Добрый день, друзья!
Как я уже говорил ранее, на ИИС я собираю акции в соответствии с их весами в индексе Мосбиржи. Для расчёта соответствия веса в индекса и учета купленных активов я пользуюсь таблицей от Александра Елисеева (ФинИнди): она гораздо удобнее моих аналогов, которые я начал делать ещё в 2019. Если кому-то будет интересно, то оставлю ссылку на таблицу ФинИнди в комментариях.
Почему я собираю акции по отдельности, а не вложусь в какой-нибудь фонд? Когда происходят изменения весов в индексе или добавление/удаление какого-нибудь эмитента, я могу сразу отреагировать на изменения, а фонды осуществляют покупку чуть позже. Соответственно есть возможность "обыграть" индекс на пару десятых процента годовых. Дополнительно у нас появляется возможность влиять на веса в индексе на основании своей аналитики и отношения к компании в целом. Таким образом, мой "индекс мосбиржи" уже пару раз обгонял основной. Давайте поговорим о компаниях, чей вес я уменьшаю.
Итак.
1) ОАО Аэрофлот (AFLT)
В сегодняшнем ТОПе компания занимает первое место, так как я ее вообще исключил из портфеля достаточно давно. Последние свои акции Аэрофлота я продал еще в 2020 году в коридоре от 75 до 80 рублей за штуку. Сейчас же они оцениваются в 37 рублей.
На момент 2020 года о Аэрофлоте ходили шутки, мол "за 80 рублей покупаешь долгов на все двести". Компания очень закредитована, прибылей нет, а тут ещё проблема с самолетами нарисовалась.
Из моего портфеля исключена.
2) QIWI plc (QIWI)
Компания недавно попала в индекс Мосбиржи, при этом её вес составляет 0.3%. Мне изначально было непонятна причина включения этой компании в главный индекс РФ: ее рыночная капитализация составляет лишь 35 миллиардов рублей, что весьма немного. Тот Банк Санкт-Петербург в 2022 году уже оценивался в 47 миллиардов, но пока она лишь в списке на включение.
Я рад, что не успел купать Киви, так как на этой неделе стало известно о продаже головной компанией российского бизнеса, при этом сделка идёт с существенным дисконтом. Мутная история, их я стараюсь избегать.
Из моего портфеля исключена.
3) Сегежа (SGZH)
Компания-мем из индекса Московской биржи. Лишь ленивый не пытается её пнуть.
Кстати, я участвовал в её IPO и пожалел об этом: стартовала она с 8 рублей за акцию, затем припала, я выходил по 7,8, затем краткосрочно сходила до 10 и снова рухнула.
На фоне не лучшей геополитической ситуации у компании растут долги. Владелец находится под прямыми санкциями. Переориентировка бизнеса на Азию происходит не быстро.
В моем портфеле занимает лишь половину от своего веса в индексе.
Я веду Телеграм-канал, цель которого - не продать вам какой-то очередной курс финансовой грамотности, а в целом рассказать о своем эксперименте по накоплению капитала. Если вам это интересно- добро пожаловать.
4) РусГидро (HYDR)
РусГидро- это отличная компания и я давно являюсь держателем её акций. Так почему же она попала в этот список?
Перед компанией встают высокие капитальные затраты на инфраструктуру — 721 млрд рублей до 2027 года, из-за чего увеличивается долг.
Временно приостановил покупку акций компании.
5) ФосАгро (PHOR)
Тоже отличная компания. В 2023 году значительно нарастила выпуск удобрений, но, к сожалению, цены на рынке сильно не выросли и выручка компании упала почти на 30%, а чистая прибыль уменьшилась на 66%.
Временно приостановил покупку акций компании.
6) Газпром (GAZP)
Титан рынка РФ. Шутки про "Ты не в Газпроме работаешь?" или "у уборщица Газпрома украли сумочка с 6 миллиардами рублей" ходят до сих.
К сожалению, дела у компании складываются не очень хорошо: прибыли значительно падают, а переориентация бизнеса на восток требует значительных инвестиций.
Я не разделяю позитива некоторых инвесторов на возможные дивиденды. Сейчас в моем публичном портфеле 770 акций компании.
Временно приостановил покупку акций компании.
На этом на сегодня всё. Не забывайте оставлять своё мнение в комментариях, а я напоминаю, что ещё больше моего контента в телеграм-канале.
Не забывайте подписаться на канал!
