Короткие позиции (шорты) являются одним из ключевых инструментов в инвестировании. Пользуясь данным финансовым инструментом, инвестор имеет возможность заработать даже в периоды падения рынка, то есть получать доход на падении цены активов, в то время как другие инвесторы несут убытки.
Зарабатывают на шортах следующим образом: инвестор берет взаймы актив у брокера и продает его по текущей рыночной цене с намерением выкупить его позднее по более низкой цене. Разница между продажей и будущей покупкой составляет прибыль инвестора. Не забываем про комиссию брокера.
На примере торговля в шорт выглядит так:
1. Инвестор замечает, что акции какой-либо компании, которые сейчас стоят, например, 100р за акцию, значительно переоценены и предполагает, что их цена скоро снизится.
2. Он решает открыть позицию в шорт на 100 акций этой компании. Чтобы сделать это, он берет в аренду акции и продает их на рынке, получая 10 000р (100 акций умножаем на 100р).
3. Через некоторое время акции этой компании действительно начинают снижаться в цене и достигают отметки 80р за акцию.
4. Инвестор решает закрыть позицию в шорт и выходит из сделки, обратно покупая 100 акций этой компании по цене 80р каждая. Это обходится ему в 8000р (100 акций умножаем на 80р).
5. Он возвращает акции, которые были взяты в аренду, и получает обратно свои 10 000р.
6. После вычета комиссии за сделку и других затрат, он получает прибыль в размере 2 000р (прибыль от продажи акций минус стоимость их обратной покупки).
Но если инвестор ошибся в своих расчетах, и акции не подешевеют, а подорожают на те же 20 рублей, то на закрытие позиции придется потратить не 10 000р, а уже 12 000р. В итоге получается убыток 2000р, а еще нужно будет заплатить комиссию за сделку и плату за использование активов брокера.
И все-таки, шорт интересный, но сложный и рискованный метод торговли по сравнению с обычными долгосрочными инвестициями. Потенциальные убытки в шортах неограниченны, так как цена актива может продолжать расти, а инвестор будет вынужден закрыть позицию по более высокой цене. Это отличает короткие позиции от обычного долгосрочного инвестирования, где потенциальные убытки ограничены первоначальным вложением.
Инвесторы могут применять шорты, например, для защиты своего портфеля от возможного падения рынка или для заработка на очевидной переоценке акций или других активов. Также они могут быть полезными для торговли на краткосрочных рынках, где волатильность достаточно высока, и когда инвесторы ожидают резкого снижения цены. Это неплохая возможность заработка в периоды падения рынка.
Но прежде чем шортить, необходимо хорошо изучить этот финансовый инструмент, иметь четкую стратегию торговли и просчитать все риски. Начинать лучше с суммы, которую вы готовы безболезненно потерять.