи приведу сводную информацию о прогнозе роста котировок и сделаю выводы о перспективах инвестирования.
А для начала рассмотрим сильные и слабые стороны каждой из бумаг, вошедших в топ.
НЛМК
Группа НЛМК – лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции
Сильные стороны бумаги:
- Возврат к ежеквартальной выплате дивидендов
- Рост чистой прибыли (+55% за 1 половину 2023 года)
- Отрицательный чистый долг
Слабые стороны:
- Нет решения о возврате к выплате дивидендов
- Отсутствие дивидендных выплат за 2 года
- Отсутствие готовой отчетности за 2022 год
- Может придерживаться и дальше консервативных взглядов на выплату дивидендов в связи с ожиданием потенциальных рисков, вызванных санкциями. Это обусловлено тем, что у НЛМК в отличие от, например, Северстали и ММК, большая доля поставок приходится на внешние рынки.
Южуралзолото
Южуралзолото – одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний.
«Южуралзолото» (ЮГК) отличается от своих конкурентов «Полюса» и «Полиметалла» ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы.
Сильные стороны бумаги:
- В стратеги развития предусмотрено увеличение добычи золота к 2026 году на 70%, к 2027 – на 100%.
- Запланированы ежегодные темпы прироста добычи золота в пределах 15-20%.
- Минимизированы санкционные риски, так как компания, во-первых, зарегистрирована в России в отличие от Полиметалла, во-вторых, продает золото на внутреннем рынке.
- Рост стоимости золота на мировых рынках в условиях нестабильности экономики из-за повышения спроса.
Слабые стороны бумаги:
- Компания нестабильно платит дивиденды. Последний раз дивиденды выплачивались в 2021 году.
- Выплат дивидендов было всего две, что не позволяет держать её в портфеле при реализации дивидендной инвестиционной стратегии.
- В дивидендной политике компании указано, что целевой уровень – это 50% от чистой прибыли, но за 2023 год это бы получилось всего около 5-7% годовых.
«Эталон»
Эталон – это девелоперская группа компаний, строящая недвижимость в основном в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области. Кроме того, включающая в себя бизнесы по производству строительных материалов, собственную риэлтерскую компанию.
Сильные стороны бумаги:
- Компания показывает хорошие финансовые результаты. Так за 4 квартал 2023 года было продано недвижимости в 2,5 раза больше, чем годом ранее. Продажи в январе 2024 года на 175% выше продаж января 2023 года.
- Редомициляция компании с Кипра в Россию может способствовать возобновлению выплаты дивидендов.
- Крупный акционер компании – это холдинг АФК «Система», что свидетельствует о надежности бизнеса. Напомню, в холдинг входят, например, такие компании как оператор мобильной связи МТС, Сегежа, OZON и т.д.
Спектр активов компании широк и имеет разную отраслевую структуру.
Слабые стороны бумаги:
- Компания, как и предыдущие последний раз выплачивала дивиденды в 2021 году. Бизнес на текущий момент зарегистрирован на Кипре, хотя на внеочередном собрании 15 декабря 2023 акционеры приняли решение о редомициляции компании с Кипра в специальный административный район (САР) на острове Октябрьский Калининградской области.
- В процессе редомициляции текущий курс бумаги может упасть, как это уже было с компаниями ВК или Тинькофф.
________________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
________________________________________
Итоговые результаты прогнозной доходности акций
Итак, рассмотрев все сильные и слабые стороны компаний, опираясь на целевые значения цены от компании БКС, можем определить потенциальную доходность инструментов.
Как видно из таблицы, наибольшая доходность ожидается у Эталона.
Вот еще одна статья об интересных вариантах получения дивидендов в 2024 году.
В качестве вывода
В качестве вывода, хотелось бы отметить, что я в своем портфеле в настоящий момент держу только бумаги НЛМК в надежде, что он вернется к ежеквартальным выплатам дивидендов.
Компанию Южуралзолото не рассматриваю, так как считаю, что в текущих условиях очень много неопределенности, несмотря на заявленные темпы роста бизнеса.
За Эталоном буду следить. Жду его после редомициляции в российском рынке. А там и посмотрим..
А есть ли в Вашем портфеле данные бумаги? Какие перспективы Вы по ним ожидаете?
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Если статья вам показалась полезной, поддержите её лайком и подпиской, чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты.
А также читайте полезности в наших каналах:
